Freddie не істейді?
Банктер Freddie компаниясынан алынған ақша қаражатын үйде ұстаушыларға жаңа несиелер беру үшін пайдаланады. Бұл тұрғын үй нарығын кеңейтіп, американдықтардың көбіне үй иелері болуға мүмкіндік береді.
FHLMC банктерге 30 жылдық ипотека жасау мүмкіндігін береді.
Фредди жоқ болса, банктер өз кітаптарында 30 жыл бойы несие беруі керек еді. Бұл тым көп ақша байланыстырады. Ол сондай-ақ тым қауіпті еді. 30 жылдан астам уақыт бойы қанша адам жұмыс істемейтінін елестете аласыз ба?
Freddie екінші нарықта инвесторларға MBS-ді сатады. Бұл инвесторларға жылжымайтын мүлік секторынан пайда алуға мүмкіндік береді. Freddie банк ипотекалық несие алу үшін түсімді пайдаланады. Бұл бүкіл процесті қайтадан бастайды.
Бұл қалай жұмыс істейді
FHLMC банктерден және басқа кредиторлардан ипотека сатып алады. Ол ипотекалық несие түрлерін біріктіреді. Содан кейін ол пакеттердің акцияларын зейнетақы қорларына, өзара қорларға және сақтандыру компанияларына сатады.
Freddie инвесторлар ай сайын келісілген төлемді алатынына кепілдік береді. АҚШ қазынасы кепілдікті қолдайды.
Ай сайынғы ипотекалық төлемді жасаған кезде банк оны FHLMC-ге жібереді. Freddie сіздің төлеміңізді басқалармен байланыстырады және оны инвесторларға жібереді.
Ол барлық ипотеканы сатпайды. FHLMC кейбір инвестицияларды сақтайды.
Экономикаға қалай әсер етеді
Freddie Mac АҚШ-тың экономикасына пайыздық мөлшерлемелерді төмендету арқылы әсер етеді. Бұл жаңа иелеріне көбірек несие береді. Мысалы, ставканы 8,5 пайыздан 8 пайызға дейін төмендету 791,000 отбасылық жағдайы төмен отбасыларға үй сатып алуға мүмкіндік берді.
Freddie Mac-ақ пайыздық мөлшерлемелерді дәйекті етеді. Елдің барлық қалаларында ипотекалық несиелер 1970 жылы 1,7 пайызға өсті. Бүгінгі таңда бұл айырмашылық тек 0,1 пайызды құрайды.
Ұлттандырылғандықтан, Фредди үй иелеріне кепілге салынған қарыздарды болдырмауға көмектескен бағдарламалар жасады. Осы бағдарламалар бойынша кейбір білімдер адамдарға жолын кесудің алдын алу бойынша қадамдар жасауға көмектесуі мүмкін.
Freddie Mac тұрғын үй нарығын ынталандырады. Сау уақытында тұрғын үй құрылысы экономиканың 5 пайызын құрады . Осылайша, ол жоғары бағаланатын үйлерден көбірек үлес алған тұрғын үй иелері үшін байлық жасайды.
Сізге бұл қалай әсер етеді
Freddie Mac банктен алынған ипотека бойынша пайыздық мөлшерлемелерді төмендетеді. Шын мәнінде, ол 0,5 пайыздық мөлшерлемені төмендетеді деп есептейді, бұл $ 100,000 несиенің өміріне 12 мың доллар аударады.
Freddie Mac-ақ ай сайынғы тұрғын үй нарығын талдайды. Егер сіз үй сатып алу немесе сату туралы ойласаңыз, FHLMC есептерін қараңыз. Сізге жылжымайтын мүлік нарығындағы жағдай туралы жақсы түсінік береді.
Freddie Mac-ге кім ие?
АҚШ үкіметі Freddie Mac және Fannie Mae иеленеді. 2006 жылы Қазынашылық хатшысы Ханк Паузсон екі ұлтты ұлттады. Бұған дейін Fannie және Freddie үкіметтік демеушілік кәсіпорындар болды.
Олар акционерлік құнды жоғарылату мақсатымен корпорациялар болды. Екеуі де Нью-Йорк қор биржасында тіркелген . Осылайша, олардың менеджерлері жеке меншік банктік бәсекелестер ретінде тиімді жұмыс істеуге тырысты.
Олар басқа корпорациялардан өзгеше болды. Федералдық үкімет олардың қарыздарын іс жүзінде кепілге алды. Бұл оларды тәуекелге жол бермеуге мәжбүр етті. Олар ешқашан банкрот болмайтындығын біліп, қайтарылуын жақсарту үшін қауіп төндіруге мәжбүр болды.
Фанни мен Фредди бұл өнімдердің көпшілігін тиімдірек ұстауды анықтады. Бұл ақаулықтар, олардың субпаймдық ипотека дағдарысы жарылыс болған кезде, жарыққа шықты. 2006 жылы тұрғын үйді сатып алу бағасы құлдыраған кезде, GSE-нің несиелері құнсызданды.
Оларға банкроттыққа жол бермей, Paulson өз акцияларын сатып алды. Акционерлер құндылығын жоғалтты, бірақ олар компаниялардың банкротқа ұшырағанын қалады.
Егер олар национализацияланбаған болса, негізінен ешқандай тұрғын үй нарығы болмайды. Себебі, банктер үкіметтің кепілдігімен несиелендіруді тоқтатты. Ұлттандырудан кейін Фанни мен Фредди АҚШ тұрғын үй нарығының 90 пайызына иелік етті.
Фредди мен Фанни
Фредди Мак - Фонни Мэйге , «Ұлттық ипотекалық несие ассоциациясына» арналған «кішкентай ағасы». 1970 жылғы Апаттық қаржыландыру туралы заңы FHLMC-ды Fannie Mae-мен бәсекелесу үшін құрды.
Заңға дейін Fannie Mae тек Федералдық тұрғын үй ассоциациясының мақұлдаған қарыздарын ғана сатып алды. Оларды секьюритизациялаудан гөрі, оларды кітаптарында ұстау ықтималдығы көп еді. Фредди бұл өзгертті. Ол кез келген қарызды сатып алып, олардың көпшілігін секьюритизациялауы мүмкін. Freddie Mac және Fannie Mae арасындағы ең басты айырмашылықтар өз өнімдерінде және мақсатты нарықтарында.
Президент Джонсон Fannie компаниясын екі жыл бұрын қоғамдық биржаға айналдырды . Бұл Вьетнам соғысын қаржыландыру үшін өз бюджетін пайдаланғысы келгендіктен.
Freddie Mac 1989 жылы жарияланған. Қаржы институттарын реформалау, қалпына келтіру және құқық қолдану туралы Заң жинақ және қарыз дағдарысына жауапты өзгертті.