Коммуналдық акциялардың артықшылықтары
Коммуналдық қызметтер су, газ және электр энергиясы сияқты маңызды қызметтерді ұсынатын компаниялар болып табылады.
Осы қызметтер үнемі сұранысқа ие болғандықтан, экономиканың қарқынды дамып келе жатқандығына қарамастан, сектор өзінің күнделікті жұмысының тұрғысынан қор нарығының тұрақты бағыттарының бірі болып қалады.
Коммерциялық қорлар, құлдыраушы нарықтарда да жақсы болуы мүмкін, себебі инвесторлар қоршаған ортаны қышқыл күйге айналдырған кезде, әдеттегідей, төменгі тәуекелдіктерді сатуға дайын емес. Облигациялық қорлар облигациялар нарығындағы активтер класстарының көпшілігіне қарағанда қауіпті болғанымен, олар әдетте жалпы қор нарығымен салыстырғанда төмен тәуекел ретінде қарастырылады.
Коммуналдық қызметтердің негізгі артықшылығы, олар, әдетте, жоғарыда көрсетілген нарықтық дивидендтерді төлейді. Өткен онжылдықта АҚШ-тың барлық коммуналдық секторына ірі компаниялардың назарын аудара отырып, инвестицияларды жүзеге асыратын биржалық сауда-саттық қорын таңдау СПДУ-секторы (сауда белгісі: XLU) - әдетте кірістіліктің 1,75-тен 2,5 есе S & P 500 индексі (американдық нарықтың кең ауқымды өнімділігі).
Айта кету керек, бұл тұтастай нарыққа қарағанда, төменгі деңгейдегі құбылмалылықпен жасалды.
Жоғары дивидендтер, бірақ капиталды бағалайтын шектеулі бөлме
Тұтастай алғанда, ұзақ мерзімді капиталдың өсуіне әлеуеті коммуналдық қызметтермен шектеледі. Сектордың көптеген компанияларының өсу мүмкіндіктері шектеулі, бұл олардың қор бағасының тиімділігін көрсетеді.
Бұның бір пайдасы, әрине, келешектегі өсуге инвестиция салу мүмкіндігінің аздығымен, компаниялардың дивидендтерді төлеуге көп қаражаты бар.
Алайда, уақыт өте келе, орташа дивидендтер жиынтық пайдаға айтарлықтай әсер етуі мүмкін . Жоғарыда аталған ETF коммуналдық қызметтерін қарастырыңыз. 1998 жылдың 22 желтоқсанында, 2014 жылдың 10 маусымына дейін XLU жиынтық қорытындысы 150,1% және орташа жылдық жиынтық кірістілік 6,1% құрады. Сол кезеңде S & P 500 индексін бақылайтын SPDR S & P 500 ETF (SPY) - американдық қорлар үшін кең ауқымды өнімділік көрсеткіші - жиынтық жалпы қайтарымы 112,8% және орташа жылдық жиынтық кірістілік 5,0% болды. Бұл коммуналдық қызметтердің жоғары инвестициялар болып табылатындығын көрсетпейді, алайда дивидендтердің қосымша бірнеше пайыздық пункттері ұзақ мерзімді перспективада қосуға әлеуеті бар екенін көрсету үшін.
Коммерциялық қорлардың тәуекелдері
Қор нарығының қандай да бір сегменті сияқты, коммуналдық қызметтер нарықтық күштерді кеңірек жүзеге асырады. Өткен онжылдықтың негізгі нарықтарының екеуі де - 2001-2002 жж. Және 2008-2009 жж. - коммуналдық қызметтер акциялар құнының жартысына жуығын жоғалтты (яғни, дивидендті есептемегенде). Табыс инвесторлар облигацияларға салынатын инвестициялар немесе коммуналдық қызметтер сияқты дивидендтер төлейтін қорлар арасында шешім қабылдаған кезде оларды ескеру керек.
Басқа екі фактор коммуналдық қорлардың жұмысына теріс әсер етуі мүмкін. Біріншіден, пайыздық мөлшерлемелердің өсуі сектордың екі себеп бойынша төмендетілуіне алып келуі мүмкін: 1) жоғары тарифтер коммуналдық қызметтердің пайыздық жүктемесін арттырады, себебі сектордағы компаниялар капиталдың қарқындылығы және, демек, аса ауыр берешек болып табылады және 2) жоғары пайыздық мөлшерлеме табысқа бағытталған инвесторларды тудырады облигацияларды тартуға және бағалы қағаздар рыногындағы тәуекелдіктерге шығу опцияларынан алыстауға мүмкіндік береді. Сонымен қатар, сектор өте реттеліп, сондықтан мемлекеттік саясаттың ауысымына ұшырайды.
Коммуналдық акцияларға қалай инвестициялау керек
Көмекші қорларға кез келген брокер арқылы инвестициялауға болады. Инфрақұрылымды мамандандырылған қорларға, сектордағы мамандандырылған қорларға немесе СПДУ-секторды таңдау секторы сияқты ЕТФ-ға инвестициялауға болады. Қаржы кеңесшісіне хабарласыңыз немесе инвестициядан бұрын жан-жақты зерттеу жүргізу үшін қол жетімді барлық ауқымды онлайн қорларды пайдаланыңыз.
Жауапкершіліктен бас тарту : Бұл сайт туралы ақпарат тек қана талқылау үшін беріледі және инвестициялық кеңес ретінде түсіндірілмеуі керек. Бұл ақпарат ешқандай жағдайда бағалы қағаздарды сатып алу немесе сату туралы ұсыныс болып табылмайды.