Облигациялардың кірістілігі
Табыс - бұл қордың ай сайын немесе тоқсан сайын төлейтін табысы.
Инвестор осы табысты чек түрінде ала алады немесе жаңа акцияларды сатып алу үшін қорға қайтарады. Көптеген инвесторлар үшін шатастырушылық көзі бола алатын өнімділікті есептеудің әртүрлі әдістері бар, бірақ бұл әртүрлі сандар менің бапта «Тарату шығыны дегеніміз не?» Деп түсіндіріледі. Қордың акцияларының бағасы өзгерген жоқ және осы жылы 5% кірістілік болса, қордың жалпы кірістілігі сол жылы 5% құрайды.
Өкінішке орай, бұл нақты өмірде әрдайым жұмыс істемейді. Өнімділікпен қамтамасыз етілген кірістіліктен басқа, акция бағасының күнделікті ауытқуы (немесе «таза активтердің құны») сонымен қатар жалпы қайтаруға үлес қосады. Осы жылы ауытқулар жалпы қайтарымды қордың кірістілігінен жоғары немесе төмен болуы мүмкін. Егер 5% -ды құрайтын қордың акциялар құнының 5% -ға артуы болса, оның жалпы кірістілігі 10% -ды құрайды. Егер сол қордың акциялар құнының 5% -ға төмендеуі байқалса, жалпы кірістілік 0% құрайды.
Қордың түріне байланысты бұл ауытқулар қайтаруға әсер етудің түрлі дәрежесіне ие болуы мүмкін. Мысалы, жоғары кірістілік пен дамып келе жатқан нарықтық облигациялардың қорлары жоғары сапалы бағалы қағаздарға инвестициялайтын қысқа мерзімді облигациялардан гөрі әлдеқайда үлкен өзгереді. Қорға инвестициялаудан бұрын, инвесторлар әлеуетті құбылмалылықпен ыңғайлы екендігіне сенімді болуы керек.
Жоғары қарыздық облигацияларға салынатын қор әдетте жоғары сапалы құнды қағаздарға инвестициялайтын басқа облигациялық қорға қарағанда жоғары кірістілікке ие болады, алайда негізгі айырмашылықтар төмен тәуекелге төзімділікке ие инвесторлар үшін жарамсыз болуы мүмкін немесе ақша қаражатына қажет болуы мүмкін жақын болашақта.
Капиталдың пайда болу бөлімі облигациялық қордың қайтаруына әсер етеді
Жыл сайын көптеген қорлар бағалы қағаздарды сатып алудан және сатумен айналысқан ақшаға капитал құнын төлейді. Бұл күрделі мәселе, бірақ сізде бірнеше маңызды ойлар бар:
- Капиталдың өсуі қордың акциялар құнының баламалы төмендеуіне әкеледі (яғни, 20 цент бөлуді төлейтін 10 долларлық акция бағасы бар қор өз акцияларының бағасының $ 9,80 дейін төмендеуін көреді). Акция бағасының төмендеуіне қарамастан, жалпы кірістің өзгерісі өзгермейді, себебі капиталдың өсімін бөлуде айырмашылық бар.
- Инвесторлар қосымша акцияларды сатып алу арқылы табысты қайта инвестициялауы мүмкін, немесе олар бөлу ретінде кірістер ретінде қабылдай алады. Қалай болғанда да, салық салынатын шотта қор ұстайтын адам, әдетте, бөлу бойынша салық төлеуі тиіс, бұл салықтан кейінгі жалпы табыс төленген салық сомасына азаяды дегенді білдіреді.
- Бұқаралық ақпарат құралдарында және қор компанияларының веб-сайттарында келтірілген жиынтық кірістер барлық дивидендтер мен капиталдан түскен пайданы қайта инвестициялауды көздейді.
- Егер сіз шығындарды төлеу үшін ақшаға мұқтаж болмасаңыз, үлестірілімдерді қайтадан қайтадан орналастыруды қалаңыз, себебі сіздің компенсацияңыздың күші сіздің пайдаңызда жұмыс істеуге мүмкіндік береді.
Төменгі сызық
Инвесторлар жалпы кірістілікпен кірістілікті шатастырмауға тырысу керек. Қордың 7 пайыздық кірістілігі бар болғандықтан, бұл сіздің инвестицияңыздың нақты пайдасы дегенді білдірмейді. Осы жылы облигациялық қордың акциялар құнының ауытқуы, қордың капиталы өз акционерлеріне және өзіңіздің салық жағдайыңыздың жай-күйі туралы ақпаратты бөліседі, сіздің салықтан кейінгі пайдаңыз әр түрлі болуы мүмкін.
Ақша туралы салықтық, инвестициялық немесе қаржы қызметтері мен кеңес бермейді. Ақпарат инвестициялық мақсаттарды, тәуекелдерге төзімділікті немесе қандай да бір нақты инвестордың қаржылық жағдайын есепке алмастан ұсынылады және барлық инвесторлар үшін жарамсыз болуы мүмкін. Бұрынғы өнімділік болашақ нәтижелерді көрсетпейді. Инвестиция тәуекелдікті қамтиды, соның ішінде негізгі соманың жоғалуы.