Акциялар меншік үлесі, облигациялар - бұл қарыз
Акциялар мен облигациялар ұйымның өз операцияларын қаржыландыруға немесе кеңейтуге ақша жинаудың екі түрлі жолын ұсынады. Компания акцияларды шығарған кезде, ол ақшаға айырбастап, өзін өзі сатып алады.
Кәсіпорын облигацияны шығарған кезде, ол ақшаны пайдалану үшін сыйақы төлеу туралы келісіммен берешек шығарады.
Акциялар - қарапайым компаниялардың акциялары. Міне, бұл қалай жұмыс істейді: компанияның айтуынша, оны іске қосу кезеңі басталды және табысты болды. Меншік иелері кеңейтуді қалайды, бірақ олар мұны өз операциялары арқылы табатын табыс арқылы ғана жасай алмайды. Нәтижесінде олар қосымша қаржыландыру үшін қаржы нарықтарына жүгінеді. Мұны жасаудың бір жолы - компанияны «акцияларға» бөліп, сол акциялардың бір бөлігін ашық нарықта «акцияларды бастапқы орналастыру » немесе «IPO» деп аталатын процесте сату. Акцияны сатып алған адам, осылайша, компанияны нақты үлесін сатып алады, ол оны немесе оның жеке иесін жасайды - бірақ кішігірім. Сондықтан Сток-ақ «меншікті капитал» деп аталады.
Облигациялар, екінші жағынан, қарыз болып табылады. Мемлекеттік, корпорация немесе қоғамдық нарықта ақшалай қаражатты қарызға алуды қажет ететін басқа ұйым, содан кейін инвесторлар үшін осы несие бойынша сыйақы төлейді.
Әрбір облигация белгілі бір номиналды құны бар (мысалы, $ 1000) және инвесторларға купон төлейді. Мысалға, 4% -дық купонмен $ 1000 облигация инвесторға жылына екі рет (жылына 40 АҚШ доллары) төленетініне дейін төлейді. Өтеу мерзімі аяқталғаннан кейін, облигацияның дефолттары болған кезде (яғни, эмитент төлем жасай алмайды) сирек жағдайды қоспағанда, инвестор өзінің бастапқы директорының толық сомасын қайтарады .
Инвесторларға арналған акциялар мен облигациялар арасындағы айырмашылық
Себебі, әрбір акцияның үлесі компанияның иелік үлесін білдіреді, яғни компания иесі компанияның пайдалары мен шығындарымен бөліседі - қорға инвестиция салатын адам, егер компания өте жақсы жұмыс істесе және оның құны уақыт өте келе жоғарыласа, пайда көруі мүмкін. Сонымен қатар, ол компания нашар жұмыс істей алады және қор төмендеуі мүмкін - немесе ең нашар сценарий (банкроттық) - мүлдем жоғалып кетеді.
Жеке қорлар мен жалпы қор нарығы олардың инвестициялық құбылмалылығы мен инвестор қысқа мерзімді перспективада ақша жоғалту қаупі тұрғысынан алғанда, инвестициялық спектрдің қауіпті аяғында болуы мүмкін. Алайда, олар сондай-ақ ұзақ мерзімді ұзақ мерзімді кірістерді қамтамасыз етеді. Осылайша, акциялар ұзақмерзімді инвестициялық көкжиектік және қысқа мерзімді тәуекелдерге төзімділік танытқан адамдарға жағымды.
Облигациялар қорлардың ұзақмерзімді кері потенциалының жеткіліксіздігімен ерекшеленбейді, бірақ олар табысқа басымдық беретін инвесторларға артықшылық береді. Сондай-ақ, облигациялар акцияларға қарағанда тәуекелге ұшырайды. Нарықта олардың бағалары өзгеріп отырса да, кейде өте жоғары тәуекелді нарық сегменттері болған жағдайда айтарлықтай дәрежеде - облигациялардың басым көпшілігі өтеу мерзімі ішінде негізгі соманың толық көлемін төлеуге бейім, алайда жоғалту тәуекелі әлдеқайда аз қорлар.
Сен үшін қайсысы дұрыс?
Көптеген адамдар әртараптандыру үшін қорлар мен облигацияларды инвестициялайды. Сіздің қоржыныңыздағы қорлар мен облигациялардың тиісті қоспасы туралы шешім қабылдау сіздің уақытша көкжиегіңіздің функциясы, тәуекелге төзімділік және инвестициялық мақсаттар.