25 ережеге көбейту және 4 пайыздық ережені үйреніңіз
«25-ке көбейту» қағидасы мен «4 пайыздық» ережесі жиі бір-бірімен шатастырылады, бірақ оларда маңызды айырмашылық бар: біреуі сіз қанша ақша үнемдеу керек екендігін, ал екіншісі қауіпсіз түрде қаншалықты көп ақша алуға болатындығын бағалайды.
Олардың әрқайсысын тереңірек қарастырайық, осылайша екеуінде де айқын.
25 ережеге көбейту
25 ережеге көбейту зейнетақыға қанша ақша қажет болатынын есептейді, бұл сіздің жылдық табысты 25-ке көбейтеді.
Мысалы: зейнетақы қоржыны бойынша жылына $ 40,000 алғыңыз келсе, зейнетақы қоржынына 1 миллион доллар қажет. ($ 40,000 x 25 тең $ 1 млн.) Жылына $ 50,000 шығатын болсаңыз, сізге $ 1,25 млн қажет. Жылына 60 000 доллардан бас тартуға 1,5 миллион доллар қажет.
Бұл ереже сіздің портфолаңыздан шығуға болатын соманы бағалайды. Ол кез-келген зейнетақы, жалдау қасиеттері , әлеуметтік қамсыздандыру немесе басқа да кірістер сияқты зейнетақылардың басқа көздеріне әсер етпейді.
Неге бұл көп? Бұл ереже жылына жылдық 4% нақты қайтарымды алуға мүмкіндік береді деп болжайды. Деп болжануда ұзақ мерзімді перспективада (15-20 жыл және одан да көп) жыл сайын шамамен 7 пайыздық табыс әкеледі. Инвестициялық аңыз Уоррен Шеффт: Американдық қор нарығы алдағы бірнеше онжылдықтар ішінде жылдық 7 пайыздық ұзақмерзімді табыс әкелетінін болжайды.
Сонымен қатар, инфляция доллар бағасын жылына шамамен 3 пайызға төмендетуге ұмтылады.
Бұл сіздің «нақты табыс» - инфляциядан кейін - 4 пайызды құрайтынын білдіреді.
4 пайыздық ереже
4 пайыздық ереже көбінесе Ережеге 25 ереже бойынша араласады, анық себептер бойынша - 4 пайыздық ереже, себебі оның есімі деп болжайды, сондай-ақ 4 пайыздық кіріс көздейді.
Алайда 4 пайыздық ереже сіз зейнеткерлікке шыққаннан кейін жыл сайын қаншалықты шығуға тиіс екеніңізді басшылыққа алады.
Атауынан көрініп тұрғандай, бұл саусақтың ережесі зейнеткерлік портфельдің 4 пайызын бірінші жылы шығару керек екенін айтады.
Мысалы, портфолиодағы $ 700,000-дан зейнетке шығады. Сіздің зейнеткерлікке шыққаныңыздың алғашқы жылы сіз $ 28,000 шығасыз. ($ 700,000 х 0.04 $ 28,000 тең).
Келесі жылы сіз инфляцияға түзетілген бірдей соманы алып отырсыз. 3 пайыздық инфляцияны болжасаңыз, 28 840 АҚШ долларын алып кетуіңіз керек. ($ 28,000 х 1.03 тең $ 28,840.)
28,840 АҚШ доллары мөлшерінде сіздің портфолыңыздың 4 пайызынан астамы болуы мүмкін, бұл сіздің нарықтарыңыздың зейнеткерлікке шығуыңыздың бірінші жылында қалай өзгергеніне байланысты. Бұл туралы алаңдаба, сіз тек 4 пайыз есептеуді қажет етесіз. Нұсқауда сіз зейнеткерлікке шыққаныңыздың бірінші жылында 4 пайызды алып тастауыңыз керек және одан кейін жыл сайын инфляцияға түзетілген дәл сол соманы алып тастауды жалғастырасыз.
Қандай айырмашылық бар?
25 ережеге көбейту зейнетақы портфеліне қанша қажет болатынын бағалайды. 4 пайыздық ереже сіз зейнеткерлікке шыққаннан кейін портфолаңыздан қаншалықты шығуға болатынын бағалайды.
Бұл ережелер дұрыс ма?
Кейбір сарапшылар бұл ережелерді тым қауіпті деп санайды. Ұзақ мерзімді жылдық 7 пайыздық кірістің, яғни портфолиосын көбінесе облигациялар мен қолма-қол ақшамен айналысатын зейнеткерлер үшін күткен дұрыс емес.
Консервативті көзқарас алғысы келетін адамдар 33 ереже мен 3 пайыздық ереже бойынша көбейтуді таңдайды.
33 көбейтіп, 3 пайыздан кейін инфляциядан кейін «нақты» қайтарымды аласыз деп болжайды. Бұл 6 пайыздық ұзақ мерзімді жылдық табыстың, минус 3 пайыздық инфляцияны білдіреді.
3 пайыздық ереже сіздің зейнетақыыңыздың бірінші жылында портфолиіздің 3 пайызын алып тастайды. Портфелінің құны 700 000 АҚШ долларын құрайтын адам зейнетақының бірінші жылында 21 мың долларға жетіп, инфляцияны екінші жылы 21 630 долларға дейін көтереді.
Кейбіреулер мұндай көзқарасты тым консервативті деп санайды, бірақ басқалары өздерінің портфолиосындағы ұзақ уақыт бойы өмір сүретін және басқарылатын тәуекел деңгейлерін қалайтын бүгінгі зейнеткерлерге сәйкес келеді деген пікірде.
Инфляцияны реттеу керек пе?
Міне, келесі маңызды сұрақ: Сіз бұл сандарды инфляцияға, әсіресе зейнеткерлікке шыққаныңыздан бірнеше онжылдықтар болсаңыз, өзгерте аласыз ба?
Ия. Мұнда «тез түйіндеме»:
- Егер сіз зейнеткерлікке шыққаныңыздан 10 жыл болса, 1.48-ге көбейтіңіз.
- Егер сіз зейнеткерлікке шыққаныңыздан 15 жыл болса, 1,8 есе көбейтіңіз.
- Егер зейнеткерлікке шыққаныңыздан 20 жыл болса, онда сіз 2.19-ға көбейте аласыз.
- Егер зейнеткерлікке шыққаныңыздан 25 жыл болса, 2,67-ге көбейтіңіз.
Келіңіздер, зейнетақы қоржыныңыздан жылына 80 000 доллардан бас тартқыңыз келетінін және сіз зейнеткерлікке шыққаныңыздан 25 жыл қалды деп есептейік. $ 80,000 х 2,67 = $ 213,600 көбейтіңіз. Бұл сіздің инфляцияға бейімделген мақсат.