Зейнетақының 4% ережесі
4% зейнеткерлікке шығу ережесі сіздің шығыс мөлшерлемеңізді білдіреді : зейнетақы қорындағы портфельден және облигациялардан шығуы мүмкін бастапқы портфельдің құнының жылдық мөлшері.
Мысалы, зейнеткерлікке шыққан кезде $ 100,000 болса, 4% ереже осы соманың 4% -ын немесе 4000 АҚШ долларын, зейнеткерлікке шыққанның бірінші жылын алып тастай алатындығын және бұл соманы инфляциямен ұлғайта алатынын және ықтималдығы өте жақсы екенін айтады Сіздің портфолионың 50% акциялары / 50% облигациялары болған жағдайда, ақша 30 жылдан кем болмайтынына қарамастан, жоғары (95%).
4% Ереженің тарихы
Үштікке негізделген 1998 жылғы құжатнан кейін 4% ереже айналыса бастады. Қағаздың нақты атауы зейнеткерлік жинақ: Тұрақты болып табылатын төлем мөлшерін таңдау.
Бірақ 4% ережесі зейнеткерлікке шығу үшін «қауіпсіз шығу шегі» ретінде белгіленсе де, ешбір құжатта ол осылай айтылмайды.
- Осы мақаланың бірнеше қорытындысын қызықты деп таптым:
- «Көптеген зейнеткерлер, ең болмағанда, 50% -ды қарапайым қорларға бөлуден пайда көруі мүмкін».
- «Клиенттердің зейнеткерлікке шыққан кезеңінде ТБИ-ні түзетуді талап ететін зейнеткерлер бастапқы портфелден айтарлықтай төмендетілген шығындарды қабылдауға тиіс».
- «Акцияларға бағаланатын портфельдер үшін 3% және 4% мөлшерлемелерін алу консервативті мінез-құлықты білдіреді».
4% Ереженің жаңартулары
Тринити зерттеулерінің авторлары 2011 жылы Қаржылық жоспарлау журналында жаңартылған зерттеулер жариялады. Сіз оны табуға болады: Портфолио Табысқа жету курстары: сызықты қайда қою керек.
Қорытынды айтарлықтай өзгерген жоқ. Олар:
«Үлгілік деректер бойынша, ақша қаражатын алуға жыл сайынғы инфляцияны түзетуді жоспарлап отырған клиенттер, сондай-ақ, бастапқы пайыздық мөлшерлемелерді 4 пайыздан 5 пайызға дейінгі диапазонда, 50 пайыздан астам және одан да көп ірі корпоративтік акциялардың портфельдерінен бастауды жоспарлауы тиіс. болашақта алынатын қаражаттың артуына мүмкіндік береді ».
Зерттеудің зейнеткерлікке шыққан мамандығы бойынша академик Уэйд Пфау бұл зерттеуді Трентияның жаңартылған жаңалықтарындағы зейнеткерлік зерттеушінің блогында түсіндірді.
- Wade ұпайларының кейбірі:
- «Үшбірліктің зерттеуі өзара қордың ақысы болмайды».
- «4% ережесі дамыған басқа да көптеген елдерде де, АҚШ-та да бар,
- «Үшбірліктің зерттеуі зейнеткерлікке шығу ұзақтығын 30 жылға дейін қарастырады. Ерлі-зайыптылардың 65 жасында зейнетке шыққанын есте сақтаңыз, кем дегенде, 30 жылдан асқан ерлі-зайыптылардың біреуі үшін жақсы мүмкіндік бар. «
4% ереже туралы не ойлайсыз?
Зейнетақылықтың 4% ережесі әдетте айтылмайды. Мен бір журналисттің «бұйрықтың ережелері» емес, «ақымақ ережелері» деп аталғанын естідім.
Менің ойымша, бұл «ережелер» жалпы басшылыққа алынады. Егер сіздің жинақ ақшаңызды қаншалықты қолдана алатыны туралы жалпы пікіріңіз болса, 4% -дық ереже сіздің зейнеткерлік кірісіңізді инфляциямен ұстану ниетіңізге байланысты сіз $ 4000- $ 100000 Сіз портфолиосыңыздың қоржынының шамамен 50% -дық үлесімен нақты портфельді араластырғаныңызды ойластырдыңыз (мен қорларды қор индекстері қорларының әртараптандырылған портфелі дегенді білдіргенде).
Басқа нәрсе есте сақтау керек; Бұл ережені пайдалану салықты есепке алмайды. Егер IRA-ден 4000 АҚШ долларын жұмсайтын болсаңыз, онда сіз осы сомаға федералды және мемлекеттік салықтарды төлейсіз, сондықтан 4 000 АҚШ доллары мөлшерінде қаражат жұмсау үшін 3 000 АҚШ доллары көлемінде қаражат қажет.
Сіз 4% ережені қолданасыз ба?
4% зейнетақымен қамтамасыз ету ережесі жалпы басшылықты ұсынуы мүмкін болса да, мен зейнеткерлікке шыққан сайын жыл сайын қанша ақша алуға болатынын нақты ешкімге түсінбеуі керек деп ойлаймын.
Шын мәнінде, тәжірибе болғанша (1995 жылдан бастап - түпнұсқадағы Тринити зерттеуі жарияланғанға дейін) зейнетақы жоспарын әлі көруім керек, онда портфель құнының 4% -ын алуға негізделген.
Оның орнына әрбір келешек зейнеткердің басқа күтілетін табыс көздеріне, пайдаланылатын инвестициялардың түрлері, күтілетін ұзақ мерзімділікке, жыл сайын күтілетін салық ставкаларына және басқа да көптеген факторларға негізделген өздерінің жоспары бар.
Ақылды зейнеткерлікке шыққан кезде табысқа жету жоспары жасалса, ол бірнеше жылдан кейін көп ақша алуға, басқаларға қарағанда аз болады.
4% -дық ереже 70% ½ жасқа толғаннан кейін сіз IRA-лерден қаражат алуды талап етесіз және жыл сайын сіз қартайып кетсеңіз, одан жоғары соманы алуыңыз керек. Әрине, оны жұмсауға тура келмейді, бірақ сіз оны IRA-дан алып тастауға тура келеді, яғни салық төлеуді білдіреді. Бұл ең төменгі дистрибутив формуламен анықталады және формула сізге қартайған кезде қалған есептік құнның 4% -дан астамын талап етеді.
% 4 ереже нұсқаулық ретінде жұмыс істей ме?
2013 жылғы мақалада төмен пайыздық көрсеткіште 4 пайыздық ереже қауіпсіз емес. Авторлар Майкл Финк, Уэйд Пфау және Дэвид Бланшетт:
- «АҚШ-тағы 4% -дық табыстың табысы тарихи аномалия болуы мүмкін, ал клиенттер өздерінің зейнеткерлік кіріс стратегияларын тек ұшқандық портфельден жүйелі түрде алуға ғана емес, кеңірек қарауды қалауы мүмкін».
- «4% ереже бүгінгі төменгі пайыздық мөлшерлемесі бар ортадағы қауіпсіз бастапқы шығару мөлшерлемесі ретінде қарастырыла алмайды».
Бұл мақалада болжамдарды қайта қарастыру қажет болуы мүмкін, өйткені бұрынғы зерттеулер бұрынғы деректерге негізделген, облигациялардың кірістілігі және акциялар бойынша дивидендтер бойынша кірістілік бүгінгі күнмен салыстырғанда әлдеқайда жоғары болған.
Мұны түсіндірмейтін академиялық емес мақаланы төмен облигациялардың кірістілігімен табуға болады, «4% зейнеткер» ережелері әрқашан қолданылмайды.