Соққылықтың соққысы қалай болды?
Тромба әкімшілігі 2017 жылдың 3 ақпанынан бастап өзгерістер енгізеді. Бірақ Додд-Фрэнк мүлдем кете алмайды. Өйткені жүздеген Додд-Фрэнк ережелері халықаралық банктік келісімдерге енгізілді. Бірақ республиканцы Құрама Штаттардағы ережелерді босатады.
Тромп Додд-Фрэнк банктерді кішігірім бизнестерге кредит беруден сақтайды. Бірақ Заң үлкен банктерді бағдарлайды. Олар 2008 қаржы дағдарысынан бастап шоғырландырылған және өсті. Кішігірім кәсіпорындар ірі банктер емес, шағын банктерден қарыз алу мүмкіндігіне ие. Кішкентай банктерге ең үлкен кедергі қаржы дағдарысынан бері ең төменгі пайыздық климат болып табылады. Бұл олардың кірістілігін төмендетеді.
Тромптың кабинетінің мүшелері банктерге қосымша ережелер мен қадағалауды қажет етпейді деп айтады. Олар банктердің кез-келген дағдарысқа қарсы тұру үшін жеткілікті капиталы бар деп санайды. Бірақ банктер Dodd-Frank-дың арқасында соншалықты жақсы капиталдандырылған.
Заңның қысқаша мазмұны
«Додд-Фрэнк Уол Стил» реформасы туралы заң - бұл қаржы нарықтарының реттелуін және тұтынушыларды қорғайтын заң. Оның сегіз компоненті 2008 қаржы дағдарысының қайталануына жол бермейді.
Бұл Glass-Steagall Act-дан кейінгі ең ауқымды қаржы реформасы. 1929 жылғы қор нарығының құлдырауынан кейін, Glass-Steagall регламенттелген банктер.
Gramm-Leach-Bliley акциясы 1999 жылы күшін жойды. Бұл банктерге салымшылардың қаражатын реттелмейтін туынды құралдарға қайтадан инвестициялауға мүмкіндік берді. Бұл дерегуляция 2008 қаржы дағдарысына себеп болды.
«Дод-фрэнк заңы» оны құрған екі конгрессменнің атымен аталды. Сенатор Крис Додд оны 2010 жылдың 15 наурызында таныстырды. 20 мамырда Сенат Сенат қабылдады. Америка Құрама Штаттарының өкілі Барни Фрэнь оны 30 маусымда мақұлдаған үйде қайта қарады. 2010 жылдың 21 шілдесінде Президент Обама Заңға қол қойды.
Додд-Фрэнктің сегіз жолы сіздің әлеміңізді қауіпсізрек етеді және оның Trump-тің жоспары өзгереді
1. Уолл-стрит қадағалайды. Қаржылық тұрақтылықты қадағалау жөніндегі кеңес бүкіл қаржы саласына әсер ететін тәуекелдерді анықтайды. Сондай-ақ, хедж-қорлар сияқты банктерден басқа қаржы фирмаларын қадағалайды. Федералдық резервтік агенттік тым үлкен мөлшерде кез келген бақылауды ұсынады. ФРЖ компанияға резервтік талаптарды ұлғайтуды сұрайды. Бұл американдық International Group Inc. сияқты фирманың сәтсіздікке жол бермеуіне кедергі келтіреді. FSOC Төрағасы - Қазынашылық хатшысы. Кеңестің тоғыз мүшесі бар. Олар Бағалы қағаздармен алмасу жөніндегі комиссия , ФРЖ, Тұтынушылардың қаржылық қорғау бюросы , OCC, Федералдық депозиттерді сақтандыру жөніндегі корпорация , FHFA және CFPA болды.
Тромба әкімшілігі Fed-ты ірі фирмалардың жетекшілігінен құтқысы келеді. Ол FSOC компаниясы AIG сияқты компанияларды тағайындауды тоқтатуды тым үлкен деп белгілеуді қалайды. Ол қосымша ережелерге сәйкес ірі компанияларға жаһандық нарықта бәсекеге қабілетсіз болып келеді.
2. Банктерді құмар ойыншылардан салымшылардың ақшаымен тоқтатады. Волкер ережесі хедж-қорларды өз пайдасына пайдалануға немесе иеленуге тыйым салады. Бұл олардың өз салымшыларына өздерінің шоттарына сауда жасау үшін өз салымшыларының қаражатын пайдалануға тыйым салады. Банктер хедж-қорларды тек өз клиенттерінің атынан пайдалана алады. Dodd-Frank хедж-қордың бизнесінен шығу үшін банктерге жеті жыл берді. Олар кірістердің 3 пайызынан аз қаражат қалдыруы мүмкін. Банктер ережеге қарсы лоббирленді, оны бекіту 2013 жылдың желтоқсанына дейін созылды. Ол 2014 жылғы сәуірде күшіне енді. Банктер олардың сақталу тетіктерін жүзеге асыру үшін 2015 жылдың 21 шілдесіне дейін болды.
Trump-тің жоспары активтердің 10 миллиард долларынан аз банктерді босатады. Бірақ егер бұл банктер салымшылардың ақшасымен құмар ойындарға қайта оралса, онда барлық адамдар тәуекелге бой алдырады.
3. Тәуекелді туынды құралдарды реттейді. Дод-Фрэнктің несиелік дефолт своптары сияқты ең қауіпті деривативтер реттелуін талап етеді. Бұл тапсырма Бағалы қағаздармен және биржалық комиссиялармен немесе Тауар фьючерстері сауда комиссиясымен жасалады. Бұл туынды түріне байланысты. Олар шамадан тыс тәуекелдерді анықтайды. Бұл дағдарысты бастамас бұрын оны саясаткерлердің назарына жеткізеді. Қор биржасына ұқсас клирингтік орталық құрылуы керек. Туынды сауда-саттықтың жұртшылық арасында жүргізілуін қамтамасыз етеді. Додд-Франк клирингтік орталықты құрудың ең жақсы әдісін анықтау үшін оны реттеушілерге қалдырды. Бұл бірқатар зерттеулер мен халықаралық келіссөздерге әкелді.
4. Хедж-қордың сауда-саттығын жарыққа әкеледі. Хедж қорлары мен басқа қаржылық кеңесшілер реттелмегенде туынды құралдардың негізгі активтері жасырылады. 2008 қаржы дағдарысының себептерінің бірі туынды құралдардың ешбірін білмейтіндігі болды. Бұл олардың бағасын қалай білетінін білдірмейді. Сондықтан ФРЖ субпаймдық ипотекалық дағдарыс тұрғын үй индустриясында қалады деп ойлады. Туынды қаржы құралдары ипотекалық дағдарыстың негізгі себептерінің бірі болды.
Оны түзету үшін, Додд-Франк барлық хедж-қорларды ӘКК-ге тіркейді. Хедж-қорлар сауда-саттықтар мен портфельдер туралы мәліметтерді ұсынуы керек, осылайша SEC əртүрлі нарықтық тәуекелді бағалауы мүмкін. Бұл мемлекеттерге инвестициялық кеңесшілерді реттеуге көбірек күш береді. Додд-Франк активтің шегі 30 миллион доллардан 100 миллион долларға дейін көтерді. 2013 жылғы қаңтарда бүкіл әлем бойынша 65 банк CFTC-мен олардың туынды қаржы құралдарын тіркеді.
5. Кредиттік рейтинг агенттіктерін қадағалайды. Dodd-Frank Несиелік рейтингтер бюросын ӘКК-да жасады. Ол Moody's және Standard & Poor's сияқты кредиттік рейтинг агенттіктерін реттейді. Көптеген ұйымдар туынды құралдардың және ипотекалық бағалы қағаздардың кейбір пакеттерін асыра пайдалану үшін айыптайды. Инвесторлар осы агенттіктерге сенім артып, борышты өтелмеу қаупі бар екенін түсінбеді. ӘКК агенттіктерден олардың әдіснамаларын шолу үшін ұсынуын талап етуі мүмкін. Ол қате рейтингтер беретін агенттікті алып тастай алады.
6. Кредиттік карталарды, қарыздар мен несиелерді реттейді. Тұтынушылардың қаржылық қорғау бюросы әртүрлі агенттіктердің функцияларын біріктірді. Ол несиелік және дебеттік карталарды кредиттік есептілік агенттіктеріне қадағалайды. Сондай-ақ, ол дилерлерден автокредиттерді қоспағанда, жалақы мен тұтынушылық несиелерді қадағалайды. CFPB кредиттік төлемдерді, оның ішінде несие, дебеттік, ипотекалық несиелендіру және банктік комиссияларды реттейді. Ол үй иелеріне тәуекелді ипотекалық кредиттерді түсінуді талап ету арқылы қорғайды. Ол сондай-ақ банктерден заемшының кірісін, несие тарихы мен жұмыс күйін тексеруді талап етеді. CFPB АҚШ қазынашылық департаменті .
Трэмп жоспары бюронды көп мәртебелі комиссия ретінде қайта құрылымдайды. Сондай-ақ, президент кез келген себеп бойынша бюро директорын алып тастауға мүмкіндік береді. Ол өз қаржысын Федералдық резервтен Конгреске ауыстырады.
7. Сақтандыру компанияларын қадағалауды көбейтеді. Dodd-Frank Қазынашылық департаменті жанындағы жаңа Федералдық сақтандыру офисін құрды. Ол AIG сияқты бүкіл жүйе үшін қауіп тудыратын сақтандыру компанияларын анықтайды. Ол сондай-ақ сақтандыру саласы туралы ақпаратты жинайды. Бұл азшылықтарға және басқа да аз қамтылған қауымдастықтарға қолжетімді сақтандыруды қамтамасыз етеді. Ол АҚШ-тың халықаралық істердегі сақтандыру полистерін ұсынады. Trump-тің атқарушы тапсырмасы үш ірі сақтандыру компаниясына, оның ішінде AIG-ге қадағалауды жеңілдетуі мүмкін.
ФИО штаттан тыс жолдарды сақтандыруды және қайта сақтандыруды реттеуді жеңілдету үшін мемлекеттермен жұмыс істейді. 2014 жылғы желтоқсанда ол жаһандық қайта сақтандыру нарығының Конгресске әсері туралы хабарлады.
8. Федералды резервті реформалау. Дод-Франк үкіметтің есеп беру кеңсесіне жаңа өкілеттіктер берді. Қаржылық дағдарыс кезінде ФРЖ Қазынашылықпен жұмыс істесе де, GAO дағдарыс кезінде жасалған ФРЖ-ның төтенше қарыздарын тексерді. Қажет болған жағдайда болашақ төтенше несиелерді қарауға болады. Қазынашылық департаменті кез-келген жаңа төтенше несиелерді бекітуі тиіс. Бұл Bear Stearns немесе AIG секілді жеке тұлғаларға қатысты. ФРЖ бұл қарыздарды немесе TARP қорларын алған банктердің атауын жариялады .
Трапстың жоспарында қосымша өзгерістер
Қазынашылық есепте жоғарыда айтылмаған басқа да өзгерістер ұсынылды. Бұл банк стресс-тесттерінің талаптарын жыл сайын екі жыл сайын азайтады. Бұл тестілер Федералдық резервке банкке экономикалық дағдарыста аман қалу үшін жеткілікті капиталы бар-жоғын айтады.
Ол Community Repinvestment Актісін жаңғыртуды ұсынды. Бұл заң банктерден үй шаруашылығының кірісіне негізделген несие беруді талап етеді. Заңның алдында банктер барлық аймақтарды тым қауіпті деп есептейді. Яғни, бұл аймақта жоғары табысы бар үй шаруашылықтарына тіпті ипотекалық несиелерден бас тартады.
Баяндамада басқа Dodd-Frank ережесінен жеткілікті капиталы бар банктерді босату ұсынылады. Бұл шағын банктерге көмектесуге арналған. (Дереккөздер: «Додд-Фрэнк Уол Стрит Реформасы туралы Заң», «АҚШ Сенаты», «Морисон және Форстер.