2009 қаржы дағдарысы: түсіндіру, уақыт сызығы, құтқару

by Кимберли Амадео

Олар ақылдылықты қалай тоқтатты?

Америкалықтардың көпшілігі үшін қаржы дағдарысы 2009 жылы нашарлады. Наурызда қор нарығы нашар деп ойлаған инвесторларды алаңдатты. Мемлекет бағдарламалары жеткіліксіз болғанына қарамастан, прогресстің өсуі өсті. Қазан айында жұмыссыздық деңгейі 1982 жылдан бері алғаш рет 10% -ға дейін өсті.

Обаманың әкімшілігі 787 миллиард доллар жұмсады, бұл жұмыс орындарын құрды, ал экономикалық өсім, жылдың ортасында оң болды. Техникалық тұрғыдан үлкен рецессия аяқталды. Шындығында, зақым соншалықты терең болды, бұл нәрселер шынымен жақсарып келе жатқанын сезгенге дейін бірнеше жыл қажет болды. Көптеген адамдар жұмыссыз қалды, үйлерінен айырылып, несие рейтингісінен айырылды немесе әлдеқайда төмен жалақыға жұмысқа орналасуға мәжбүр болды. Себептерді және бұрынғы оқиғаларды білу үшін « Қаржылық дағдарыс 2007» және « 2008 жылғы қаржы дағдарысы» кестесін қараңыз .

01 қаңтар

12 қаңтар - Банктер Subprime ипотекалық дағдарыс басталғаннан бері 1 триллионнан астам доллар жоғалтқаны туралы хабарлады. Бұл оларға шығындарды өтеу үшін 946 миллиард доллар капитал алуға мәжбүр болды. Нәтижесінде банктер қолма-қол ақша жинады. Олар Банктің құтқару қызметінің құрамында АҚШ Қаржы министрлігінің 350 млрд.

02 ақпан

13 ақпан - Конгресс Президент Барак Обаманың бастамасымен $ 787 экономикалық ынталандыру пакетін бекітті. Экономикалық өсім 288 миллиард АҚШ долларын салық жеңілдіктері, 224 миллиард доллар жұмыссыздық бойынша жәрдемақылар және 275 миллиард доллар «күркелерге дайын» қоғамдық жұмыстармен қамтамасыз етті. Ол сондай-ақ $ 2500 колледжде оқытуға арналған салықтық несие, алғашқы тұрғын үйді ұстаушылар үшін 8000 АҚШ доллары мөлшеріндегі салықтық несие және жаңа автокөлік сатып алу бойынша сату салығын шегеруді қамтиды. Заң 2009 жылдан бастап жұмыссыздық бойынша жеңілдіктер мен жеңілдіктерді ұзартты. Ол шағын бизнес үшін салықтарды есептен шығару үшін $ 54 млрд. Кейінірек, 2011 жылдың бюджеті көптеген кредиттерді ұзарту үшін $ 64 млрд. Онда Барак Обаманың үгіт-насихат тұғырында көптеген маңызды мәселелер бар. Қосымша ақпаратты ARRA бөлімінен қараңыз.

18 ақпан - Обама облигацияларды тоқтатуға көмектесу үшін 75 миллиард долларлық жоспарын жариялады. Үй иелерінің тұрақтылығы жөніндегі бастама (HSI) 7-9 миллион тұрғынға өз ипотекасын қайта құрылымдау немесе қайта қаржыландыру арқылы кепілге салынған қаржыны болдырмауға көмектесуге арналған. олар өз төлемдерінде артта қалмас бұрын. Көптеген банктер несие түрін өзгертуге мүмкіндік бермейді, егер қарыз алушы үш төлемді өткізбесе. Ол күнделікті болып қалатын қарыз алушылар үшін 1000 долларлық негізгі төлемді ұсынады. Ол TARP қаражатынан төленеді .

27 ақпан - BEA қорытынды есептемесі АҚШ-тың 2008 жылғы 4-тоқсандағы ЖІӨ өсу қарқынын теріс 6,3% деңгейінде қайта қарады. (Бұл алдын-ала есепте 6,1% құлдыраудан төменірек болды, бірақ 8,1% -ға төмендеуден жақсы). 1982 жылдың бірінші тоқсанынан бері бұл көрсеткіш 6,4% төмендеді. Әлемдік құлдырауды қысқарту экспортымен бірге күшті доллар. АҚШ-тағы құлдырау ішкі сұраныстың құлдырауын туғызды. 2008 жылғы барлық экономикалық өсу 1,1% анемия болды. (Дерек көзі: ЖІӨ жаңалықтары)

03 наурыз

5 наурыз - Dow 2007 жылғы 9 қазанда 14,164,43 шыңының ең жоғарғы шегінен 53,4% -ға төмендеп, 6 594,44-ке дейін төмендеді. Бұл 1929 жылғы Ұлы Депрессиядан бері кез-келген аю нарығынан да жаман болды. Қосымша ақпарат алу үшін Dow-ты жабу тарихын қараңыз .

04 сәуір

Қолжетімді тұрғын үйлерге қолжетімді бағдарлама - Обаманың әкімшілігімен баспана иелеріне кепілдікке салынған қаржыны болдырмауға көмектесетін бастама. HARP ( үй иесінің қол жетімді қайта қаржыландыру бағдарламасы ) - оның бағдарламаларының бірі. Бұл тұрғын үй нарығын ынталандыру үшін жасалды, бұл өз үйлерінде қарызға ұшыраған 2 миллионға жуық үй иелерін қайта қаржыландыруға мүмкіндік берді . Өкінішке орай, банктер аз дәрежеде жұлдыздық несиеге ие адамдарға көмектесу үшін өте қауіпті. Керісінше, олар шие таңдап алынды. Обаманың әкімшілігі 2009 жылдың сәуір айында HARP-ті таныстырды. Екі жылдан кейін 810,00 үй иесі ғана көмектесті. 90% -дан астамы 5% -дан төмен болды.

05 тамыз

Экономикалық тұрғыдан қалпына келтіру үмітін ақтайтындар, ақшалай қаражаттың өсуі . Банктер заемдарды өзгерту арқылы кепілге салынған қарыздарды болдырмауы мүмкін. Бұл олардың төменгі сызығына зиян тигізуі мүмкін еді, бірақ шілде айындағы рекордтық сома - 360,149 шілде - тек нашар істер жасалды. 2005 жылдың шілде айында RealtyTrac 2005 жылы рекордтық көрсеткішке қол жеткізгендіктен, 2008 жылдың шілдесіне қарағанда 32% -ға жоғары болды.

Кейбір салалық сарапшылардың пікірінше, банктер несие түрлендіруден гөрі, үйді иемдену тиімдірек деп санайды. Жылжымайтын мүлікке салынатын ипотекалық несиелердің жоғары қарқынмен пайда болған кезде, foreclosures өсуі жалғасты.

Сауданың жартысынан көбі (57%) тек төрт мемлекеттен: Аризона, Калифорния, Флорида және Невада болды. Калифорниядағы банктер өздерінің үй сатып алу бөлімшелерін көбейтіп, үй шығындарын жоғарылатуды күтуде.

Обаманың әкімшілігі банктерді қарашаның 1- іне қарай өз еркімен қарыздарға екі есе мөлшерде өзгертуді сұрады. « Қолжетімді баспана» қолжетімді бағдарлама 630 000 несие түрлендірді. Кейбір сарапшылардың айтуынша, банктер тұрғын үй бағасын күтіп, несиелік өзгерістерді жасамас бұрын, олардың пайдасын жоғалтпайтынына үміттенеді.

06 қазан

2009 жылғы қазанда жұмыссыздық деңгейі 10,0% -ға дейін өсті , бұл 1982 жылғы құлдыраудан кейін ең нашар болды. Осыдан 12 ай бұрын шамамен 6 миллион жұмыс орны жоғалды. Жұмыс беруші уақытша жұмысшыларды қосып, экономикаға толық уақытты қызметкерлерді қосудан абай болды. Дегенмен, денсаулық сақтау және білім беру салалары кеңейе түсті. Бұл, әдетте, құлдырау кезеңінде орын алады, өйткені адамдар жиі қиындықтардан зардап шегеді немесе жаңа дағдыға ие болу үшін мектепте қайтып, жиі жұмыссыздыққа жауап береді.

Сонымен қатар, Федералдық резервтік есепте елдің төрт ірі банкі - Банк Америкасының, JPMorgan Chase, Citigroup және Wells Fargo-ны несиелендіру 15% төмендегенін көрсетті. 2009 жылдың сәуір-қазан айларында бұл банктер коммерциялық және өнеркәсіптік кредиттеуді 100 млрд. Долларға қысқартты, деп хабарлады Қазынашылық департаментінің деректері. Шағын бизнеске берілген несиелер 4 пайызға немесе 7 миллиард долларға дейін қысқарды.

Сауалнамаға қатысқан барлық банктерден кредиттеу 2008 жылдың қазан айынан 2009 жылдың қазанына дейін жасалған қарыздардың саны 9% -ға төмендегенін көрсетті. Алайда барлық қарыздардың өтелмеген сальдосы 5% -ға өсті. Бұл дегеніміз, банктер әлдеқайда аз алушыларға несие берді.

Неліктен несие берілді? Әртүрлі себептер, сіздің кіммен сөйлесесіз. Банктер дағдарыстың салдарынан білікті қарыз алушылар саны аз екенін айтты. Кәсіпорындардың айтуынша, банктер кредит беру стандарттарын күшейте түсті. Егер Сіз 18 айлық құбырдағы қарыз алу мүмкіндігін қараған болсаңыз, онда банктер келешектегі есептен шығаруға дайындалу үшін ақша қаражаттарын жинап отырды. Олар сондай-ақ мемлекеттік субсидияларда 1,1 трлн.

Банк Американың президенті Барак Обама 2010 жылы шағын және орта бизнесті несиелендіруді 5 миллиард долларға ұлғайтуға уәде етті. Бірақ бұл 2009 жылы несиелендіруді 21 пайызға (58 миллиард доллар) қысқартқан соң.

07 Банктердің банкротқа түсуіне жол бермеу керек?

Салық төлеуші банктерді құтқару үшін пайдаланылған 350 миллиард долларға қатысты көптеген ашулар болды. Көптеген адамдар ешқандай қадағалаусыз сезінді. Олар банктер тек атқарушы бонустарға ақшаны пайдаланғанымен, ашкөздікке негізделген жаман шешімдер қабылдау үшін құтқарылмауы керек. Егер банктердің банкротқа ұшырауына жол берсек, онда құнсыз активтер есептен шығарылған еді. Басқа компаниялар жақсы активтерді сатып алып, нәтижесінде экономика одан да күшті болар еді. Басқаша айтқанда, капитализм өз ісін жасасын.

Бұрынғы Қазынашылық хатшысы Ханк Полссон Лехман Ағайындыларымен араласуға тырысты. Нәтижесінде наразылық болды. Ол өте қауіпсіз ақша нарығының қорларында іске қосты . Бұл үлкен және кішкентай барлық кәсіпкерлерге ақшалай қаражаттардың ағынын тоқтату қаупі. Басқаша айтқанда, еркін нарық мәселені үкіметтің көмегінсіз шеше алмады. Шын мәнінде, көптеген мемлекеттік қорлар банктерге 1 трлн .

08 әсер 2009 жылдан бастап

Заң жобасында банк несиелік дүрбелең тоқтатылып, ЛИБОР ставкалары қалыпты деңгейге қайта оралып, барлық адамдарға несие алуға мүмкіндік берді. Несие нарығы жұмыс істемей тұрып, бизнестер күнделікті бизнес жүргізу үшін қажет капиталды ала алмайды. Заңсыз болған кезде, адамдарға ипотекалық несие алуға және тіпті автонесие несиелері бойынша несиелік өтінімдерді алуға мүмкіндік болмас еді. Бірнеше аптадан кейін капиталдың жетіспеушілігі жоғары пайыздық шығындарды өтей алмайтын шағын бизнестерді жауып тастайды. Сондай-ақ, ипотекалық несиелердің мөлшерлемесі қалпына келтірілген тұлғалар өздерінің несиелік төлемдерінен секіреді. Бұл одан да көп сатуға әкелді. Ұлы рецессия жаһандық депрессия болды. Қосымша ақпарат алу үшін Сізге қалай әсер етті .

2014 жылдың 21 тамызында Банк Америка Құрама Штаттарының әділет департаментіне АҚШ тарихындағы ең үлкен елді мекенді 16,6 миллиард доллар төлеуге келісті. Тұрғындар ипотекалық несие бойынша адамдарға 9,6 миллиард доллар мөлшерінде айыппұл және 7 миллиард доллар көмек көрсетті.

Банк Countrywide және Merrill Lynch сатқан нашар ипотекалық бағалы қағаздар үшін төлеуге тиіс. 2008 жылы BofA оларды сатып алып, банк дағдарысы кезінде АҚШ-тың қаржы жүйесін нығайтты. Елдің бүкіл аумағында ең ірі ипотекалық кредиторлардың бірі болды. Merrill Lynch байлық басқару жөніндегі алғашқы банк болды.

Бұл сатып алу Банктің дағдарыстың аяқталуы жағдайында, Банктің Америка нарығына жақсырақ орналасуына көмектесу керек болатын. Бұл идея банкке әртараптандырылған және бәсекеге қабілетті болатындай болды. Оның орнына, Бофадан кейінгі уақыттарда жаман қарыздар үшін кім төлейтіні туралы белгісіздік болды. Бұдан басқа, Банк бірнеше жылдар ішінде 50 млрд. АҚШ долларынан астам айыппұл төледі.

Бұл қоныс Citigroup (шілденің 7 миллиард доллары) және JPMorgan Chase (2013 жылғы қарашада 13 миллиард доллар) төлегеннен үлкен болды. (Дерек көзі: Politico, Америка Банкі 17 миллиард доллар төлейді, 2014 жылдың 7 тамызы; Bank of America Annual Report)