Неліктен ол Бернистің құлдырауынан басқа кез келген нәрседен гөрі көбірек болды
Бұрынғы Федералдық резервтік қордың төрағасы Бен Бернанке Американдық халықаралық топтың құтқарылуы оны рецессиядағы кез келген нәрсеге қарағанда ашындырды. Бернанке айтуынша, AIG хедж-қор сияқты, реттелмейтін өнімдермен тәуекелдерді алып, халықтың сақтандыру полисінен ақшаны қолданады. Бірақ, ол, үкімет оны кепілдікке алудан басқа таңдау жоқ екенін айтты. Lehman Brothers компаниясы 2008 жылдың қыркүйегінде банкротқа ұшыраған экономикалық дағдарысты болдырмау керек болды. (Дерек көзі: «Bernanke: AIG сақтандырушы хедж-қор сияқты жұмыс істейді», The New York Times, 2009 жылғы 3 наурыз.)
01 Неге құтқарудың себебі болды?
AIG соншалықты үлкен болды, оның өлімі бүкіл жаһандық экономикаға әсер етеді. Мысалы, ақша нарығының 3,6 триллион долларлық саласы AIG-ге қарыздар мен бағалы қағаздарды инвестициялады. Көптеген инвестициялық қорлар AIG-қа тиесілі болды. Әлемнің қаржы институттары сонымен қатар AIG-тің қарызын негізгі иеленушілері болды.
AIG-тің субпиматтық ипотекадағы своптары басқаша пайда әкелетін компанияны банкроттыққа дейін итермеледі. Ипотекалық міндеттемелер своптармен байланысты емес болғандықтан, AIG миллиондаған капитал жинауға мәжбүр болды. Акционерлер жағдайды желденгенде, олар өз акцияларын сатты, бұл AIG үшін своптарды жабуды қиындатады.
Своптарды жабуға жеткілікті қаражаттың көп болғанына қарамастан, Своптар своптар пайда болғанға дейін оны сата алмады. Бұл своптық сақтандыруды ақшалай төлемсіз қалдырды. (Дерек көзі: «АҚШ-тың AIG-нен аламын», The Wall Street Journal, 17 қыркүйек 2008 ж.)
02 2008: құтқару туралы толық ақпарат
Бұл ретте ФРЖ AIG-ның меншікті капиталының 79,9 пайызын иеленді. Бұл оған басшылықты ауыстыру құқығын берді. Ол сондай-ақ активтерді сатуды және дивидендтерді төлеуді қоса алғанда барлық маңызды шешімдерге вето құқығын берді.
АҚШ-тың қазынашылық хатшысы Генри Паузсон Wall Street-дің қосымша қаражатының болмайтынын айтты. Бұл қадам Lehman Brothers банкін банкротқа айналдырды. Үкімет Fannie Mae және Freddie Mac компаниясын қабылдағаннан кейін бір апта өтті. Федералды қор биржасы Bear Bearшелерін шығарғаннан кейін алты ай өтті. Осы аптада Paulson және Bernanke басқа банктерді құтқару үшін 700 миллиард долларлық құтқару үшін Капитолға барады.
2008 жылдың қазан айында Фед Эдвард Лиддиді бас атқарушы және төраға етіп тағайындады. Оның жұмысы АИГ-ны бұзып, қарызды өтеу үшін бөліктерді сату болды. Бірақ қор биржасы қазан айында азайып, бұл мүмкін болмады. Кез-келген әлеуетті сатып алушылар өзінің баланстары үшін артық ақшаны қажет етті. Сонымен қатар, Лидди миллиардтаған несие дефолтының своптарын аман алып тастауға тура келді. (Дерек көзі: «Үкімет AIG-ге жазуға жәрдемдесу пакетін ұсынады», Associated Press, 11 қараша 2008 ж.)
2008 жылдың 8 қарашасында ФИД 85 миллиард долларлық сақтандыру гиганты AIG-ны қайта сақтандыруға жіберілді. Қазынашылық департаменті TARP қаражатын пайдалана отырып, AIG артықшылықты акцияларында 40 миллиард доллар сатып алды . ФРЖ 52,5 млрд. Долларға кепілдікке алынған бағалы қағаздарды сатып алды . Қаражаттар АИГ-ке несиелік дефолт своптарын ұтымды қалдырып, банкроттықты тоқтатып, үкіметтің бастапқы инвестицияларын қорғауға мүмкіндік берді.
03.03.2009: AIG тарихтағы ең үлкен корпоративтік шығыны туралы хабарлады
AIG-ті жоғалтудан басқа, инвесторлар президент Обаманың экономикалық ынталандыру пакеті жеткіліксіз болғандығына шағымданды. Citigroup үкіметтік көмекке үшінші жарнаны сұрады. Уоррен Бухгалтердің Berkshire Hathaway журналы өз тарихындағы ең жаман шығындарын жариялады. (Дерек көзі: «Акциялар әлем бойынша төмендеді», Bloomberg, 2 наурыз 2009 жыл)
04 Бонус скандалуы
Олар басшылардың сыйақысын сыйлауға жарамсыз бонустар болмады. Олар ұстап қалатын бонустар болды. AIG қызметкерлеріне, нарықтары жоғалып кеткен несиелік дефолт своптарын алып тастауды сұрады. Бұл туындылар соншалықты күрделі болғандықтан, оларды ешкім түсінбеді. Олар сондай-ақ уақыт сезімтал болды.
Массаждан шығу үшін қауіпсіздіктен шығу үшін бірдей дәрежеде күрделі болды. Бұл своптардың құлдырауы АҚШ үкіметіне 165 миллион доллардан асуы мүмкін.
Эдвард Лидди шіркеуді тазарту үшін ақша мотивациясына мұқтаж емес еді. Фэд оны жалақыға $ 1 жалдады. Ол көптеген несиелік дефолт своптарын қауіпсіз түрде азайтқан қиын стратегияны сәтті қадағалады.
Бұл сіздің компанияңыздағы меншік құқығын салық төлеуші ретінде қорғаған. Сонымен қатар, зейнетақы портфолыңызды қорғап отырды, өйткені көптеген инвестициялық қорлар , тіпті ақша нарығының құралдары АИГ своптарына инвестиция салған.
05 2012: АҚШ қазынасы AIG қорының соңғы күнін сатты, пайда табады
2012 жылғы желтоқсанда Қазынашылық департаменті AIG компаниясының қалған акцияларын сатты. Үкімет пен салық төлеушілер АИГ-тің құтқаруынан 23 миллиард доллар табыс алды. Өйткені, AIG 2012 жылы 2008 жылмен салыстырғанда 2012 жылы әлдеқайда артық болды. («АҚШ қазынасының меншікті капиталы AIG пайдасына ма?», CNBC, 11.12.2012)
06 2015: «AIG» акционерлік капиталға қатысу үшін шамамен 1 млрд
07 2017: Федералдық үкімет AIG-тің қадағалауын алып тастайды
Мұның бір себебі - AIG тәуекелдерді төмендету үшін реттеушілермен жұмыс істеуді одан әрі ұстану. Тағы бір себебі - компания соңғы 10 жылда оның мөлшерінің жартысын қысқартты. Үшіншіден, AIG өзінің дәстүрлі сақтандыру тамырларына оралды. Бұл жылжымайтын мүлікке зиян келтіретін сақтандырудың әлемдегі ең ірі сатушыларының бірі. Сондай-ақ, ол өмірді сақтандыру, аннуитеттер, үй және автокөлікті сақтандыруды сатады.
Бұл шешім AIG операциялық шығындарын төмендетеді. Ол көптеген ережелерге сай келмейді. (Дерек көзі: «АҚШ AIG-тің Федералдық қадағалауын қалпына келтіреді», The Wall Street Journal, 2017 жылғы 29 қыркүйек.)
08 «AIG» сақтандыру компаниясы қандай?
AIG - әлемдегі ірі сақтандыру компанияларының бірі. Оның көпшілігі - жалпы өмір, автокөлік, үй, іскерлік және туристік сақтандыру, сондай-ақ тіркелген және айнымалы аннуитеттер сияқты зейнеткерлік өнімдер.
Дәстүрлі сақтандыру бизнесінен басқа кезде ол қиынға соқты. Қаржы қызметтері бөлімшесі әуе кемелері мен жабдықтар лизингіне, капитал нарықтарына, тұтынушылық қаржыландыруға және сақтандыру сыйлықақыларын қаржыландыруға ие болды. Активтерді басқару бойынша операциялар институционалды және бөлшек активтерді басқару, брокерлік-дилерлік қызметтер және институционалды тарату негізіндегі инвестициялық бизнес ұсынды.
Дағдарыс нәтижесінде AIG қызметкерлерінің базасы 2008 жылы 116 мыңнан 2016 жылы 56,4 мыңға дейін төмендеді. Бұл шығындарды қысқартады және активтерді қайтадан жеңілдетіп, пайда табу үшін сатады. (Дерек көзі: «AIG бастығының есебі бір жылда 10 000-ға жетті», Bloomberg, 2017 жылғы 24 ақпан.)