Апаттық тәуекелдерді анықтау және инвестициялау
Бұл сақтандыруға байланысты инвестициялық бағалы қағаздар шартты облигациялардан өзгеше, ал инвесторлар оларды инвестициядан бұрын толық түсіну үшін ақылды болып табылады.
Дүңгіршек облигацияларын сатып алудан бұрын: Облигациялардың жұмыс істеуін біліңіз
Егер сіз кингстік облигацияларды инвестициялау туралы ойласаңыз, дәстүрлі облигациялардың қалай жұмыс істейтінін толық түсіну өте ақылды.
Облигациялар корпорациялар немесе үкіметтер сияқты ұйымдар шығарған борыштық міндеттемелер болып табылады. Сіз жеке облигацияны сатып алғанда, сіз белгілі бір уақыт ішінде ұйымға өз ақшаңызды бересіз. Сіздің қарызыңыз үшін айырбастау кезеңінде, Сіз бастапқы инвестицияны немесе несие сомасын (негізгі соманы) алатын болсаңыз, кезең аяқталғанға дейін (өтеу мерзімі) төлеуге болады.
Облигациялардың түрлері оларды шығаратын ұйымға жіктеледі. Мұндай ұйымдарға корпорациялар, мемлекеттік коммуналдық қызметтер, мемлекеттік, жергілікті және федералды үкімет кіреді.
Апаттық жағдайда болған жағдайда эмитент - бұл сақтандыру компаниясы. Кэт облигацияларының инвесторлары шығарушы компанияға эмитент-компания төлеген пайыздар үшін өздерінің негізгі сомасын ұстауға мүмкіндік береді. Апат болған жағдайда, шығарушы компания пайыздық төлемдерді тоқтатуы мүмкін немесе олар мүлде ақысын төлеуге жауапты болмауы мүмкін (негізгі сома кешіріледі).
Кәдімгі байланыстар секілді, апаттық байланыс әдетте өтеу мерзіміне дейін сақталады. Облигацияларды өтеу мерзіміне дейін сатып алудан инвестор белгілі бір уақыт кезеңі ішінде үш ай, бір жыл, бес жыл, 10 жыл, 20 жыл және одан көп пайызды (тұрақты кірісті) алады. Көптеген апаттық облигациялардың қысқа мерзімді ұзақтығы, мысалы, үш жылдан бес жылға дейін.
Инвестордың облигацияларды өтеу мерзіміне дейін ұстап тұруына және шығарушы компанияға пайыздық төлемдерді немесе негізгі қарызды өтеуге мүмкіндік беретін қайғылы болмаған кезде, негізгі соманың «жоғалуы» болмайды. Кейбір жағдайларда, негізгі сома толығымен кешірілуі мүмкін.
Қатерлі байланыстың мысалы келесідей жұмыс істейді: XYZ Сақтандыру компаниясы шығаратын кәсіпорын үш жылдық апаттық облигацияларды 1000 АҚШ долларына шаққанда шығарады және 8 пайызға төлейді. Капиталдың облигациялық инвесторы 10 облигацияны сатып алады және 10 000 АҚШ долларын XYZ Сақтандыру Компаниясына (немесе облигация нарығын жасайтын ұйымға) жібереді және қайтару туралы куәлік алады. Облигация инвесторы жылына 8 пайызды (800 доллар) үш жылға алады. Яғни апат болмаса!
Апаттардың облигацияларына инвестициялау тәуекелдері
Табиғи апаттарға салынған инвестициялардың ең үлкен қатері - апаттың орын алуы және инвестордың өз мүдделерін немесе негізгі үлесін ала алмауы. Алайда, басқа да инвестициялық бағалы қағаздар секілді, инвестор тәуекелді алу үшін айырбастаудың жоғары кірістілігімен марапатталады.
Салыстырмалы түрде қысқа мерзімді кезеңдер кейбір тәуекелдерді азайтады, бірақ апатты оқиғалар капитал нарығына қарағанда болжауға қиын.
Сондықтан, апаттық байланыс сатып алу жақын арада ірі апатқа ұшырамайтын оқиға болмайды. Бұл қор нарығының құлауына қарсы ставкаларға ұқсайды - бұл IF IF емес, бірақ WHEN мәселесі.
Дүние-мүлікті сатып алу
Көптеген облигациялар инвесторлары - хедж-қорлар, зейнетақы қорлары және басқа институционалдық инвесторлар. Жеке инвесторлар - бұл әдетте купондық облигацияларды сатып алушылар емес.
Oppenheimer сияқты кейбір өзара қор компанияларының кот-вексельдерін инвестициялайды және жиі кот-корреспонденттік бағалы қағаздар индексін, Swiss Re Global Cat Bond Total Return Index индексін бақылайды.
Коста облигацияларын шығаруды көздейтін жеке инвесторлар оларды ұстап қалатын облигацияларды сатып алуды қарастыруы мүмкін. Осылайша, инвестор бір немесе бірнеше сатып алудың орнына, мысық облигацияларының себетін ұстай алады, бұл нарықтық тәуекелді арттырады.
Егер жоғары кірістілікті іздесе, инвестор баламалы түрде жоғары кірістілік облигацияларын немесе жоғары кірістілік облигацияларын өзара пайданы сатып алуға тырысуы мүмкін.
Ең бастысы, инвесторлар жеке инвестордың мақсаттарына және тәуекелге деген төзімділікті қамтамасыз ететін тиісті әртараптандырылған инвестициялар қоржынын ұстап тұру керек.
Жауапкершіліктен бас тарту: Бұл сайттың ақпараты талқылау үшін ғана ұсынылады және инвестициялық кеңес ретінде дұрыс емес. Бұл ақпарат ешқандай жағдайда бағалы қағаздарды сатып алу немесе сату туралы ұсыныс болып табылмайды.