Бұл 1933 жылғы заң қаржы дағдарысын болдырмады
Glass-Steagall бөлек инвестициялық банкинг бөлшек бизнес .
Инвестициялық банктер бастапқы акцияларды бастапқы сатылым деп атайды. Олар бірігу мен сатып алуды жеңілдетеді. Олардың көпшілігі өздерінің хедж-қорларын пайдаланды . Бөлшек банктер салымдарды алады, шоттарды басқарады және несие береді.
Қашан болды?
Glass-Steagall өкілдіктер палатасы 1933 жылы 23 мамырда қабылданды. Сенат 1933 жылы 25 мамырда қабылданды. 1933 жылы 16 маусымда президент Рузвельт заңға қол қойды. Бұл оның FDR-ның жаңа Мәміле . Бұл 1945 жылы тұрақты шара болды.
Мақсаты
Glass-Steagall Ұлы Депрессия кезінде 5000-ға жуық банктің сәтсіздікке шұғыл әрекет етуі болды. 1933 жылы барлық американдық банктер төрт күн бойы жабылды. Олар қайта ашқан кезде, олар салымшыларға әр долларға 10 цент берді. Ақша қайда кетеді? Көптеген банктер қор нарығына 1929 жылы құлаған . Депозиторлар анықтаған кезде, олардың барлығы өз депозиттерін алу үшін өз банктеріне жүгірді.
Тіпті дыбыс беретін банктер, әдетте, тек кен орындарының оннан бір бөлігін ғана ұстайды. Олар қалыпты түрде өздерінің салымшыларының бақытты болуын қамтамасыз ету үшін қолдарынан келгеннің бәрін білетіндіктен қалғанын төлейді. Банк жүргізгенде, олар тез ақша табу керек. Бүгінде FDIC барлық депозиттерді сақтандырғандықтан, біз банктің жұмысына алаңдамаймыз.
Адамдар өз ақшаларын қайтаратындығын білетіндіктен, әдетте олар үрейленбейді және банкке жүгіреді. 2008 жылы Vashington Mutual компаниясы жабық болған кездегі жағдайды болдырмау болды. Салымшылар FDIC-мен қорғалған деп ойламағандықтан, банктің жұмысын жасады.
Бекітіңіз
1999 жылы 12 қарашада Клинтон «Glass-Steagall» компаниясының күшін жойған Қаржылық қызметтерді модернизациялау туралы заңға қол қойды. Конгресс Сенатта республикалық дауыс беру арқылы басқарылатын партиялық жолдар бойынша «Грамм-Лич-Блилей» заңын қабылдады. Банк секторы 80-ші жылдардан бері Glass-Steagall-ды жою үшін лоббирленді. Олар шет елдік құнды қағаздармен бәсекеге түспегеніне шағымданды. Банктер оларды аз тәуекелді бағалы қағаздармен шектеді деп мәлімдеді. Олар өз бизнесін әртараптандыру арқылы клиенттер үшін жалпы тәуекелді төмендету кезінде қайтарымды арттырды.
Алғашқы бенефициар Citigroup болды. «Glass-Steagall» компаниясының күшін жою туралы келіссөздерден бас тартты. 1998 жылы ол Citigroup деп аталатын жаңа компаниямен сәтті қосылу туралы жариялады. Бұл оның заңсыз екенін ескере отырып, оның қозғалысы батыл болды. Бірақ Рейган әкімшілігінен бері банктер Glass-Steagall-те бос орындарды пайдаланды. Осы акт жойылған сәтте бұл іс жүзінде тіссіз болды.
Glass-Steagall консолидацияланған инвестициялық және бөлшектік банктерді қаржылық холдингтік компаниялар арқылы жою. Федералдық резерв жаңа субъектілерді қадағалады. Осы себепті, бірнеше банктер Glass-Steagall компаниясының күшін жою туралы шешім қабылдады. Көптеген Wall Street банктер қосымша бақылау мен капитал талаптарын қаламады.
Тым көп болды. Бұл 2008-2009 жж. Тағы бір депрессияға жол бермеу үшін олардың құтқарылуын талап етті.
Әйтпесе, қайта қалпына келтірілу керек пе?
«Glass-Steagall» қалпына келтіру салымшыларды жақсы қорғауға мүмкіндік береді. Сонымен қатар, ол банк саласының ұйымдық бұзылуын тудырады. Бұл жақсы нәрсе болуы мүмкін, себебі бұл банктер сәтсіздікке жету үшін тым көп болмайды, бірақ ол тиімді түрде басқарылуы керек.
Glass-Steagall-ты қалпына келтіруге бағытталған конгресстің күші сәтті болмады.
2011 жылы HR 1489 Gramm-Leach-Bliley заңын жойып, Glass-Steagall қалпына келтірілді. Егер бұл күш-жігер сәтті болса, ол банк саласын жаппай қайта құруға әкеледі. Ірі банктерге Citibank сияқты инвестициялық банктік бөлімшелері бар коммерциялық банктер және Goldman Sachs сияқты коммерциялық банк бөлімшелері бар инвестициялық банктер кіреді.
Банктер, Glass-Steagall-ты қалпына келтіруді оларды жаһандық ауқымда бәсекелесу үшін тым аз етеді деп сендірді. Оның орнына « Додд-Фрэнк Уолл-стрит» реформа актісі қабылданды.
« Волкер ережесі» деп аталатын Заңның бөлігі банктердің тәуекелді салымдарға салымшылардың қаражатын пайдалану мүмкіндігіне шектеу қойды. Ол өздерінің ұйымдастыру құрылымын өзгертуді талап етпейді. Егер банк американдық экономиканы сәтсіздікке ұшырату үшін тым үлкен болса, Додд-Фрэнктің Федералдық резервтегі жақындығы реттелуін талап етеді.