Федералды резервтік пайыздық ставкалар

by Кимберли Амадео

Бүгінгі таңда Федералдық қордың қаражаты 1,75% құрайды

Федералды қордың қазіргі ставкасы 1,75% құрайды. Федералды резерв 2018 жылы 2 пайызға, 2019 жылы 2,5 пайызға және 2020 жылы 3 пайызға дейін көтереді деп мәлімдеді. Бұл көрсеткіш АҚШ-тың экономикалық көзқарасын анықтауда маңызды.

2008 жылы дағдарыстың төмендеуі ФРЖ-ны 0,25 пайызға дейін төмендетті. Бұл нөлге тең. Онда жеті жыл, 2015 жылдың желтоқсанына дейін, ФРЖ пайыздық мөлшерлемелерді 0,5 пайызға көтерген кезде қалды. Берілген қордың қысқа мерзімді пайыздық ставкалары бақыланады. Оған банктердің бастапқы ставкасы , Либор , ең реттелетін пайыздық және пайызсыз кредиттер , сондай-ақ кредиттік карточкалар бойынша ставкалар кіреді.

01 ФОМС ставканы 1,75 пайызға көтерді

Федералды Ашық Нарық Комитеті 2018 жылдың 21 наурызында қордың қорларының мөлшерлемесін тоқсандық көрсеткіштен 1,75 пайызға көтерді

2015 жылдың 15 желтоқсанында, ол 0,5 пайызға көтерілгеннен кейін, ФРЖ-ның рецессиядан кейінгі бірінші қарқыны өсті. Федерация ставкасын көтерді:

2016 жылғы 14 желтоқсандағы 0,75 пайызға дейін.
2017 жылғы 5 наурызда 1,0 пайызға дейін
2017 жылғы 14 маусымда 1,25 пайызға дейін.
2017 жылғы 13 желтоқсандағы 1,5 пайызға дейін.

ФРЖ 2013 жылы сандық жұмсарту бағдарламасын аяқтады. Бұл ФРЖ-ның ашық нарық операциялары құралының ауқымды кеңеюі болды. ФЕҚ-да QE-дан шыққан кітаптарында 4 триллион доллар қарызы бар. 2017 жылдың қазанында ол қарызды төмендетуге мүмкіндік берді.

02 5 Пайыздық ставкалардың өсуінен сізді қорғайтын қадамдар

ФРЖ-ның жоғары бағалары сіздің жинақ ақшаңызға, сатып алуыңызға және несиелеріңізге әсер етеді. Сіздің қаражатыңызды қорғау үшін дәл қазір бес нәрсеге қол жеткізуге болады.

03 Fed қорларының қорларының ставкасын қалай өзгертуде

FOMC өздерінің тұрақты жиналысында қордың қаражатына арналған бағаны белгілейді. Банктер бір-біріне бұл қаражатты бір-біріне бергенде, бұл мөлшерлемеден алады. Бұл несиелік банктер ФРЖ-ның резервтік талаптарын қанағаттандыру үшін бір-біріне жасайды. Техникалық тұрғыдан алғанда, банктер Федералдық резервті емес, осы тарифтерді белгіледі. Бірақ, әдетте, банктер ФРЖ-ны мақсат ретінде белгілейді.

04 Қордың қорларының бағамы қалай жұмыс істейді

FOMC федералды қордың тарифі үшін белгілі бір деңгейге қол жеткізеді. Бұл мөлшерлеме депозиттер, банктік несиелер, несиелік карталар бойынша пайыздық мөлшерлемелер және реттелетін мөлшерлеме ипотекасы сияқты басқа қысқа мерзімді пайыздық мөлшерлемелерге тікелей әсер етеді. 2008 қаржы дағдарысы кезінде қордың қаражат мөлшерлемесін соншалықты күрт төмендете отырып, ФРЖ банктер үшін қаражат қалдырды. Ол қаржылық нарықтарға олардың жұмыс істеуін сақтау үшін шешуші әрекет ететінін білдірді.

05 Басқа пайыздық мөлшерлемелер қалай анықталады

Қордың қорларының бағамы әлемдегі ең маңызды экономикалық көрсеткіштер болып табылады. Оның маңыздылығы психологиялық, сондай-ақ қаржылық. Шын мәнінде, ол тікелей әсер ететін тек екі мөлшерлеме - несиелендірудің негізгі ставкасы және реттелетін мөлшерлеме ипотекасы . 10 жылдық қазынашылық нотада кірістілік қарапайым ипотека ставкаларын анықтайды. Екі адамның рецессия мен инфляцияны бақылаудағы жұмысын біліңіз.

06 Тарихи қорлардың қорларының ставкасы

ФРЖ ставканы жарты пайызға төмендетіп, 2008 жылғы 16 желтоқсандағы 0,25 пайызға дейін төмендетті. Бұл бір жылда 10 пайыздық ставканы қысқартты. Алдыңғы үзілістерге мыналар жатады:

2007 жылғы 18 қыркүйек: 1/2 тармақ 4,75 пайызға дейін қысқарды.
2007 жылғы 31 қазанда: 1/4 тармақ 4,5 пайызға дейін қысқарды.
2007 жылғы 11 желтоқсанда: 1/4 тармаққа 4,25 пайызға дейін қысқарды.
2008 жылғы 22 қаңтарда: 3/4 тармақ 3,5 пайызға дейін қысқарды.
30.01.2008: 1/2 ұпай 3 пайызға дейін қысқартылды.
2008 жылдың 18 наурызы: 3/4 тармақ 2,25 пайызға қысқарды.
30 сәуір, 2008: 1/4 тармақ 2 пайызға дейін қысқартылды.
2008 жылғы 8 қазанда: 1/2 тармақ 1,5 пайызға дейін қысқарды.
2008 жылғы 29 қазанда: 1/2 тармақ 1 пайызға дейін қысқарды.

2008 жылғы қаржы дағдарысын шешу үшін ФРЖ-ның агрессивті кеңеюі қажет ақша-несие саясаты қажет болды.

07 Қаржылық дағдарыс кезінде Федерация қалай әрекет етті

2007 жылдың тамызында банктер бір-бірінің қаражатын несиелендіруден қорқып, Либор ставкасын көтерді. ФРЖ бастапқыда қаржы нарықтарындағы өтімділікті және сенімділікті қалпына келтіруге үміттенетін жеңілдік терезесіне қаражат қосу жолымен осы қобалжуды тыныштандыруға тырысты. Бұл жұмыс істемегенде, ФРЖ қордың қаражат мөлшерлемесін төмендету үшін қажет екенін түсінді. 2008 жылы ФРЖ Bear Bearшелерін шығарып, AIG сатып алды және жаһандық қаржы нарығының құлдырауына жол бермеу үшін банктерге шексіз қаражат қалдырды.

08 Тарихи LIBOR бағамы

ФРЖ Bear Bearшелерін шығарғаннан кейін дағдарыс аяқталған деп ойлады. 2008 жылдың сәуір айында Либор ставкасы қорлардан түскен айырмадан басталды. Федералдық қор федералды қордың ставкасын төмендетті, бірақ Либор көтерілуін жалғастырды. ФРЖ-ның сенімділігіне қарамастан, банктер үрейленіп, бір-біріне қарыз беруге келмеді. Олар қамтамасыз ету ретінде субпиматтық ипотека алудан қорқады. 2008 жылдың қазан айына дейін қордың қаражаты 1,5 пайызды құрады, бірақ Либор 4,3 пайызды құрады. Бұл 2008 жылғы қаржы дағдарысы.

09 Төмен пайыздық мөлшерлеме Инфляцияның орнына активтердің көпіршіктерін жасаңыз

Көптеген адамдар Fed-тың ынталандыру бағдарламалары инфляцияны тудыратынына алаңдаушылық білдірді. Бірақ бұған қарамастан, ФРЖ әлемдегі ең үлкен экономиканы құлдыраудан бас тартқан бағдарламалардың көбін жояды. Сондай-ақ ол 2007 жылдың тамыз айынан бері ФРЖ банктерге ақша аударуды жоспарлап отыр. Оның орнына, ФРЖ саясаты Тұтыну бағасының индексі бойынша бағаланбаған тауарлардағы активтердің көпіршіктері болды. Оларға облигациялар, алтын, қорлар мен доллар кіреді.

10 Субпаймдық ипотекалық дағдарыстың басталуы

Ішкі дағдарыс басталғаннан кейін, тұрғын үй нарығында дағдарыстың алғашқы тұсы болды. Жылжымайтын мүлік нарығындағы несие тарихымен несие алған қарыз алушыларға ипотека жасалды. Бұл ипотека банктердің қайталама нарықта сатқан пакеттерінде жасырын болды. Хедж-қорлар , банктер және басқа да инвесторлар оларды қатты инвестициялар деп ойлайды, өйткені Standard & Poor's сияқты несиелік рейтинг агенттіктері де осылай деді.

Қарыз алушылар өз міндеттемелерін орындамаған кезде, Lehman Brothers сияқты қаржы фирмалары банкротқа ұшырады. Бұл үрей туғызды, себебі ешкім бұл мәселенің қаншалықты үлкен екенін білмеді.

11 Операция Твист тұрғын үйге көмектесті

«Твист » операциясы тұрғын үй нарығы мен экономикалық өсуді арттыруға арналған 400 миллиард долларлық бағдарлама болды. Бірақ мұны жасады ма? ФРЖ банктерден миллиардтаған ипотекалық бағалы қағаздарды сатып алды. Осы жетілу кезінде ФРЖ көп сатып алды. Бұл жақсы. Бірақ Operation Twist-тің екінші бөлігі - «бұрылыс» - ұзақ мерзімді пайыздық ставкаларды төмендетуге арналған. ФРЖ ұзақ мерзімді Қазынашылық ноталар мен облигацияларды сатып алудан түскен қаражатты пайдалана отырып, қысқа мерзімді қазынашылық вексельдерді сатты.

Өкінішке орай, ФРЖ тұрғын үймен нақты мәселені шеше алмады: құбырдағы жаппай өндіріп алу. Ол сұранысты жасай алмайды, және ешкім үй құнының ұлғая беретінін білсе, оны сатып алғысы келмейді. Осыған байланысты, ФРЖ-ны пайдалану Twist-ді жолды итеру сияқты болды және бұл тұрғын үйге көмектесті.

12 Инфляция жиі қойылатын сұрақтар

Бұрынғы ФРЖ төрағасы Бен Бернанке орталық банктің басты рөлін - халықтың инфляцияны күтуіне бақылау жасау екенін айтты. Бұл сау экономикада ФРЖ инфляцияны бәсеңдету үшін жоғары пайыздық мөлшерлемелерге ие болады дегенді білдіреді. Бұл ФРЖ-нің қордың мөлшерлемесін де соншалықты күрделі түрде төмендетуге дайын екендігін көрсетеді. Инфляция сізге және ФРЖ қалай басқаратына әсер етеді.