Бұл АҚШ экономикасына қалай әсер етеді
Федералдық депозиттерге кепілдік беру корпорациясының деректері бойынша , бұл қарыз алушылар несие алған, банкротқа ұшыраған немесе несиелік несие деңгейі төмен және / немесе төмен табысы бар. Атап айтқанда, олар өткен жылы екі немесе одан да көп 30 күндік бұзушылықтармен төлем жасаған.
Кредитор несиені есептен шығаруға немесе есептен шығаруға тура келді, немесе соңғы екі жылда оларға қарсы сот шешімі болды. Соңғы бес жылда олар банкротқа ұшыраған болса, олар субпример болып табылады. Subprime қарыз алушылары, әдетте, 660 немесе одан төмен FICO сияқты несие ұпайларына ие. Олардың жыл сайынғы кірісі жалпы жылдық негізгі + пайыздық төлемдердің жартысынан аз.
Мұндай заемдар негізгі қарыз алушыларға қарағанда несиеден гөрі дефолт тәуекелін арттырады. Сондықтан банктер қосымша тәуекелді өтеу үшін жоғары ақы алады. Олардың жоғары пайыздық мөлшерлемелері болуы мүмкін, жабудың үлкен шығындары немесе алдын-ала төлеу талап етіледі.
Жылдық пайыздық мөлшерлеме немесе жылдық көрсеткіш ұқсас қазынашылық облигациялар бойынша кірістен үш пайыздық тармақтан жоғары болған жағдайда, FDIC-ке жоғары құн бойынша қарыз туралы хабарлау керек. Сондай-ақ жабу бойынша шығындар несие сомасының 8 процентінен асқан жағдайда хабарлануы керек.
Субпеджималды қарыздардың түрлері
Субпирлік қарыз алушыларды тарту үшін, банктер басында арзан болатын барлық несиелерді ұсынды, бірақ кейін пайда тапты.
Олардың көпшілігінде бірінші немесе екі жыл үшін төменгі «диктатор» ставкасы болды. Көптеген қарыз алушылар осы бағамнан кейін күрт өсті. Басқалары, бұрын үйді немесе қайта қаржыландыруды сата алады деп ойлады. Бұл экзотикалық несие деп аталатындар шынымен алдамшы емес. Бірақ олар білінбейтін немесе ақылға қонбайтын қарыз алушыларға қиындық туғызды.
Ең танымал мысалдар:
Пайызға ғана несие алу жеңілірек, себебі ол қарыздың алғашқы бірнеше жылдарында негізгі соманың біреуін төлеуді талап етпейді. Көптеген қарыз алушылар өздерінің үйін қайта қаржыландырады немесе сатады деп болжайды. Бұл өте қауіпті, себебі ай сайынғы төлемнің ұлғаюы. Әдетте олар жоғары ақы алады. Егер үйдің құны құлдыраса, онда олар қайта қаржыландыруға жарамды емес. Олар үйді сата алмайды. Бұл жағдайда, олар жоғары ақы алуға мүмкін емес, өйткені олар әдепкі бойынша мәжбүр болады.
Опциондық реттелетін мөлшерлеме ипотекалық несиелер қарыз алушыларға ай сайын қанша төлеуге болатынын таңдауға мүмкіндік берді. Дегенмен, кішкене төлем сіздің қалған сома сіздің бастыға қосылды дегенді білдіреді. Бес жылдан кейін опция жоғалып, несиенің басындағысынан да көп болды.
Теріс амортизация несиелері пайызсыз несие сияқты болды, бірақ нашар. Өйткені, олар ешқашан бастығы төленбеді. Шын мәнінде, пайыздық төлемдер айтарлықтай төмен болды, әр ай сайын қарыз борышына қосылып, өсіп кетті. Басқаша айтқанда, директор әр ай сайын өсті.
30 жылдық мерзімдік кепілдіктің орнына 40 немесе 50 жылға ұзартылған ұзақ мерзімді бекітілген қарыздар .
Шармалық несие ай сайынғы төлемдерді төмендетуге мүмкіндік берді, бірақ несие қалған сомасын төлеу үшін бес жылдан жеті жылға дейін үлкен төлемді талап етті.
Қарыз алушыға алдын-ала төлем жасауға несие алуға мүмкіндік беретін ақшасыз қарыздар .
Экономикалық әсері
Subprime ипотекалық несие ипотекалық дағдарыстың себептерінің бірі болды. Хедж-қорлар ипотекалық бағалы қағаздарды сатып алу мен сатуды көп ақша тапқан деп тапты. Бұл негізгі ипотекалық несие құнына негізделген туынды құралдар. Саудагерлер жоғары несиелік ипотеканы жоғары сапалы ипотекалық несиелермен біріктіре бастаған кезде танымал болды.
Хедж-қоры трейдерлері осы байламдарды транш деп аталатын түрлі құрамдастарға бөлді. Олар төменгі пайыздық төлемдерді бірінші үш жылдағы қарапайым қарыздардың төмен пайыздық төлемдерімен қамтамасыз етті.
Жоғары пайыздық төлемдер тәуекелге ұшыраған транштарға бөлінді, себебі олар жоғары кірістілік болды. Оны өшіру үшін, олар несиелік дефолт своптары деп аталатын кез-келген әдепкі бойынша сақтандыруды сатқан.
Ипотекалық бағалы қағаздардың танымалдылығы, хедж-қордың трейдерлеріне сұранысты қанағаттандыру үшін көбірек нақты ипотека қажет болды. Банктер бұл экзотикалық ипотеканы тек қана бизнеске тапсырыс беру үшін жасады. Олар ипотеканы біріктіріп, хедж-қор трейдерлеріне сатты.
2006 жылы тұрғын үй бағасы құлдырай бастағанға дейін бәрі жақсы өтті. Бұл АҚШ тарихында сирек болды. Дегенмен, сол уақытта көптеген қарызгерлер экзотикалық ипотеканың үшінші-бесінші жылында пайыздық мөлшерлемелерді ашты.
Өйткені олардың үйі ипотекадан азырақ болды, олар үйді қайта қаржыландырмады, сата алмады. Кепілдікке салынған бағалы қағаздардың иелері дефолтқа жол бергенде туындылары өздерінің төлеген ақшаларын есептемеген. Сақтандыруды жинаған кезде эмитент, AIG, банкротқа ұшырады . Бұл 2008 жылғы қаржы дағдарысына және Ұлы экономикалық дағдарысқа әкелді.