Дамушы нарықтарды табу және инвестициялау
Қаржы нарығындағы кеңінен танылған МСКИ дамушы нарықтар индексі қазіргі уақытта дамушы нарықтардың тізіміне 21 ел кіреді.
Чили , Қытай , Колумбия , Чехия, Мысыр , Венгрия, Үндістан , Индонезия , Корея , Малайзия , Мексика , Марокко, Перу , Филиппин , Польша , Ресей , Оңтүстік Африка , Тайвань , Тайланд және Түркия .
Дамушы нарықтардың сипаттамасы
Қытайдың экономикасы бар Венгрияның дамып келе жатқан экономикасына дейін дамушы нарықтар көбінесе белгілі бір сипаттамалардың жиынтығын құрайды. Бұл сипаттамалар өсуді қолдауға көмектесе алады, бірақ инвестициялаудан бұрын хабардар болу үшін бірнеше тәуекелдер бар.
Бұл сипаттамалар мыналарды қамтиды:
- Өтпелі экономика - Дамып келе жатқан нарықтар жабық экономикадан ашық нарықтық экономикаға көшу процесінде жиі кездеседі. Әркім нәтижелі саясатқа үміттенетін болса да, саяси және ақша-несие саясатының тәуекелін жоғарылатады.
- Жас және өскелең халық - дамушы нарықтар көбінесе қартаюды қамтамасыз ететін және тауарларды тұтыну арқылы толассыз ұзақ мерзімді өсу қарқынын арттыруға қабілетті жас популяцияларға ие. Бірақ, жас тұрғындар саяси тұрақсыздықтың өсуіне әкелуі мүмкін.
- Әзірленбеген инфрақұрылым - дамушы нарықтар құрылыс инфрақұрылымының ерте кезеңдерінде жиі кездеседі. Бұл мемлекеттік шығындарға деген сұраныстың жиі кездесетінін білдіреді, бұл сондай-ақ жоғары шығындар мен бизнестің тиімділігін төмендетуі мүмкін.
- Шетелдік инвестицияларды ұлғайту - дамушы нарықтар, әдетте, күшті тікелей шетел инвестицияларын көреді, бұл күтілетін экономикалық өсудің жақсы белгісі болуы мүмкін. Алайда, капиталдың тым көп болуы тез ысытуға ұшыраған нарықты тез түзетуге әкеледі.
Ең жақсы дамып келе жатқан нарықты табу
Дамушы елдердің кең тараған таралуы (қаржы саласында акронимдерге бейімділік) дамушы нарықтардың ең жақсы сатыларын табуға және есте сақтауға мүмкіндік берді. Goldman Sachs компаниясының Jim O'Neill компаниясы 2001 жылы бірінші акронимді төрт дамушы нарықтың ең жылдам дамып келе жатқан нарығын ұсынды. BRIC - Бразилия, Ресей, Үндістан және Қытай үшін қысқарту - қаржы рыноктарында кез-келген уақытқа айналды.
2005 жылы Goldman Sachs осы анықтаманы « Келесі Eleven» немесе «N-11» деп атаған он бір елдің қатарына қосуды шешті. Бұл елдер Бангладеш, Мысыр, Индонезия, Иран, Мексика, Нигерия, Пәкістан, Филиппин, Оңтүстік Корея , Түркия және Вьетнамды қамтиды. Осы елдердің кейбіреулері MSCI Emerging Markets Index-ке кірмейді, себебі MSCI оларды шекаралық нарықтар деп атайды.
2009 жылы HSBC «CIVETS» ынталандыруды бастады. Бұл термин «The Economist» компаниясынан Роберт Уордпен бірге Колумбияны, Индонезияны, Вьетнамды, Мысырды, Түркияны және Оңтүстік Африканы қосуға мүмкіндік берді. Ал 2011 жылы Fidelity Мексика, Индонезия, Нигерия және Түркияны қамтитын ИЖТ-ны жылжытуды бастады. Дегенмен, кез келген уақытта дамып келе жатқан нарық мәртебесі оның саясатына, саясатына және кез-келген уақытта импорт / экспорттық динамикасына байланысты.
Дамып келе жатқан нарықтарыңызды сіздің портфолиоға салу
Дамушы нарықтардың өсу әлеуеті зор елдер болып табылады, бұл оларды кез-келген жақсы теңдестірілген портфельдің маңызды құрамдас бөлігі етеді. Дамушы нарықтарға әсер етудің ең көп таралған тәсілі - биржалық сауда қорлары (ETFs). Бұл қорлар біртұтас қауіпсіздікте бірнеше дамушы нарықтарға әсерін қосу арқылы кіріктірілген әртараптандыруды ұсынады.
Кейбір дамып келе жатқан нарықтар ЕТФ-ға мыналар кіреді:
- iShares MSCI Emerging Markets Index ETF (NYSE: EEM)
- Vanguard MSCI Emerging Markets ETF (NYSE: VWO)
- BLDRS Emerging Markets 50 ADR индексі ETF (NASDAQ: ADRE)
- SPDR S & P Emerging Markets ETF (NYSE: GMM)
Дамып келе жатқан нарықтарға берілетін тиісті мөлшерде немесе активтерді бөлу , ыстық пікірталас болып қала береді. Сарапшылар дәстүрлі түрде дамушы нарықтарда осы портфельдің шамамен 5% -ын инвестициялауды ұсынды.
Бірақ көптеген дамушы елдердің жетілуімен кейбір сарапшылар қазір 8% -дан 10% -ға дейін бөлуді ұсынуда. Және бұл экономикасы жетілгендіктен бұл сан үлкенірек өседі.
Осыны ескере отырып, инвесторлар қандай да бір инвестициялық шешім қабылдағанға дейін әрдайым қаржылық кеңесшіні ақылдатуы керек.
Неғұрлым есте сақтау керек нәрселер
- Дамып келе жатқан нарықтар - бұл жылдам өсу мен индустрияландыру процесіндегі елдер.
- Дамушы нарықтардың әдетте өсу қарқыны жоғары, бірақ дамыған елдерге қарағанда, тәуекелге бейім астам.
- Көптеген сарапшылар дамушы нарықтарға 5% -дан 10% -ға дейін қаражат бөлу туралы кеңес береді, бірақ инвесторлар кез-келген инвестициялық шешім қабылдағанға дейін әрдайым өздерінің қаржылық кеңесшісімен кеңесу керек .