Дивидендтерді қысқартуға және табыстарды жылдам өзгертуге болады
Компаниялар дивидендтер төлеуге міндетті емес. Компанияның дивидендін азайтқан кезде қиындықтар пайда болады. Нарық көбінесе бұл қадамды күтеді және компания дивидендтерді төмендету жоспарын жариялағанға дейін қордың бағасы төмендейді.
Акция бағасы төмендегендіктен, компания соңғы дивиденд негізінде дивидендтік кірістілікті қараған кезде, ол жоғары көрінеді. Егер сіз акцияны жоғары дивидендтік кірістің негізінде сатып алсаңыз, компания дивидендті төмендетсе немесе жоятын болса, сіз үлкен таңданыс тудыруы мүмкін.
Дивидендтерді төлеуге арналған акцияларды инвестициялауда табысқа жету үшін акциялардың бағасы мен дивидендтік кірістің арасындағы байланысты түсіну керек. Бірінші қадам - бұл дивидендтік кірістілікті есептеуді білу.
Неліктен барлық компаниялар дивиденд шығынын төлемейді?
Шынында да, жоқ па, инвесторлар жаңа және дамып келе жатқан компаниялар дивидендтерді өтемейді, ал егде жастағы, жетілген және тұрақты компаниялар болады деп айтады. Дивиденд төлеуді бастаған кезде, көптеген адамдар қарқынды дамып келе жатқан технологиялық компаниядан жылдам өсім аяқталғанға дейін көшуді көрді.
Кішігірім, жаңа, қарқынды дамып келе жатқан компаниялар олардың кеңейтуін қаржыландыру үшін алатын барлық ақшаға мұқтаж.
Осы себепті олар әдетте дивидендтік кірістілікті төлейді. Инвесторлар акциялардың бағасын көтеру үшін бақытты. Компаниялар тез арада баға өсімін көре алмайтын компаниялар үшін инвесторларды өз акцияларын ұстап қалу үшін дивидендтік кірістілікті төлейді.
Қордағы дивидендтердің кірістілігін есептеу
- Айталық, $ 10,00 акцияны сатып аласыз.
- Акция тоқсанына $ 10 мөлшерінде дивиденд төлейді, бұл сіз иеленетін әрбір акция үшін жылына 40 цент алады.
- Бұл қордың дивидендтік кірістілігі 4,0% құрайды ($ .40, $ 10).
Компаниялар дивидендтер төлеуге міндетті емес. Қысқартулар кезінде компания өз акциялары бойынша төлейтін дивидендтерді төмендетуі немесе дивидендтерді толықтай тоқтатуы мүмкін. Бұл жағдайда дивидендтердің кірістілігі тез арада нөлге жетуі мүмкін.
Акция бағасы дивидендтік төлемдердегі өзгерістерге тез арада әсер етеді
Дивидендтерді төлеу дивидендтерін немесе дивидендтерді төлеуге арналған қорларды белгісіз уақытта құнсыздануға болады, себебі болашақтағы дивидендтердің төмендеу қаупі бар. Егер компания дивидендтерді төмендететіні туралы жарияласа, акциялардың бағасы бірден жауап береді.
Экономика жақсарған сайын, компания акция құнының өсуі компанияның бұрынғыдан да дивидендін арттыратындығын күтуге болады. Егер экономика нашарлап кетсе, компания акция құнының дивиденд төленуін толықтай тоқтататындығын күтуде.
Дивидендтік акцияларды тек кірістілікке негізделген сатып алмаңыз
Егер дивидендтерді төлеуге арналған қордың бағасы тез құлдыраса, онда себеп бар. Бұл жақын арада компанияның дивидендтерді азайтуға немесе тоқтатуға мүмкіндік беретін нақты мүмкіндігі бар дегенді білдіреді.
Нарық бұл өзгерістерді жиі күтіп отырады және бұл күтпеген акциялардың бағасында көрінеді.
Мысал:
Сіз дивидендтік кірістілігі 10% болатын акцияларды көресіз. (Акцияның құны - $ 10.00, өткен жылы акция тоқсанына $ 25, немесе жылына $ 1 дивиденд төледі). Мұндай табыстың жоғары деңгейін төлейтін акция табуға қуаныштымыз. Сіз қорды сатып аласыз. Бірнеше күн өткеннен кейін компания тоқсан сайын $ 10 мөлшерінде (жылына 40 цент) дивидендтерді қысқартатыны туралы хабарлайды. Акциялардың бағасы 5,00 долларға дейін төмендейді.
Жеке акцияларды сатып алудан бұрын, Дивидендтік кіріс қорларына қараңыз
Дивидендтік пайдалық қорлар дивидендтерді төлеу қорларының портфеліне ие. Бұл қаражаттар олар төлейтін кірістердің мөлшерін сипаттау үшін «дивидендтік кірістілік» емес, «дистрибьюторлық мөлшерлеме» терминін пайдаланады.
Егер сіз жеке қорларды қалай сатып алсаңыз, оларды талдауды білмейтін болсаңыз.
Оның орнына дивидендтік табыс қорын пайдаланыңыз. Олар сіздің жұмысыңызды жасайтын талдаушылары бар және қордың ішіндегі шығыс коэффициентін төлегенмен, ол сізді жаман инвестициядан құтқара алады.
Дивидендтік кірістілік облигациялардың кірістілігіне қалай сәйкес келеді
Облигациялардың кірістілігі дивидендтердің кірістілігі сияқты есептеледі. Дегенмен, компания өзінің облигация ұстаушыларына белгіленген пайыздар төлеуге міндетті, ал акционерлерге дивиденд төлеу міндетті емес, сондықтан белгілі бір уақыт ішінде сіздің дивиденд төлейтін акциялардың орнына пайыздық төленетін облигацияға иелік етсе, сіздің болашақ инвестициялық кірісіңіз қауіпсіз болады.
Ұстаушыларды әртараптандырыңыз
Инвесторлар инвестициялық нарықтың белгілі бір аймағында күтпеген құлдыраудан қорғауға көмектесетін әр түрлі инвестициялық өнімдерді өткізгісі келеді. Бұл әртараптандыру деп аталады. Әртараптандырудың бір жолы - дивидендтерді төлеуге және дивидендтерді төлеуге арналған қорлар - жалпы алғанда, табыстың қорларына қарсы қорлардың өсуі. Өйткені дивидендтерді төлеу акциялары көбінесе жалпы нарықтық бағытта әрекет етпейтіндіктен, кіріс қорлары қиын уақыттарда тұрақтылықты білдіреді, ал өсу қорлары күшті нарықтық жағдайлар кезінде айтарлықтай пайда әкеледі.