Францияға инвестиция салу: Парлесз пайдасы?
Францияға инвестиция салғысы келетіндер айырбастауға арналған қорлардан (ETFs) американдық депозитарлық қолхаттарға (ADRs) дейін түрлі нұсқаларды ұсынады.
Осы мақалада біз Франциядағы инвестициялаудың кейбір артықшылықтары мен тәуекелдерін, сондай-ақ халықаралық инвесторлар үшін қол жетімді көптеген опцияларды пайдалана отырып портфолаңыздың әсерін қалыптастырудың ең жақсы тәсілдерін қарастырамыз.
Бұл мақалада біз инвесторларға Францияға инвестиция салу мүмкіндігін қарастыруды және американдық сауда-саттық бағалы қағаздарын пайдалану арқылы әсер етуді үйренудің қарапайым әдістерін қарастырамыз.
Францияда инвестициялаудың артықшылықтары мен тәуекелдері
Франция - әлемдегі алтыншы ірі экономика және Еуропаның үшінші ірі экономикасы, бұл оны ақша табудың салыстырмалы түрде қауіпсіз орны. Бірақ Еуропалық Одақтың егемен борыштық дағдарысы көрсеткендей, елдің ЕО-дағы ақшалай байланысы кейбір негізгі тәуекелдерді тудырды. Инвесторлар осы артықшылықтар мен тәуекелдерді барлық капиталды жасамас бұрын ескеруі керек.
Францияға инвестиция салудың артықшылықтары:
- Дамып келе жатқан нарықтар - Франция бағалы қағаздар нарығы дамыған әлемдегі ең ірі экономикалардың бірі. Кейбір дамып келе жатқан және шекаралас нарықтарға қарағанда , бұл әдетте геосаяси тәуекелді және құбылмалылықты азайтады.
- Ірі компаниялар - Францияда әдеттегідей төменгі құбылмалылықты арттыратын әлемдегі ең ірі компаниялар көп. Ірі компаниялар әдетте төменгі құбылмалылық пен болжамды ұзақ мерзімді кіріс қуатына ие.
Францияға инвестициялау тәуекелдері мыналарды қамтиды:
- Еуропалық Одақ құрылымы - Франция Еуропалық Одақтың үшінші ірі мүшесі болып табылады, бұл қаржы құралдарының үлкен бөлігін қаржыландыруға жауапты болуы мүмкін. Еуропалық егемен борыштық дағдарыс кезінде бұл міндеттеме өте айқын болды.
- Социалистік тенденциялар - Франция социалистік көптеген үрдістерге ие, олар бәсекелестікті бәсеңдетуге мәжбүр. Мысалға, елде 35 сағаттық жұмыс аптасы және 62 жастағы зейнеткерлік жастағы адамдар бар, олар дамыған көптеген елдерден төмен.
ETFs-пен Францияға қалай инвестициялау керек
Биржалық саудаланатын қорлар (ЕФТ) инвесторларға өздерінің портфолиосына әртараптандырылған француздық әсерін салудың жеңіл әдісін ұсынады. Көптеген салаларда құнды қағаздар қоржынын өткізу арқылы, ETFs төменгі бета коэффициенттері бар жеке қорларға қарағанда, әдетте, тәуекелге ұшырамайды. Бірақ өзара қорлардан айырмашылығы, олар күнделікті кез-келген уақытта акциялар ретінде сатыла алады.
Францияға инвестиция салу үшін пайдаланылатын негізгі ЕФТ - барлық ашық француздық бағалы қағаздарды имитациялауға тырысатын MSCI France Index Fund ETF (EWQ). Холдингтің жалпы санының 20% -нан астамы жоқ сала болмаса, ЕФТ 2016 жылдың қыркүйек айындағы жағдай бойынша бета-коэффициент 1,1 және жалақының 16,2 есе арақатынасымен жақсы әртараптандырылған.
Францияға инвестиция салу үшін кейбір танымал ETF-лар:
- MSCI Франция индексі ETF (EWQ)
- SPDR DJ Euro STOXX 50 ETF (FEZ)
- MSCI EMU индексі қоры (EZU)
- FTSE EPRA / NAREIT Еуропа Индекс Қоры ETF (IFEU)
- Еуропа AlphaDEX Қоры ETF (FEP)
Францияға инвестициялаудың балама әдістері
Инвесторлар француз компаниялары тікелей американдық депозитарлық қолхаттарды (ADR) немесе Euronext Paris-ға тікелей инвестицияларды қарауды қалайды.
Көптеген француздық ADR бар болғанымен, инвесторлар осы сауда-саттықтардың көпшілігін NYSE немесе NASDAQ сауда компанияларына қарағанда аз болуы мүмкін дегенді білдіреді.
Францияға инвестиция салудың кейбір танымал ADR-леріне мыналар жатады:
- Veolia Environment (ВЕ)
- AXA (AXAHY)
- L'Oreal (LRLCY)
- GDF Suez (GDSZF)
- LVMH (LVMUY)
Францияға инвестициялаудың басты бағдары
- Франция әлемдегі алтыншы ірі экономика мен Еуропалық Одақтың үшінші ірі экономикасы бар. Сонымен қатар, елде әлемдегі 500 ірі корпорацияның 40-ға жуық компаниясы бар, бұл оны шетелдік инвесторлар үшін маңызды орынға айналдырады.
- Францияда инвесторларға, соның ішінде АҚШ-пен және Ұлыбритания сияқты басқа елдерге қатысты Еуропалық Одақпен байланыс және оның социалистік үрдістері туралы хабардар болуы керек.
- Францияға инвестицияларды ETFs, ADR немесе француз қор биржаларына тікелей инвестициялау арқылы жүзеге асыруға болады. Дегенмен, бұл ADR-тің көпшілігі Биржалық нарықтағы қызғылт парақтарға сауда жасап, салыстырмалы түрде нашар болуы мүмкін.