Халықаралық қорлар құндылықтар мен өсу мүмкіндіктерін ұсынады
Инвестициялық құн
Инвестициялық құндылықтар компания акцияларының бағасы оның негізгі құндылығын толық көрсетпейтін жағдайларды анықтауға бағытталған. Мысалы, компания акцияға қарағанда көп акцияға ие бола алады, бұл компанияның пайда үшін таратылуы мүмкін дегенді білдіреді. Бағалы инвесторлар мен қорлар әділ құнды анықтау үшін компанияның қаржылық есептілігін қарап, одан кейін нарықты қателікте ұстау үміттері бойынша әділ құнға дисконт бойынша акцияларды сатып алу.
Қордың құнсыздануына көптеген себептер бар. Кейбір компаниялар ұзақ мерзімді сатып алу мүмкіндігін тудыратын қысқамерзімді путаницаға тап болуы мүмкін. Басқа компаниялар құнсызданбаған еншілес компанияларға ие болуы мүмкін, олар құндылықтарды ашу үшін жекелеген ашық компанияларға бөлінуі мүмкін. Мысалы, конгломерат 8x пайдаға бағалануы мүмкін, бірақ егер ол айналдырса, 50 есе құндылыққа ие болуы мүмкін технологиялық бөлімшесі бар.
Жалпы алғанда, құнды инвесторлар мен қорлар тәуекелдіктің жоғары өсу мүмкіндігін қарастырудан гөрі « артықшылықты мүмкіндіктерге» ие болып отыр. Мұндай көзқарас, әдетте, нарықта акцияның шынайы құнын танитын болса, ұзақ мерзімді капиталдың өсуіне әлеуетті әлеуетті ұсына отырып, өсуге қарағанда инвестициялардан гөрі көбірек ағымдағы табыс - немесе дивидендтер өндіреді.
Бұл атрибуттар ұзақ мерзімді кезеңде құндылық қорын, ең алдымен, үздік стратегияны жасайды.
Өсуді ұлғайту
Өсуді инвестициялау табыстың, табыс пен ақшаның ағынының орташа өсуін бастан кешіретін қорларды таңдауға бағытталған. Теория тезірек дамып келе жатқан компаниялар жоғары бағаға қол жеткізіп, капиталдың қосымша әлеуетін арттырады. Сондай-ақ, Google және Facebook сияқты көптеген технологиялық компанияларда да пайда болды, олар табыстың өсуі мен қордың көрсеткіштері бойынша жалпы нарықты жақсартты.
Инвестициялардың өсуінің төмендеуі жоғары өсімдік қорлар әдетте қауіпті болып табылады және ағымдағы кірісті - немесе дивидендтерді төлейді - кез келген пайда қайта инвестицияланады. Мысалы, Twitter сияқты техникалық компаниялар нарыққа жете алмады және инвесторлар үшін дивидендтер түрінде құндылықтар жасамады. Бұл атрибуттар өсу инвесторларына олардың холдингтерін әртараптандыруға және / немесе қорларды немесе қор менеджерлерін мұқият таңдауды маңызды етеді.
Growth Vs. Инвестициялық құн
| Өсуді ұлғайту | Инвестициялық құн | |
| Сипаттамалары | Неғұрлым жоғары бағаға сауда жасайтын жылдам дамып келе жатқан компанияларға тезірек баға бере алатын үміттерге назар аударыңыз. | Нарық өз әлеуетін жүзеге асырады деп үміттенетін сауда немесе табыспен күресуге бейімді емес активтерге назар аударыңыз. |
| Артықшылықтары | Жылдам өсетін капиталдың өсуі үшін әлеует. | Нарықтық құнды іске асырса, капитал құнының өсуі үшін әлеует; қауіпсіздік белдеуі; және ықтимал дивидендтер. |
| Тәуекелдер | Өсу мүмкін емес; бағалаудың көбеюі төмендеуі мүмкін; және олар тәуекелді инвестицияларға бейім. | Нарықтар акцияларды дұрыс бағалаған болуы мүмкін және ішкі құндылық ешқашан іске аспауы мүмкін. |
Екі әлемнің ең жақсы түрлері
Инвесторлар құндылық пен өсудің араласқанын іздейді, себебі GARP қағидаттарының өсуі арқылы араласқан қаражатты қарастыруға болады. Бұл қаражаттар капиталдың нығаюына, дивидендтер төлеміне және төмен бағалауға, сондай-ақ олардың кірістерін өсуге қайта топтастыратын қорларға бағытталған. Шын мәнінде, бұл қорлар құнсызданбаған қорларға қарағанда өсу әлеуетіне ие, негізінен бағаланған қорларға бағдарланбайды және өсімсіз немесе қорлардың өсуін жоғарылатады.
Халықаралық өсу мен құндылық қорлары
Халықаралық инвесторлар халықаралық бағдарланған өсу мен құнды айырбастауға арналған қаржы құралдарын (ЕТФ) немесе өзара қорларды қараған кезде бірнеше нұсқа бар. Қаражаттар арасында таңдау кезінде инвесторлар өз таңдауын нарықтық капиталдандыру немесе стратегия арқылы шектей алады. Үлкен капиталды қаражат құндылықтар мен өсу классификациясы бойынша кішігірім қаражатқа қарағанда тәуекелге ұшырайды, ал дивидендке бағытталған қаражат сияқты стратегиялар зейнеткерлерге тартымды болуы мүмкін.
Ең үлкен халықаралық құнды ETF құрамына кіреді:
- iShares MSCI EAFE мәні ETF (EFV)
- iShares International Дивидендтерді таңдау ETF (IDV)
- Schwab негізгі халықаралық ірі индекс (FNDF)
- SPDR S & P International дивидендтік ETF (DWX)
Халықаралық ірі ЭФТ өсуі мыналарды қамтиды:
- iShares MSCI EAFE өсу ETF (EFG)
- Vanguard халықаралық өсу ETF (VWIGX)
- Халықаралық өсу мен табыс бойынша траст (BGY)
Инвесторлар осы қорлармен байланысты шығыс коэффициенттерін , сондай-ақ айналымды және басқа да маңызды ерекшеліктерді мұқият қарастыру керек. Бұл ақпараттың көбісін әр қордың проспектісінде немесе ETFdb.com сияқты салалық талдау веб-сайттарынан табуға болады.
Төменгі сызық
Өсу және құнды инвестициялау - ішкі және халықаралық нарықтарға инвестициялаудың ең танымал екі тәсілі. Инвестициялардың өсуі капитал құнының өсіміне назар аударады, ал құнды инвестициялау қауіпсіздік және дивидендтердің шоғырлануына бағытталған. Инвесторлар осы стратегияларды қолдайтын халықаралық ETF және өзара қорларға қатысты көптеген нұсқалары бар, бірақ олар инвестициядан бұрын шығындар мен басқа да мүмкіндіктерді мұқият қарастыруы керек.