Көптеген кеңесшілер 15% -дан 25%
Қысқаша жауап, сіздің тәуекеліңізге және инвестициялық горизонттың ұзақтығына тәуелді болады. Әрқайсысы үшін «дұрыс» жауап болмағанымен, шешім қабылдауыңызға көмектесетін бірнеше нұсқаулар бар, олар маңызды болып табылады.
Бұл мақалада портфолионызға қаншалықты халықаралық экспозиция дұрыс екенін анықтау кезінде кейбір маңызды ойларды қарастырамыз.
Пирогты кесу
Бастаудың бір жолы - американдық қор нарығының көлемін әлемнің қалған бөлігімен салыстыруға болады. Әлемдегі барлық қор рыноктарының пирогтық диаграммасын көріңіз, әр елде белгілі бір қор нарығын ұсынамыз. Әрбір нарық үлкенірек, оның пирогының кесірінен үлкенірек.
АҚШ әлемдегі қор нарықтық құнының шамамен бесінші бөлігін құрайды. Сондықтан портфолиоларыңызды біздің еліктірер пирогымызбен теңестіргіңіз келсе, сіз өз ақшаңыздың жартысын американдық қорларға, ал екінші жартысы сыртқы нарықтарға инвестициялайсыз.
Алайда, іс жүзінде, халықаралық қорларға 80% орналастыру, ең алдымен, көптеген инвесторлар үшін, әсіресе халықаралық инвестицияларға жаңадан келгендер үшін тым агрессивті болып табылады. Себебі, халықаралық нарықтар АҚШ-тан қарағанда әлдеқайда көп құбылмалылық танытып отырады, бұл олардың кейбіреулерін қауіпті ете алады.
Бірақ тым ұялмаңдар. Егер сіз аз ғана соманы инвестицияласаңыз - яғни 5% немесе 10% шетелде болса, халықаралық нарықтар ұсынатын көптеген артықшылықтарды, соның ішінде кез келген ішкі құлдырауға қарсы әртараптандыру мүмкіндігін толық пайдалана алмайсыз.
20% шешімі
Көп нәрсе сияқты, шындық ортасында орналасқан.
Қаржылық кеңесшілердің көпшілігі шетелдік акцияларға ақша қаражатыңыздың 15% -дан 25% -на дейінгі мөлшерін ұсынады. Менің ойымша 20% - бұл жақсы орын. Бұл сіздің портфолиосыңызда айырмашылықты жасау үшін жеткілікті, бірақ сыртқы нарықтар уақытша пайда болған жағдайда сізге зиян келтіру үшін тым көп емес. Бұдан басқа, халықаралық нарықтарда ыңғайлы бола отырып, әрқашан экспозицияңызды итеріңізге болады.
Шетелдік қорларға нақты бөлу бір инвестордан екіншісіне айырмашылығы болады, бірақ кез келген адам істей алатын ең жаман нәрсе - бұл өте көп әсер етуі және жеткіліксіздігі арасында флип флипті. Осылайша сіз өзіңіздің жайлылық деңгейіңізге сәйкес келетін нөмірге қонғаннан кейін, оны ұстаңыз. Шетелдік қорлардан секіріп, сыртқа шығып, нарықты сыртқа шығаруға тырыспаңыз.
Ең соңғы нәрсе: сіздің халықаралық инвестицияларыңыз әртүрлі өңірлер мен елдерге таралғанына көз жеткізу маңызды. Сіздің ақшаңыздың 25% -ын, атап айтқанда, Қытай , және Dow Jones- дің қалған бөлігін беру - бұл халықаралық әртараптандыру туралы емес. Еуропада, Азияда және дамушы нарықтарда біркелкі теңдестірілген әсер етіңіз.
Әртараптандыру жолдары
Көптеген елдерде сіздің халықаралық инвестицияларыңызды таратудың көптеген тәсілдері бар. Жиі рет биржалық сауда-саттық қорлары (ЖТҚ) және ғаламдық өзара қорлар - бұл қарапайым әдістер, себебі олар жеке қорларды сатып алуды немесе шетелдік брокерлік шоттарды пайдаланбайды.
Vanguard FTSE All-World Ex-US ETF (NYSE: VEU) бүкіл әлем бойынша холдингтердің ең танымал және арзан бағасының бірі болып табылады. Осындай қорларды таңдаған кезде, инвесторлар АҚШ-тың нарықтарына көбірек әсер тигізбейтіндігін қамтамасыз етуі керек, өйткені олар өз портфелінің қалған бөлігіндегі тәуекелді арттырады. Мұны істеу үшін «бұрынғы АҚШ» қорларына беріңіз.
Инвесторлар бұл қаражатты таңдау кезінде шығыс коэффициенттеріне назар аударуы керек, өйткені бұл шығындар қайтаруды қалыптастыру кезінде бақылаудың ең қарапайым аспектісі болып табылады. Шағын шығындар ұзақ уақыт бойы он мыңдаған доллар немесе одан да көп ақша жұмсап отырады.
Негізгі тағамдар пункттері
- Шетелдік қорларды сатып алу портфельді әртараптандырудың тамаша тәсілі болып табылады.
- Халықаралық ETF немесе өзара қорлар - бұл қолжетімділіктің ең оңай жолы.
- Көптеген консультанттар бұл нарыққа әсерін 15% -дан 25% -ға дейін ұсынады.
- Қатердің дәл мөлшері инвестордың жеке жағдайына байланысты.