Халықаралық әртараптандыру тәуекелдерді төмендетуге, қайтаруды жақсартуға көмектесе алады
Инвесторлар, әсіресе, отандық қор нарығы жоғары бағамен жұмыс істейтін болса, олардың халықаралық деңгейін жоғарылатуды ескеруі мүмкін.
Неге шетелдік нарыққа инвестиция салу керек?
Көптеген инвесторлар әртүрлі инвестицияларды бағалаған кезде жалпы кірістерді ғана қарастырады. Мысалы, соңғы екі жылда 1, 5 және 10 жылдық кезеңдерде қалай жүзеге асырылғандығына байланысты екі өзара қорды салыстыру және олардың портфолиосы үшін ең жақсы орындаушылық қорды таңдауға болады.
Бұл тәсілмен проблема тәуекелді елемейді. Мысалға, инвестордың жылына 120 пайыздық табыстары жақсы көрінуі мүмкін - сіз оларды зейнетақы қорларына инвестициялағаныңызды көрмейінше! Инвестор осындай қауіпті инвестицияларды жалғастыра беруі керек болғанда, өте кедей болатын жыл бола алады. Сіз тәуекелді ескере отырып , тәуекелді ескеріп, портфолиттің өте құбылмалылыққа тап болмауын қамтамасыз етіңіз.
Vanguard мәліметіне сәйкес, халықаралық акцияларға 20 пайыздық үлесті орналастырған инвесторлар әртүрлі диверсификацияның 70 пайызын иеленсе, ал 30 пайыздық үлесті барынша диверсификацияның 90 пайызы бар.
Тарих бойы бірнеше уақыт бойы халықаралық акциялар АҚШ-тың нарығында 1980-ші жылдардың ортасында, 1970-ші жылдардың аяғында және 2000-шы жылдардың басында пайда болды.
Акциялардың қымбат болғаны неге әртүрлі?
Авангард пайданың коэффициенттері тарихи түрде болашақ 10 жылдық кірістің шамамен 40 пайызын түсіндіретін ұзақ мерзімді табыстардың жалғыз маңызды көрсеткіштерінің бірі болып табылатынын анықтады.
«Стар Капитал» кейінірек бұл, сонымен бірге, кем дегенде 16 халықаралық үлестік бағалы қағаздарға қатысты болғанын растады. Баға табысының коэффициенттері болашақ қор нарығының кірістілігімен кері немесе орташа аралық қатынастарға ие, бұл оларды әлеуетті мүмкіндіктерді талдау кезінде пайдалы етеді.
Соңғы онжылдықта Құрама Штаттар әлемнің қалған бөліктеріне қарапайым сыйлыққа ие болды, бұл оның күшті басқарылуы, заңның үстемдігі және басқа факторларға байланысты. Бірақ, АҚШ нарығы жаһандық нарықтарға айтарлықтай артық сыйлықтармен айналысты. Осы уақыт ішінде, инвесторлар, орта мерзімді үрдістерді капиталдандыру үшін халықаралық инвестицияларға әртараптандыруды арттыруды қарастыруды қалауы мүмкін.
Баға-пайда коэффициенттерін талдау кезінде, циклдік түрде түзетілген P / E қатынасы немесе CAPE коэффициенті жиі дәлме-дәл болып саналады. CAPE коэффициенті іскерлік циклдің түрлі кезеңдерінде пайда болатын ауытқуларды түзету үшін 10 жылдық кезең ішінде акцияға шаққандағы пайданы өлшейді. Бұл белгілі бір сәтте бағалық кіріс коэффициентін пайдаланудан гөрі бағалаудың көбейткіштерінің неғұрлым нақты өлшемін береді.
Шетелде әртараптандырудың ең жақсы жолдары
Халықаралық инвестицияларға әртараптандырудың әртүрлі жолдары бар, бірақ биржалық саудалық қорлар (ЕФО) және өзара қорлар - ең жеңіл нұсқалар.
Жалпы алғанда, инвесторлар осы қорларды Американдық депозитарлық қолхаттардың (ADR) немесе шетел қорларының портфелін сатып алуға қарағанда әртараптандырудың арзан әдісі ретінде қарастыруды қалауы мүмкін. Ұзақ мерзімді кірістерді барынша арттыру үшін төмен шығыс коэффициенттері бар қорларды таңдау маңызды.
S & P 500 индекстелген қорлары бар инвесторлар портфолиосы бойынша халықаралық индекс қорын қосуды қарастыруды қалауы мүмкін. Мысалы, FTSE All-World-тың бұрынғы Vanguard FFSE All-World бұрынғы АҚШ-тағы ETF ( Еуропа) , Еуропа , Азия-Тынық мұхиты және Азия елдерінде жиналған 1000-нан астам түрлі акцияларға ие. IShares Core MSCI Total International Stock ETF (IXUS) - Солтүстік Америкаға (Канада) аздап ұшыраған сол аймақтарда өңделетін 4000-ға жуық акцияға ие тағы бір опция.
Vanguard инвесторлар портфолиосының 40 пайызын 20 пайызға дейін халықаралық акцияларға бөлуге тырысады.
Фирма бұл қаражаттың қазіргі уақытта 50 пайызға жуық болатын халықаралық қорларға арналған жаһандық нарықтық капиталдандыруға негізделетінін ескертеді. Яғни, егер халықаралық акционерлік капитал нарықтық капиталдандырудың үлкен үлесін есепке алса, онда олардың халықаралық қорларға ықпалын арттыру керек.