Ең маңызды қаржы көрсеткіштері Жаңа инвесторлар білуі керек
Жеке қорларға инвестиция салуды бастамас бұрын, қаржылық көрсеткіштерді қалай есептеу керектігін білу маңызды. Сіздің брокеріңізден немесе қаржылық сайттарыңыздан қаржы көрсеткіштерін алуды шешсеңіз де, сіз өздері ұсынатын және сіз инвестиция салғысы келетін бизнес туралы сізге не айтатындарын білуіңіз керек. Әйтпесе қателесіп, тым көп борыштармен компанияға сатып алсаңыз, аман қалу үшін қолма-қол ақша жеткіліксіз немесе табыстылық төмен. Қаржылық коэффициенттерге арналған бұл нұсқаулық ең маңызды қаржы көрсеткіштерін қалай есептеу керектігін, ал одан да маңыздысы, олар нені білдіретінін түсіндіреді.
01 Қаржылық есептілік жөніндегі нұсқаулық
Қаржы есептілігінсіз қаржы көрсеткіштерін есептей алмайсыз! Қаржылық есептіліктің осы нұсқаулығы балансты, пайдалар мен шығындар туралы есепті және басқа маңызды бухгалтерлік құжаттарды оқуға арналған қадамдық нұсқаулықтарды ұсынады.
02 Қаржылық көрсеткіштердің 5 санаты
Барлық қаржы көрсеткіштері бес санаттың біріне бөлінеді. Осы бес санаттың әрқайсысын оқып, сіз компанияның қаржылық есептілігі арқылы жұмыс істей бастағанда, қандай қаржылық коэффициентті есептеу қажет екенін білесіз.
03 Ақшалай қаражаттардың қозғалысы коэффициентінің бағасы
Кейбір инвесторлар «ақша ағыны коэффициентінің бағасы» деп аталатын қаржы коэффициентіне көбірек назар аударады, яғни белгілі бір «бағадан түскен пайдаға қатынасы» (немесе қысқа мерзімге арналған п / э коэффициенті). Арналған артқы жағына отырғызыңыз, босаңсып, шыныаяқ кофе алыңыз, өйткені сіз бұл жиі қараусыз қордың бағалау құралы туралы білгіңіз келген кез келген нәрсені үйренгіңіз келеді.
04 Кіріс коэффициентінің бағасы - P / E коэффициенті
Пайдаға қатынасы, сондай-ақ р / е қатынасы ретінде белгілі, әлемдегі ең танымал қаржылық қатынастар. Ол «арзан» немесе «қымбат» акцияны анықтау үшін тез және кір ретінде қолданылады. Бұл туралы ойланудың ең жақсы жолы - әрбір $ 1 компания үшін пайда табу үшін қанша ақша төлеуге дайын. Оны қалай есептеу керектігін және тағы басқаларын біліңіз.
05 PEG қатынасы
Егер екі қордың салыстырмалы бағасын өлшеудің ең танымал тәсілі жалақы коэффициентінің бағасы (немесе қысқа мерзімге арналған п / э коэффициенті) болса, онда PEG қатынасы бір қадам алға жылжиды. Бұл бағадан пайдаға-өсу коэффициентін білдіреді. Өзінің атауымен компанияны дамытудағы PEG коэффициентінің факторлары туралы айтуға болады.
06 Активтер айналымы коэффициенті
Активтердің айналымдылық қаржылық коэффициенті компанияның иелігіндегі әрбір активтердің жалпы сатылымын есептеп береді. Ол өзінің активтерін пайдаланудағы компанияның тиімділігін өлшейді.
Ағымдағы коэффициент
Кіріс коэффициенті сияқты, ағымдағы коэффициент барлық қаржылық көрсеткіштердің ең танымал бірі болып табылады. Ол компанияның қаржылық күші мен салыстырмалы тиімділігін тексеру үшін қызмет етеді. Мысалы, компанияда тым көп немесе аз ақша бар ма екенін білесіз.
08 Қарыздың меншікті капиталға қатынасы
Қатысу коэффициентінің берешегі өте маңызды, себебі инвесторлар компанияның меншікті капиталының (таза құнының) өздерінің борыштық міндеттемелеріне салыстыруын ұнатады. Мысалы, 100 миллион долларға жуық қонақ үйлер мен 30 миллион доллар қарызға ие болсаңыз, сізде 30 миллион долларлық қарызға ие болсаңыз, онда 40 миллион долларлық жылжымайтын мүлік бар. Қатысу коэффициентіне қатысты қарызды қалай есептеу керектігін және неге бұл маңызды екенін біліңіз.
09 Жалпы пайда маржасы
Жалпы кіріс маржасы жалақы төлеу, жарнама, сату шығындары, кеңсе құжаттары және т.б. төлеуге арналған сатылымдардың пайызы ретінде қаншалықты пайдалы екенін білуге мүмкіндік береді. Бұл сіз үйренуге болатын ең маңызды қаржылық көрсеткіштердің бірі.
10 Пайыздарды жабу коэффициенті
Пайыздарды жабу коэффициенті көп борыштарды пайдаланатын фирмалар үшін маңызды қаржылық қатынас болып табылады. Компания жыл сайын қарызға ақшаға түсетін барлық пайыздық шығындарды қанағаттандыру үшін қанша ақша бар екенін білуге мүмкіндік береді.
11 Инвентарь айналымы коэффициенті
Егер сіз бизнес бірнеше уақыт аралығында инвентаризацияны қанша рет айналдыру керек екенін білсеңіз, инвентаризация айналымы коэффициентін пайдалануыңыз керек. Бұл компанияда тауардың тым көп болуы инвентаризацияға байланысы бар ма, әлде қаржылық қиындықтарға тап болатынын көруге мүмкіндік береді. Мәселен, өте тиімді ритейлердің бәсекеге қабілеттілігі төмен бәсекелестерге қарағанда тауар айналымының жоғарылауы жоғары болады.
12 Таза пайда маржасы коэффициенті
Таза пайда маржасы коэффициенті компанияның әр кірістің 1 долларына қанша ақша төлейтінін көрсетеді. Нетто-кіріс шегі бар компаниялар жиі артық пайда, артық бонустар және бордақылау дивидендтерін ұсынуы мүмкін.
13 Операциялық пайда маржасы коэффициенті
Операциялық кіріс немесе операциялық пайда, кейде аталады, оның қызметінен алынған бизнесті салық алдындағы жиынтық пайда. Бұл артықшылықты акциялар дивидендтері мен пайдаға салынатын салықтар сияқты кейбір басқа заттардың төленуіне дейін иелеріне қол жетімді.
14 Жылдам сынақ коэффициенті
Жылдам сынақ коэффициенті (қышқыл сынақ немесе өтімділік коэффициенті деп те аталады) - компанияның қаржылық тұрақтылығы мен өтімділігін ең көп және қиын сынау.
15 дебиторлық берешек
Бизнесіңізді немесе қорыңызды талдайтын болсаңыз, жалпы мағынада, компания өздерінің дебиторлық берешектерін неғұрлым тез жинаса, соншалықты жақсы. Клиенттердің шоттары қаншалықты тез төленетін болса, соғұрлым кейінірек компания банкке қолма-қол ақша сала алады, қарызды төлей алады немесе жаңа өнімдерді шығара алады. Сондай-ақ, бұзылған шоттарға ақша жоғалтудың мүмкіндігі аз. Бақытымызға орай, бизнестің дебиторлық берешектерін жинауға арналған күндер санын есептеудің тәсілі бар - бұл дебиторлық айналым немесе дебиторлық берешек деп аталады, және бұл үйренуге пайдалы қаржылық қатынас.
Активтердің (ROA) коэффициенті
Активтердің айналымы инвесторға әрбір $ 1 активтерінің жиынтық сатуын, активтерге немесе ROA-нің қысқа мерзімге арналғанын айтса, инвесторға активтердегі әр $ 1 үшін компанияға қанша пайда әкелетінін айтады. Активтердің көрсеткішінің артқаны - бизнестің активті қарқындылығын өлшеудің сенімді әдісі. Мысалға, зерттеу жүргізіп отырған компания қайырымдылық жасау үшін өнімді жасай немесе сата алмай тұрып, қымбат техникаға үлкен ақша жұмсау керек пе? Бұл сіз білетін ең маңызды қаржылық көрсеткіштердің бірі.
17 Капиталдың кірістілігі (ROE) коэффициенті
Пайда табудың ең маңызды көрсеткіштерінің бірі - меншікті капиталдың орнын толтыру (немесе қысқа мерзімді ROE). Капиталдағы табыс баланста табылған акционерлік капиталдың жалпы сомасына қарағанда компания пайда табатындығын көрсетеді.
18 Капиталдың жоғары жетістіктері: DuPont үлгісі
Жоғарыда айтылған үлестік қатысу коэффициентін есептеуді қалай білетін болсаңыз, оны әрі қарай жалғастырып, оны әртүрлі компоненттерге бөліңіз. Бұл DuPont талдау деп аталады. Оны үйрену арқылы, сіз компанияны пайдалы деп тапқан нәрсені көре аласыз. Ең үлкен сәттіліктерді түсінудің құпиясы сол, әрі қалады.
19 АҚШ доллары бойынша айналым капиталы
Сатудың қаржылық коэффициентіне шаққандағы айналым капиталы маңызды, себебі ол бизнес жүргізу үшін компанияға қанша ақша қажет екенін білуге мүмкіндік береді. Жалпы алғанда, компанияға неғұрлым көп айналымдағы капитал қажет болса, соғұрлым аз құнды, себебі бұл иелерді дивидендтер түрінде бизнесден шығара алмайды.