Қорытынды шекараға инвестиция салу жөніндегі нұсқаулық
Африкаға инвестиция жасау: Солтүстік, Оңтүстік немесе арасында?
Еуропадан немесе Оңтүстік Америкадан айырмашылығы, Африкаға инвестиция салу аймақ бойынша біршама өзгереді. Солтүстік Африка мұнай ресурстарына және негізгі салаларға қатысты Таяу Шығыстың көп бөлігіне ұқсас, ал Оңтүстік Африка - тау-кен өнеркәсібінің дамыған нарығы. Сахараның оңтүстігіне қарай орналасқан Африка әлі де халықаралық инвесторлар үшін қол жетімді емес және аз дамыған елдерден тұрады.
Оңтүстік Африка Африкаға инвестиция салудың ең танымал тәсілі. Негізінен шикізат пен тау-кен өнеркәсібімен айналысады, ел әлемдегі ең ірі алтын, платина және хром өндіруші болып табылады. Алайда еліміздің агроөнеркәсіптік және банк секторлары да айтарлықтай дәрежеде, ал оның тұтынушы тобы экспортқа тәуелділікті азайтады және отандық қызметтердің өсуін арттырады.
Солтүстік Африка құрамына Алжир, Египет, Ливия, Мавритания, Марокко, Тунис және Батыс Сахара кіреді. Осы елдердің көпшілігі шикі мұнай қорларымен танымал.
Мысалы, Ливия Африкадағы ең ірі мұнай қоры мен әлемдегі сегізінші ірі қорларға ие. Ливиядан Еуропаға әкелінетін шикі мұнайдың оннан астамы келеді. Көптеген компаниялар осы мұнай қорларының көпшілігінде қатысады, бірақ саясат көбінесе операцияларға кедергі келтіреді.
Африкадағы ЕФТ және өзара қорлармен оңай инвестициялау
Африкаға инвестициялаудың ең қарапайым жолы биржалық сауданы қаржыландыру (ЕФТ) және өзара қорлар арқылы жүзеге асырылады .
Бұл қорлар АҚШ қор биржаларында ғана емес, сондай-ақ американдық қор биржаларында сауда жасайтын американдық депозитарлық қолхаттармен (ADRs) немесе шетел қорларымен портфельді қолмен жасаудан әлдеқайда аз кіріктірілген әртараптандыру мен құны бар.
Ең танымал Оңтүстік Африка АТФ - MSCI Оңтүстік Африка Индекс Қоры (NYSE: EZA), ол елге инвестициялау үшін жалғыз таза ойын болып табылады. Сонымен қатар, SPDR S & P Middle East & Africa ETF (NYSE: GAF) сондай-ақ елге 80% -дан астам әсерін тигізеді, бұл ел мен аймақта әртараптандырылған ойын ойнайды.
Африканың қалған бөлігі әйгілі болғандықтан, аймаққа инвестициялаудың бірнеше кең нұсқалары бар. Бірінші нұсқасы - Таяу Шығыс және шекаралас рынокты ETF сатып алу, ол Африка елдеріне әсер етуді қамтиды. Көптеген африкалық елдердің табиғи ресурстары зор болғандықтан, екінші нұсқасы - мыс пен алтынға бағаланатын тауар сияқты ЕТФ-ға инвестиция салу.
Африкаға инвестициялауға арналған ең танымал ЕТФ мыналарды қамтиды:
- Нарық векторлары Африка индексі ETF (NYSE: AFK)
- SPDR S & P Таяу Шығыс және Африка ETF (NYSE: GAF)
- MENA шекаралас елдер портфелі (NYSE: PMNA)
- Таяу Шығыс дивидендті ETF (NYSE: GULF)
- Fontier Markets ETF (NYSE: FRN)
Африкадағы инвестициялар: артықшылықтар мен тәуекелдер
Африка шетелдік инвестициялардың корпорациясы (OPIC) және ЮНКТАД сәйкес, Африка әлемдегі тікелей шетелдік инвестициялардың ең үлкен пайдасын ұсынады. Сонымен қатар, Африкаға инвестиция салатын көптеген қиындықтар да кездеседі. Азаматтық соғыстардан саяси тәуекелге дейін компаниялар аймақтың перспективалы экономикаларында бәсекелесетін бірқатар кедергілерге тап болады.
Африкаға инвестиция салудың артықшылықтары:
- Табиғи ресурстар . Африкада мұнай мен алмастан алтын мен уранға дейінгі табиғи ресурстардың мол мөлшері бар. Және осы табиғи ресурстардың көбісі инфрақұрылымның және қаржыландырудың жетіспеушілігімен қатар адамның тығыздығы төмен болғандықтан пайдаланылмай қалады.
- Ірі халық . Африка халқының саны бүкіл әлем халқының шамамен 14,72% -ын құрайды, 60-тан астам аумақта миллиардқа жуық тұрғыны бар. Бұл телекоммуникация және банкинг секілді тұтынушылық тауарларға үлкен мүмкіндік жасайды.
- Салыстырмалы түрде дамымаған . Африка халқы жан басына шаққандағы табыспен салыстырмалы түрде дамымаған, бұл әлемнің қалған бөлігін артта қалдырады. Бұл болашақта өсуі үшін үлкен мүмкіндік болуы мүмкін, өйткені оның халқы өсіп, әлдеқайда бай болады.
Африкада инвестициялау тәуекелдері:
- Мемлекеттік проблемалар . Африканың кейбір үкіметтері олардың сыбайлас жемқорлық немесе саясаттың жетіспеуі үшін белгілі. Сыбайлас жемқорлық көптеген мәселелерді тудыруы мүмкін, яғни, оларды қорқытудан бастап, ұлттандыруға дейін, ал саясаттың болмауы бизнесті жүргізуде күрделене түседі.
- Инфрақұрылымның болмауы . Африкада адам тығыздығы төмен және жан басына шаққандағы табысы бар, бұл инфрақұрылымның болмауына ықпал етеді. Бұл компаниялардың кейбір аудандарда жұмыс істеу үшін электр қуатын, жолдарды және басқа қажетті компоненттерді алуға қиындық тудырады.
- Аймақтық қақтығыстар . Африка өзінің азаматтық соғыстарымен және қақтығыстарымен жақсы таныс. Режимді өзгерту де компаниялар үшін өте қиын болуы мүмкін, себебі бұл үлкен белгісіздік тудырады.
Инвесторлар қандай да бір позицияларды қабылдағанға дейін Африкада инвестициялаудың артықшылықтары мен тәуекелдерін мұқият қарастыру керек. Тұтастай алғанда, қауіп-қатерлерге бейімделген кірістілікті барынша арттыру үшін, Африка сияқты қауіпті аймақтарға активтердің аз пайызын бөлу ғана жақсы идея.