Нарықтық баға
Бұл нарықтық бағамен ақылға қонымсыз бейімділік тек қана акцияларға , облигацияларға , өзара қорларға және акцияларға опциондар сияқты баптарда көрінеді.
Өйткені сіз фермердің өз жерінде күнделікті бағалауды сұрайтыны туралы естідіңіз бе? Әнші авторлық құқықты күн сайын бағалауды талап ете ме? Шағын бизнес иесі өз фирмасының қайта сату құнын есептеу үшін бухгалтерлік фирманы тұрақты түрде төлейді ме? Әрине жоқ! Дегенмен, бизнестің бір бөлігіне ие болғанда, тәжірибесіз инвесторлар өздерінің басқа адамдарға күнделікті немесе тіпті минутта негізде не істеп жатқанына назар аударады, олардың акциялары құлдырауы және олар көтерілу кезінде сатып алу; белгілі бір апатқа арналған рецепт.
Бұл жағдай соншалықты нашар, қорлардың пайдалары қайтару бойынша зерттеулер 9%, 10% және 11% мөлшерінде негізгі қаражаттардың пайда болу кезеңінде жеке инвесторлар тек 2%, 3% және 4% сондықтан олар өзгермейтіндіктен шайқалып тұрып, үнемі иелікке қайта отырудан және үнемі иеленуден гөрі өз ұстанымдарын сатып алды және сатты.
Ақылдылықтан құтылу
Волатильден ақша табуға болады. Мәні бар инвесторлар ешкімнен талап етпесе, активтер сатып алуға тырысады. Опциондық трейдерлердің кейбір түрлері қорқыныш кеңейген кезде көп пайда табады, себебі адамдар опциондар сияқты туындыларды жазу үшін қосымша ақы төлеуге дайын.
Шын мәнінде, инвесторлар неғұрлым кәсіби және зияткерлік деп айтуға болады, ол неғұрлым пайдалы құбылмалылық болып табылады, өйткені ол оны арзан нәрсені сатып алуға және қымбатырақ нәрселерді көп сатуға жұмсай алады. Мұнай мамандықтарындағы инвесторлар S & P 500-ні 1957 жылы жариялаған сәттен бастап, бірақ кейде кейде 50% -дық шығындармен 3 , 5 немесе 7+ жыл.
Ақшаны тастау
Ұзақ мерзімді инвесторлар үшін үнемі орташа есеппен бір долларға шаққандағы орташа құнын есептеп , ақшаны үнемі алып тастағанда, құбылмалылық әсіресе маңызды емес. Тұрақты жарналар, тіпті көп жылдар бойы төленген орташа бағаны да қаржылық өмір тарихында ескертулерден көп болмауы керек. Көптеген адамдар мұны істей алмайды. Уоррен Баффет пен Чарли Мунгер бір кездері адамдардың жоспарға қаншалықты қатал екендіктерін айтпаса да, он жылдан кейін онжылдықтың тәжірибесі бірнеше рет көрсетілсе, кейбір адамдар бума кезінде қаптап, өздерінің нашар импульстарын шектей алмайды .