Нарықтың құлдырауы кезінде интрариялық инвесторлардың мінез-құлқы
Мен ер адамдарға үлкен құрметпен қарамасам да, таңқаларлықтай баса назар аудардым.
Жылдар өткен соң, олардың қалай дұрыс екенін көрдім. 2009 жылдың 21 наурызында мен Dow Jones Industrial Average- тің ұрпақтардағы ең нашар құлағаннан кейін төмендегіні жазғанымдай жазғанымдай, «... біз ұрпақтардың ең құнды құнсыздануының ортасындамыз, ал басқаша ақылға қонымды адамдар осылай әрекет етеді рационал емес Мен оларды дереу түзетуге тырыспаймын деп ойлаймын, жақын туыстарымның бірі қазір қорларға ие болуды, немесе мүлде бизнестің иесі, құмарлықтан басқа ештеңе жоқ деп есептейді. логикадағы сәтсіздік айқын болуы керек, бірақ кейбір себептермен, адамдардың көпшілігі өздерінің тағдырын бақылаудың қауіпсіздігімен емес, жұмыс қауіпсіздігі туралы елесін (және бұл елесінсіз, ақыл-парасат) балансыңыздағы активтер құндылығын бақылау үшін тұрақтылық. «
Құрылыстың нөлден шығып бара жатқан адамы ретінде, мен айтайын: Сіз өзіңіздің таза ақшаңызды өсіру үдерісі эскалатор секілді оңай әрі оңай жүре алмайды. Керісінше, бұл ақылға қонымды уақытты оқып, оқып шығып, сөзсіз ашып көрсетілетін мүмкіндіктерді пайдалану үшін ресурстарды жинаумен айналысатын арасындағы ұзақ уақытқа созылады.
Сол себепті мен дәл осы бөлікте күшті болдым: «Қазір көшелерде, сондай-ақ ресурстары барларға, батылдыққа және бұрыннан бері іскерлік меншікке ең үлкен өрт сатудан пайда алуға даярлық бар жарты ғасырдан бері өздері он жылдан бері бай болады, ал қазір адамдар қор нарығына шығып немесе тәуекелге ұшыраған кезде, мен өзіме мазасызданып, кетіп бара жатып, жаман сезінемін, себебі олар шындыққа сай әрекет етеді деп ойлайды. артынан, басқа байлықты неге жинайды?
Бұл шамамен жеті жыл болды. Бұрынғыдай болғандай, тарих еш өзгерген жоқ. Барлық қорқынышқа қарамастан, керемет істерге қатысқандар, дивидендтерді қайта инвестициялады және көп ақша сатып алып, көп ақша табады. Жылжымайтын мүлікке салынған инвесторлар, сатылатын автокөліктерді сатып алуға жеткілікті күшті, көңіл көтеруде.
Бір қызығы, сол кездегі адамдар ғаламдық тарихтағы ең ұзын бычь нарығынан кейін жиналған. Инвесторлардың 100% -дық үлестік жарна үшін акциялардың бағасының көтерілуін талап еткенін тыңдадым. Мен қор нарығына инвестициялау үшін студенттердің несие қарыздарын алу керек пе сұрайды.
Бірнеше қаржылық форумдарда, мен адамдарға төтенше аванстық резервтерді ұстап тұру үшін басқа адамдарды сынап көрдім: «Сіз күрделі қосылысты жоғалтып жатырсыз!» олар шұғыл түрде айтады.
Бұл қайталанбас ойнатылатын үлгі. Нарық бір сәтте құлап қалады - бұл әрдайым, аукциондық механизмнің сипаты, және басқаша ақылды адамдар тіпті ең күшті компанияда керемет холдингтерді жойып жібереді; мысалы, Johnson & Johnson, корпоративтік облигациялар бойынша ААА рейтингісі бар S & P 500- нің төртеуінде ғана компания болып табылады, бұл капиталдандыру құрылымының күшін көрсетеді.
Бұған дейін, мен сізге айтып отырғанымды есте сақтаңыз: Сіздің портфолионнан ақша табу қиын емес. Қаржылық тұрғыдан тәуелсіз болуға ұмтылатын аз ғана адамдар үшін мына нәрселерді қарастырыңыз:
- Толық портфельді құрыңыз. Бұл бірінші және ең маңызды қадам, сондықтан сілтемеге сілтеме жасау арқылы ілеспе мақаланы оқуға уақыт бөлуге тура келеді.
- Berkshire Hathaway үлгісін тек сіздің активтеріңізді ғана емес, сонымен қатар белсенді және пассивті кіріс ағындарын әртараптандыру арқылы пайдаланыңыз. Бұл қаржылық қиындықтардан аман қалуға мүмкіндік береді, себебі сіз бір жұмысқа немесе табыс көзіне байланысты емессіз.
- Мәнге ұмтылыңдар, бірақ өздеріңіз білетін нәрселерге , түсінгендеріңізге және балаларыңызға түсіндіре аласыз. Менің жағдайым бойынша, ашық түрде сатылатын корпорациялардың есептелген табысы туралы есеп айырысу тарифтері мен зейнетақымен қамсыздандыру туралы болжамдардың өзгеруін түсінуіме болады. Мүмкін сіз мүмкін емессіз. Бұл сізді ұстап тұрудың қажеті жоқ, бірақ сіз басқа салада жақсы түсінуіңіз мүмкін. Америка Құрама Штаттарында ұялы телефондарға арналған әлеуетін түсініп, бірнеше жүздеген долларға спрэд кеңістігін сатып алып, кейін оны ондаған немесе жүздеген миллион телекоммуникациялық компанияларға сататын адамдар туралы ойланыңыз! Сіздің ең құнды құндылық - сіздің білім базаңыз - бұл бірегей және сіз оны пайдалануыңыз керек.