Сатып алу опционын сатып алу опционның сатып алушысына келісім-шарттың мерзімі аяқталғанға дейін кез келген уақытта негізгі келісімшартты сатып алу құқығын сатып алу құқығын береді. Бұл өте сирек болады, және бұл үшін көп пайдасы жоқ, сондықтан қоңырау опциясын сатып алудың ресми анықтамасында ұстаңыз.
Көптеген трейдерлер тауар нарықтарының жоғары жылжитындығына сенгендіктен, қоңырау нұсқаларын сатып алады, және олар осы қадамнан пайда табуды қалайды. Сондай-ақ, опцияның мерзімі аяқталмай тұрып шығуға болады - нарық сағатында, әрине.
Барлық опциялар шектеулі. Олар сауда-саттық өткізілген фьючерстік биржа арқылы нақты мерзімінің аяқталу күнімен анықталады. Сіз әрбір фьючерстік биржаның веб-сайтына әр тауар нарықтарының белгілі бір жарамдылық мерзімі туралы ақпарат ала аласыз.
Сатып алу үшін тиісті қоңырау параметрлерін табу
Алдымен сіздің мақсаттарыңыз туралы шешім қабылдап, содан кейін сатып алудың ең жақсы әдісін табыңыз. Қоңырау параметрлерін сатып алу кезінде ескерілетін нәрселер:
- Сіз саудада болуды жоспарлаған уақыттың ұзақтығы
- Сіз қоңырау опциясын сатып алуға бөлуге болатын сома
- Нарықтан күткен қадамның ұзақтығы
Тауарлар мен фьючерстердің көпшілігі әртүрлі мерзімде және әртүрлі ереуіл бағалары бойынша опциялардың кең спектріне ие, бұл сіздің мақсаттарыңызға сай келетін опцияны таңдауға мүмкіндік береді.
Сіз қоңырау шалу опциясында болудың жоспарланған уақытының ұзақтығы
Бұл қоңырау опциясына қанша уақыт қажет екенін анықтауға көмектеседі. Егер сіз тауардың екі апта ішінде жоғары деңгейде аяқталуын күткен болсаңыз, оған кем дегенде екі апта уақыт қалған тауарды сатып алғыңыз келеді. Әдетте, сіз тек екі апта бойы саудада болуды жоспарласаңыз, 6-9 ай қалған опцияны сатып алғыңыз келмейді, өйткені опциялар қымбат болады және кейбір левередж жоғалтады.
Өздеріңіз білесіздер, соңғы 30 күнде опциялардың уақыттық сыйақысы тезірек төмендейді. Сондықтан сіз сауда туралы болжамдарыңызда дұрыс болуы мүмкін, бірақ опция тым көп уақытты жоғалтады және сіз шығынға ұшырайсыз. Біз сізге сауда-саттықты күткеннен 30 күн бұрын опционды сатып алуды ұсынамыз.
Сіз қоңырау опциясын сатып алуға бөлуге болатын сома
Есептік жазба өлшеміне және тәуекелге жол берілетін жағдайларға байланысты кейбір опциялар сатып алуға тым қымбат болуы мүмкін немесе олар мүлде дұрыс опциялар болмауы мүмкін. Ақша опциондары опциондарға қарағанда қымбат болады. Сондай-ақ, қоңырау опцияларына қанша уақыт кетеді, соғұрлым олар қанша тұрады.
Фьючерстік келісімшарттардан айырмашылығы, көптеген опцияларды сатып алғанда маржа бар. Бүкіл опционды алдын-ала төлеуге тура келеді. Сондықтан шикі мұнай сияқты ұшып келе жатқан нарықтарға арналған опциялар бірнеше мың долларға тұруы мүмкін. Бұл трейдерлердің барлық нұсқаларына сәйкес келмеуі мүмкін, және олар сіздің баға диапазоныңызда болғандықтан ақша опцияларын сатып алудың қатесін жасағыңыз келмейді. Ақша опциондарының ішіндегі ең тереңі ақырындап өтіп кетеді, ал олар ұзақ уақытқа созылады.
Ұзындығы сіз нарықтан күте аласыз
Сіздің левереджіңізді барынша арттыру және тәуекелді бақылау үшін тауардың немесе фьючерстің нарығынан күтілетін қандай қозғалыс түрін білуіңіз керек.
Əдетте ақша опциондарында сатып алудың неғұрлым консервативті əдісі болады. Неғұрлым агрессивті тәсіл - ақша опцияларының бірнеше шарттарын сатып алу. Егер нарық нарықта үлкен қозғалыстар жасаса, сіздің қайтарымыңыз ақша опцияларының бірнеше келісімшарттарымен көбейеді. Бұл сондай-ақ қауіпті болып табылады, себебі сіз нарыққа шықпаса, бүкіл опционды жоғалтудың үлкен мүмкіндігі бар.
Фьючерстік келісімшартқа қатысты қоңырау шалу опциялары
- Шектеулі тәуекел
- Кішкентай құбылмалылық
Сізге қоңырау шалу опциясын сатып алу бойынша шығындарыңыз, опцион үшін плюс комиссиондық сыйақылар мен кез келген алымдар үшін төленген сыйақымен шектеледі. Фьючерстік келісімшартпен сізде шексіз шығын әлеуеті бар.
Сондай-ақ, қоңырау опциялары мерзімдік келісімшарттар сияқты ақша қаражатының тереңдігінде болмаса, тез қозғалмайды. Бұл тауар трейдеріне трейдердің тәуекелдерді шектеу үшін фьючерстік келісімшартты жабуға мәжбүр етуі мүмкін нарықтардағы көптеген көтерілу мен құлдырауға мүмкіндік береді.
Опциондарды сатып алудың негізгі жетіспеушіліктерінің бірі - опциялардың күнделікті құндылығын жоғалту фактісі. Опциялар - жоғалту активі. Сіз нарықтың бағыты бойынша ғана емес, сондай-ақ, уақыттың қозғалысы туралы да дұрыс болуға тиіссіз.
Тоқтату тіпті қоңырау параметрлерін сатып алу
Strike Price + Option Premium төленді
Бұл формула опцияның мерзімі аяқталған кезде пайдаланылады, себебі қоңырау опцияларында уақыт мәні болмайды. Опциялардың жарамдылық мерзімі аяқталғанға дейін кез келген уақытта сатылатыны анық, опциондар ақшаның тереңдігі немесе ақшаның сыртында болмаса, уақыттық сыйлықақы қалады.
Жаңарту
Шақыру опциясы қысқа қалып үшін қауіп-қатерді тоқтата тұру құралы ретінде қызмет етуі мүмкін. Ұзақмерзімді нарықтарда трейдерлер мен инвесторлар тәуекелділік позицияларына қарсы тоқтауды қолдана алады. Тоқтату - бұл тәуекел-сыйақы функциясы, және нарықтың ең сәтті қатысушылары білетіндіктен, кез-келген инвестиция жасауға тырысқаныңыздан ешқашан тәуекел етпеуіңіз керек.
Тоқтату мәселесі, кейде нарық баяу тоқтап, одан кейін кері өтуге болатын деңгейге дейін сауда жасай алады. Қысқа позициясы бар адамдар үшін ұзын қоңырау опциясы тоқтату-жоғалудан қорғау функциясы ретінде қызмет етеді, бірақ ол сізге тәуекел деңгейіне жететін орынды жабатын аялдамадан көп уақыт береді. Өйткені, егер опция нарыққа құбылмалы болып қалса, онда опционның екі мақсаты бар.
- Біріншіден, қоңырау опциясы ереуіл бағасы жоғары қосымша шығындардан қысқа позицияны қорғау үшін бағаларды сақтандыру ретінде әрекет етеді.
- Екіншіден, және ең бастысы, қоңырау опциясы сақтандыру бағасы немесе ереуіл бағасынан жоғары болса да, қысқа мерзімде қалуға мүмкіндік береді.
Нарықтар көбінесе баға өсімін тоқтатқаннан кейін тапсырыстарды тоқтатқаннан кейін ғана айналады және құлдырайды. Опционның әрекет ету мерзімі аяқталғанға дейін әлі де уақыт бар болғандықтан, қоңырау опциясы нарыққа қатысушыны қысқа қалыпта ұстап қалады және оларға соңында төмендеу үрдісіне қайта оралатын ұшқыр кезеңде аман қалуға мүмкіндік береді. Ұзақ қоңыраумен бірге қысқа ұстаным, тәуекелге ұшыраған ұзақ уақытқа қойылған ұстаныммен бірдей.
Қоңырау шалу опциялары нарық бағасына тікелей бағаны қою үшін қолданылатын құралдар болып табылады, ол бағаға бағаланатын болады немесе бар қысқа позицияны қолайсыз бағаға ауыстырудан қорғайды.