Сатуға арналған опционды сатып алу, опционның сатып алушысын келісімшарт мерзімі аяқталғанға дейін кез келген уақытта негізгі келісімшартты ереуілге бағамен сатуға құқылы. Бұл сирек болады және бұл үшін көп пайдасы жоқ, сондықтан опционды сатып алудың формальды айқындамасында ұстаңыз.
Көптеген трейдерлер опциондарды сатып алады, өйткені олар тауар нарықтарының төмендеуіне және бұл қадамнан пайда көргісі келетініне сенеді. Сондай-ақ, опцияның мерзімі аяқталмай тұрып шығуға болады - нарық сағатында, әрине.
Барлық опциялар шектеулі. Олар сауда-саттық өткізілген фьючерстік биржа арқылы нақты мерзімінің аяқталу күнімен анықталады. Сіз әрбір фьючерстік биржаның веб-сайтына әр тауар нарықтарының белгілі бір жарамдылық мерзімі туралы ақпарат ала аласыз.
Сатып алу үшін дұрыс орналастыру параметрлерін табу
Сіз алдымен сіздің мақсатыңыз туралы шешім қабылдауға және сатып алудың ең жақсы нұсқасын табуға тиіссіз. Сатуға арналған опцияларды сатып алу кезінде ескерілетін нәрселер:
- Сіз саудада болуды жоспарлаған уақыттың ұзақтығы.
- Сатуға арналған опционды сатып алуға бөлуге болатын сома.
- Сіз нарықтан күткен қадамның ұзындығы.
Тауарлар мен фьючерстердің көпшілігі әртүрлі мерзімде және әртүрлі ереуіл бағалары бойынша опциялардың кең спектріне ие, бұл сіздің мақсаттарыңызға сай келетін опцияны таңдауға мүмкіндік береді.
Сіз саудада болуды жоспарлаған уақыттың ұзақтығы
Бұл опционға қанша уақыт қажет екенін анықтауға көмектеседі. Егер сіз екі апта ішінде оның төмендеуін аяқтау үшін тауар күтетін болсаңыз, оған кем дегенде екі апта уақыт қалған тауар сатып алғыңыз келеді. Әдетте, сіз тек екі апта бойы саудада болуды жоспарласаңыз, 6-9 ай қалған опцияны сатып алғыңыз келмейді, өйткені опциялар қымбат болады және кейбір левередж жоғалтады.
Өздеріңіз білесіздер, соңғы 30 күнде опциялардың уақыттық сыйақысы тезірек төмендейді. Сондықтан сіз саудамен айналыса аласыз, бірақ опция тым көп уақытты жоғалтады және сіз жоғалтуыңызбен аяқталады. Мен сізге сауда-саттықты күткеннен гөрі 30 күннен артық уақытты сатып алуды ұсынамын.
Пак опциясын сатып алуға бөлуге болатын сома
Есептік жазба өлшеміне және тәуекелге жол берілетін жағдайларға байланысты кейбір опциялар сатып алуға тым қымбат болуы мүмкін немесе олар мүлде дұрыс опциялар болмауы мүмкін. Ақша опциондары ақша опцияларына қарағанда қымбат болады. Сондай-ақ, сатып алу опциондарында қалған уақыт қаншалықты көп болса, соғұрлым олар қанша тұрады.
Фьючерстік келісімшарттардан айырмашылығы фьючерстік опцияларды сатып алған кезде маржа жоқ. Сіз бүкіл опционды төлеуге тиіспіз. Сондықтан шикі мұнай сияқты ұшып келе жатқан нарықтарға арналған опциялар бірнеше мың долларға тұруы мүмкін. Бұл трейдерлердің барлық нұсқаларына сәйкес келмеуі мүмкін. Және сіз өзіңіздің баға диапазоныңызда болғандықтан ақша опцияларын сатып алудың қателігін жасағыңыз келмейді. Ақшалай опциялардың ішіндегі ең тереңі нашар болып, ұзақ уақытқа созылады.
Ұзындығы сіз нарықтан күте аласыз
Сіздің левереджіңізді барынша арттыру және тәуекелді бақылау үшін тауардың немесе фьючерстің нарығынан күтілетін қандай қозғалыс түрін білуіңіз керек.
Əдетте ақша опциондарында сатып алудың неғұрлым консервативті əдісі болады. Неғұрлым агрессивті тәсіл - ақша опцияларының бірнеше шарттарын сатып алу. Егер сіз нарықта үлкен қадам жасасаңыз, сіздің қайтарымыңыз ақшалай опциондардың бірнеше келісімшарттарымен көбейеді. Бұл сондай-ақ қауіпті болып табылады, себебі сіз нарыққа шықпаса, бүкіл опционды жоғалтудың үлкен мүмкіндігі бар.
Фьючерстік келісім-шартқа опциондарды енгізіңіз
- Шектеулі тәуекел
- Кішкентай құбылмалылық
Сатуға арналған опционды сатып алуға шығындар Сіздің опцияға плюс комиссиондық сыйақылар мен кез келген алымдар үшін төленген сыйақымен шектеледі. Фьючерстік келісімшартпен сізде шексіз шығын әлеуеті бар.
Опциондар опциондар сондай-ақ ақша қаражатының тереңдігінде болмаса, фьючерстік келісімшарттар ретінде тез қозғалмайды. Бұл тауар трейдеріне трейдердің тәуекелдерді шектеу үшін фьючерстік келісімшартты жабуға мәжбүр етуі мүмкін нарықтардағы көптеген көтерілу мен құлдырауға мүмкіндік береді.
Опциондарды сатып алудың негізгі жетіспеушіліктерінің бірі - опциялардың күнделікті құндылығын жоғалту фактісі. Опциондар - құнсыздану активі - теориялық тұрғыдан, ол күн өткен сайын аз. Сіз нарықтың бағыты бойынша ғана емес, сондай-ақ көшу уақытында да керексіз.
Break Even Point:
Strike Price + Option Premium төленді
Бұл формула опциондар мерзімінің аяқталуында пайдаланылады, өйткені опциондарда уақытша мән жоқ. Опциялар опциондар ақшаның тереңдігі немесе ақшаның сыртында болмаған жағдайда уақытша сыйлықақылардың болуына дейін кез келген уақытта сатуға болады.
Жаңарту
Сонымен қатар, опциондық опцион ұзақ уақытқа арналған шектелген тәуекелді тоқтата тұру құралы ретінде қызмет етуі мүмкін. Ұзақмерзімді нарықтарда трейдерлер мен инвесторлар тәуекелділік позицияларына қарсы тоқтауды қолдана алады. Тоқтату - бұл тәуекел-сыйақы функциясы және нарықтың ең сәтті қатысушылары білетіндіктен, кез-келген инвестиция жасауға тырысқаныңыздан ешқашан тәуекел етпеуіңіз керек.
Тоқтату мәселесі, кейде нарық баяу тоқтап, одан кейін кері өтуге болатын деңгейге дейін сауда жасай алады. Ұзын позицияларға ие болғандар үшін ұзындықты сату опциясы тоқтатудан қорғауды жоғалту ретінде қызмет етеді, бірақ ол сізге тәуекел деңгейіне жететін кездегі жағдайды жабатын аялдамадан көп уақыт береді. Өйткені, егер опция нарыққа айналса, уақыт қалады; сатуға арналған опцион екі мақсатқа қызмет етеді.
Біріншіден, қойма опционы ереуіл бағасынан төмен қосымша шығындардан ұзақ уақыттық жағдайды қорғайтын баға сақтандыру ретінде әрекет етеді. Екіншіден, бәлкім, одан да маңызды, сатылым опциясы сақтандыру бағасы төмен немесе ереуіл бағасынан төмен түссе де, ұзақ қалуға мүмкіндік береді. Нарықтар көбінесе бағаны көтеріп, тапсырыстарды тоқтатқаннан кейін ғана айналады және күрт өсуде. Опционның мерзімі аяқталғанға дейін уақыт бар болғандықтан, сатуға арналған опцион нарықтық қатысушыны ұзақ уақытқа дейін ұстап тұра алады және соңғысы өсу үрдісіне қайта оралатын ұшқыр кезеңде аман қалуға мүмкіндік береді. Ұзын ұстаным ұзын қоймада ұзаққа созылған қауіпті болуы мүмкін.
Опциондар опциондар нарықта тікелей бағаны белгілеу үшін пайдаланылатын құралдар болып табылады, олар бағаның төмендеуіне немесе қолдағы бағаны жылжытудан бұрынғы ұзақ жағдайды қорғауға мүмкіндік береді.