Өзара қор құрылымы қалай

Өзара қорда инвестициялау кезінде сіз сатып алған нәрселердің түсіндірмесі

Мен жақында өзара қор құру процесін зерттедім. Мен қор компанияларымен және банктермен кездескенде, қорлардың құрылымы туралы, соның ішінде күнделікті негізде ақша жұмсайтын іс-шаралар туралы үлкен соманы білдім. Мен бұл ақпаратты сізбен бөлісудің керемет мүмкіндігі деп ойладым, сол себепті сіз пердедің артында тұрған адамға қарап, ақшаңыздың қалай өтетінін көріп, оны өзара қорға айналдырдыңыз.

Оны жақсырақ түсіну арқылы, өзара қорларға инвестиция салу идеясы сіз үшін жаңа инвестор ретінде соншалықты қиын болмайды деп үміттенемін.

Өзара қорлар туралы ақпарат

Өзара қорларға инвестициялаудың толыққанды бастамашылығының бөлігі болатын Mutual Funds 101-де түсіндірілгендей, өзара қорлар Құрама Штаттардағы ең көп таралған инвестициялар болып табылады, өйткені олар күнделікті адамдарға әртараптандырылған акциялар қоржынын сатып алуға мүмкіндік береді, облигациялар немесе басқа бағалы қағаздар. Ұзақ мерзімді жаһандық қорларға дивидендтер мен капитал табыстарын алу үшін уақытша ақшалай қаражаттарды үнемдеу үшін орын табудан іс жүзінде кез-келген қажеттілікті сәйкестендіру үшін өзара қорлар бар. Бұл ыңғай өзара қор индустриясында жарылыс тудырды. Ақша нарығы қорларында 2009 жылғы қаржылық жағдайдың аяғында активтері шамамен 3,3 триллион долларды құрады. 2009 жылдың қараша айының соңында ұзақ мерзімді инвестициялық қорлар активтердің 11 трлн.

Бұл 401 (k) , 403 (b) , Roth IRA, Traditional IRA , SEP-IRA, Simple IRA немесе брокерлік шот арқылы инвестиция салсаңыз да, сіз үшін маңызды болып табылады. Кейбір бағалау бойынша американдық әрбір 2 үйдің біреуі өзара қаражатқа ие.

Mutual Fund Company

Бірлескен қор тұрақты негізде корпорация немесе сенімгерлік ұйым ретінде құрылады, оның құрылтайшылары қандай әдісті таңдағанына байланысты.

Егер қор өзінің барлық дивидендтерін, пайыздарын және капиталдың акционерлеріне пайдасын төлеуге келіссе, IRS бұл корпоративтік салықтарды төлей алмайды (бұл «өтпелі салық салу» деп аталады және қосарланған салық салу қабілетін болдырмауға көмектеседі) әдетте акцияны сатып алған кезде қатысады).

Өзара қордың өзі бірнеше нәрседен тұрады:

• Директорлар кеңесі немесе Қамқоршылар кеңесі : Егер компания корпорация болса, акционерлер үшін оны қадағалайтын адамдар директорлар ретінде белгілі және Директорлар кеңесінде қызмет етеді. Егер бұл сенім болса, олар қамқоршылар ретінде белгілі және Қамқоршылар кеңесінде қызмет етеді. Бұл екі рөл арасындағы айырмашылық жоқ. Заңмен белгіленген ережелерге сәйкес, директорлардың кем дегенде 75% -ы мүдделі емес, яғни олар ақша басқаратын адамға немесе фирмаға ешқандай қатысы жоқ. Директорлардың қызметі үшін төленетін болады. Үлкен, көп миллиард долларлық инвестициялық пай қорларында олар жылына 250 000 АҚШ долларын ала алады!
• Ақшалай қаражат, қорлар және облигациялар қорды сақтайды : Қордың акциялары, облигациялары, ақша қаражаттары және басқа да қорлар.
• Келісім-шарттар : Қордың қызметкерлері жоқ, тек басқа фирмалармен келісім жасайды.

Бұл келісімшарттар мыналарды қамтиды:

1. Кастодианы: ақшаға айырбас ретінде ақша қаражатын, облигацияларын, акцияларын немесе активтерін иеленетін банк

1. Трансфер-агент: сіздің акцияларды сатып алу және акцияларды сату туралы қадағалауды жүзеге асыратын адамдар дивидендтік чектеріңізді алуды және шоттарыңыздың есептемесін жіберуді қамтамасыз етеді
2. Аудиторлық және бухгалтерлік есеп: Фирма келіп, ақшаны тексеріп отырады және өзара қор қордың құндылығын анықтайтын күнделікті газетінде айтылғандарға тұрарлық.
3. Инвестицияларды басқару немесе инвестициялық кеңесші компания: Бұл ақша басқарады және сатып алу, сату немесе шешімдер қабылдауды жүзеге асыратын компания. Инвестициялық басқарушы компанияға осы қызметтің орнына активтердің пайызы төленеді, яғни 1,5%. Олар өзара қордың директорлар кеңесі тарапынан өте аз ескертумен жұмыстан босатылуы мүмкін.

Өзара қор процесі қалай жұмыс істейді

Айталық, XYZ фондына 10 мың доллар жұмсаңыз. Сіз өзара қордың веб-сайтынан жаңа есептік жазба жүктеп, оны толтырып, оны чекпен бірге жібересіз.

Бірнеше күннен кейін сіздің шотыңыз ашық.

Мұнда не болатынын қарапайым түсіндіріп беріңіз:

1. Сіздің чек трансфер агентіне жіберілді. Ол банкке немесе кастодианға аударылды. Сіздің тексеруіңіз болған кезде қордың құнына негізделген өзара қордың акциялары шығарылғанына көз жеткізеді.
2. Ақшалай қаражат шотта көрсетіледі және кеңесші компанияны таныстыратын портфель менеджеріне көрінеді. Олар қосымша қорларға, облигацияларға немесе басқа бағалы қағаздарға қордың кірген немесе шыққан таза ақшасына негізделген инвестиция үшін қанша ақшалай қаражат бар екендігі туралы есеп береді.
3. Портфельдің менеджері Coca-Cola сияқты акциялардың акцияларын сатып алуға дайын болған кезде, ол сауда бөліміне тапсырыстың толтырылғанына көз жеткізу үшін айтады. Олар акцияларды табуға және ең төменгі баға бойынша өз қолдарын алуға арналған қор биржаларымен, инвестициялық банктермен , клирингтік желілермен және өтімділіктің басқа да көздерімен жұмыс істейді.
4. Сауда келісілген кезде, есеп айырысу күніне дейін бірнеше күн өтеді. Осы күні өзара қор өзінің банктік шотынан алынатын ақшаға ие болады және оларды Кокстың акцияларын Кокстың акцияларын сатқан адамға немесе мекемеге береді, оларды жаңа меншік иесі етеді. Бұл акциялар физикалық немесе электронды түрде кастодианмен сақталады.
5. Coca-Cola дивиденд төлегенде, ол қорды кастодианға жібереді, ол оны өзара қордың шотына есептеледі.
6. Өзара қор, ақшаны қолма-қол ақшаға айналдырады, сондықтан оны жылдың соңында дивиденд ретінде төлей алады.

Өзара қордың портфельді басқарушысы қалай төленді?

Қордың қор менеджеріне акцияларды жинауға қалай төленетіні туралы сұрағың келуі мүмкін, себебі ол қор үшін жұмыс істемейді, бірақ ақшаны басқару туралы келісімшартқа ие. Егер оларға жылына 1,5% мөлшерінде ақы төленсе, олар қордың орташа өлшенген активтеріне негізделе отырып, күніне 1,5% мөлшерінде 1/365-ке келеді. Ақшалай қаражат өзара қордың ақша есебінен алынады және күн сайын кеңесшінің шотына аударылады.