Әрбір инвестордың өзара қаржы туралы білуі керек
Содан кейін өзара қор өз акционерлеріне осы инвестициялардың пайда (және шығындары) бойынша өтеді.
Өзара қорларды жақсы инвестициялық опцияларды жасайды
Өзара қорлар орташа инвесторлар мен қаржылық кәсіпқойлар арасында ең көп пайдаланылатын инвестициялық опциялардың бірі болып табылады. Бірақ неге өзара қорға жақсы идеяны инвестициялау керек? Кейбір өзара қорлар басқаларға қарағанда (және тіпті айрықша нақты инвестициялық қажеттіліктерге қызмет ететін басқа) қарағанда объективті жақсы инвестициялар болып табылады, дегенмен, инвесторларға қандай қаражат бөлінгені, ең алдымен, ең маңызды пайда.
Біріншіден, өзара қорлар инвесторларға өздерінің портфелінде жеке құнды қағаздар сияқты емес әр түрлі инвестицияларды жүзеге асыруға мүмкіндік беретін кең ауқымды инвестицияларға қол жеткізеді. Инвестициялық қорлар әртүрлі бағалы қағаздар мен инвестициялық опциондарды инвестициялағандықтан, бір қордың үлесі өзара қордың портфеліндегі әрбір инвестицияға меншікті қатысуды нақты көрсетеді.
Инвесторларға деген қызығушылықтың көбісі, әр үлес осы инвестициялардың пайдасын пропорционалды түрде көрсетеді, өйткені өзара қорлар бірнеше формада пайда болатын өзара пайданың бөлінуі арқылы өз инвесторларына пайда табу арқылы талап етіледі. Өзара қорда акциялардың құны қордың акциялары мен облигацияларының құнының өсуі мен құлдырауы ретінде жоғары және төмендейді.
Орташа инвестордың осы инвестициялық опциондар мен өз пайдасына пайда болатын бірдей тәуекелге ие болуы үшін нақты инвестициялық долларлар тұрғысынан да, уақыт бойынша да өте қымбат болар еді.
Сонымен қатар, өзара қорға инвестиция салу, әдетте, ақшаны кәсіби басқаруға қол жеткізудің экономикалық тиімді әдісі болып табылады. Жеке инвестор жеке бағалы қағаздарға инвестиция салуды және өзара қор басқарушысын қалай басқаратындығын белсенді түрде басқара алды ма еді, ол оңай жұмыс істей алады (әлемнің кәсіби қор менеджерлері үшін!). Жеке қорлар мен облигацияларды өзіңіз сатып алған кезде ақылға қонымды инвестициялық шешімдерді қабылдау үшін, кем дегенде, жалпы бизнес (автокөлік, құрылыс, медициналық) және белгілі бір компаниялар туралы кең ауқымды зерттеулер жүргізу керек (GE, IBM, Microsoft). Бұл біздің көпшілігімізге қызығушылық танытпайтын, уақытты қажет етпейтін және, ең бастысы, білікті маман ретінде емес, жұмыс. Бірақ өзара қордың акцияларын сатып алу арқылы сіз қор менеджерінің ақшаны басқару және инвестициялық дағдыларын сатып алып, оның міндеті - қордың белгіленген мақсаттарына сәйкес өзара қордың капиталын инвестициялау және қайта инвестициялау.
Өзара пай қорлары өздерінің инвесторларына бұл жеңілдіктерді ұсынса да, ол тегін емес.
Өзара қордың алымдары Әкімшілік шығындар
Инвестордың әрқайсысына инвестиция қорының пайызы, оның ішінде қордың басқарушысы болуы, сондай-ақ қорларды зерттеу, сатып алу және сату сияқты өзара қорды басқарудың барлық шығындарын жабуға көмектеседі. Бірақ инвесторлар өздерінің ұжымдық инвестицияларынан пайда көре алады. Өзара қордың төлемдері барлық инвесторларға таралады, сондықтан әрбір жеке инвесторға арналған шығындар, егер ол тікелей қор сатып алған болса және инвестицияларды басқаруға арналған брокер немесе қаржылық кеңесші болса, әлдеқайда аз болады. Көптеген өзара қорлар нұсқалары, шын мәнісінде тиімді болып табылатынына қарамастан, алдын-ала жүктелген төлемдерден тұрақты жүктемелік төлемге дейінгі өзара қордың көптеген түрлері бар, сондықтан алдын-ала төленетін ақы түрін және оның қалай есептелетіндігін әрқашан жақсы білу керек өзара қорға инвестиция салу.
Өзара қорлардың басқа түрлері: индекстік қорлар
Бүгінде барлық қаражатты қаржы менеджері басқармайды. Индекстік қорлар белгілі бір индексте, мысалы, Russell 3000 немесе S & P 500-нің барлық акцияларын сатып алу үшін компьютерлік бағдарламаны пайдаланады. Олар зерттеулер жүргізуге немесе нарықтағы қозғалысты «дұрыс» уақытта сатып алуға немесе сатуға мәжбүрлеуге тура келеді. Индекс қорының төлемдері, әдетте, басқарылатын қаражаттың төлемдерінен әлдеқайда төмен, демек, инвестициялардың кірісі жоғары.