Әрбір инвестициялық жағдай әртүрлі және көптеген факторлар сауда стратегиясына әсер етуі мүмкін. Алайда, фактілермен қарулы болсаңыз, дұрыс шешім қабылдауға жақсы мүмкіндік бар.
Индекс қоржынын сатып алу туралы неге ойлайсыз?
Өтімділік. Кейбір индекстер бірнеше ETFs арқылы бақыланады.
Шын мәнінде, индекстерге қарағанда, көп ЕФҚ бар. Көптеген индекстегі көптеген ЕФТ ізбасарлары бар. Неліктен? Өйткені индекстер көп танымал (қазір). Олардың көп инвесторлары бар және трейдерлер олардың әрбір қадамын бақылайды. Сондықтан олар сауда-саттықты жеңілдетіп, кейде жеңілдетеді.
Өйткені танымал немесе сұйық сияқты ЕТФ жоқ. Бірақ индексті бірнеше ЕТҚ қадағалап отыратындықтан, сол қаражаттардың кейбіреуі танымал немесе сұйық болмайды. Оны фитнестің немесе сұраныс пен сұранымның сақталуы деп атаңыз, бірақ ең төменгі жол ЕТФ-лар жоғары үміттермен ашылады және кейде оны жыл бойы жасамайды.
Басқару және икемділік. ЕТФ сатып алған кезде индексті қадағалау үшін акциялардың пропорцияларын және кейде деривативтерді біріктіретін алдын ала оралған активті сатып аласыз. Сіз ЕФО-дағы барлық нәрсені аласыз. Сіз өзіңіздің акцияларыңызбен сауда жасауға және сатуға болмайды.
Индекс кәрзеңкесімен сіз аласыз. Себетіңізді белгілі бір компанияға немесе секторға жылжыту үшін бұрап алғыңыз келсе, онда сізде бұл мүмкіндік бар.
Ал бұл сіздің қоржыныңыздың бағасына әсер етуі мүмкін, сондай-ақ клирингтік фирмаңызды ренжітуі мүмкін. ЕТФ емес, қажет болған жағдайда себетіңізді реттеуге болады. Бұл икемділік пен бақылау - трейдерлердің портфолиоларында және өзім пайдаланған бірде-біреуі үшін жақсы мүмкіндік.
Қадағалау қатесі. Бұл индекс артықшылығынан гөрі ЕФҚ-ның кемшілігі болып табылады, бірақ бұл туралы айтуға болады.
ETFs үлкен қатерлерді, әсіресе тауардың ETF-ті айыптады. Дегенмен, қоржынмен шынымен қадағалау қатесі жоқ, себебі индекс индустрия секторы немесе нарықты білдіретін көрсеткіш болып табылады. Дегенмен, кейбіреулер индексті кейде шынайы емес деп айтуға болады (және олар дұрыс болмас еді).
Неге ЕТФ сатып алу туралы ойлануыңыз керек?
Төмен транзакция шығындары. Индексті сатып алғанда, бірнеше сауда-саттықпен қоржыны толтыру керек ... және бірнеше комиссиялар. ЕТФ сатып алған кезде бұл бір сауда және бір комиссия. Осылайша, ЕФҚ Сізге ақшаны үнемдеуге көмектеседі.
Баға беру. Тек ETF-пен мақсатты бағаға қол жеткізу оңайырақ. Егер сіз ЕТФ сатып алсаңыз , ол бір сауда, бір баға. Бұған нарықтық тапсырыстар (спредке байланысты) кіреді. Алайда индекстің бағасына қол жеткізу оңай емес, тіпті нарықтық тапсырыстармен. Көптеген мамандар мен нарықтарға мейірімділік танытамыз, себебі сіз бірнеше қор сатып аласыз. Егер сіз шектеу тапсырмаларын пайдалансаңыз, себетіңізді толтыру үшін біраз уақыт күте аласыз.
Салықтар. ЕТФ-лардың өзара қорлар сияқты басқа инвестициялардан үлкен салықтық артықшылығы бар екендігі ешқандай құпия емес, және индекстер де жоқ. Сіз индекстік қоржынға бағалы қағаздарды сатып алу немесе сату кезінде қандай да бір тиімді сауда жасаған кезде сіз барлық капиталдық кірістер үшін Uncle Sam-ге төлеуге тура келетін боласыз.
Олар сіздің себетіңізді толтырасыз ба, жоқ па, соны жасаған кезде жазылады.
ЕФО-мен астананың салықтары барлық ЕТФ-ны сатып алған немесе сатқан кезде ғана қолданылады. ЕФО-ның бір активі болғандықтан, Қордағы бағалы қағаздар бойынша пайдалар тек өзара қорлар мен индекстерден айырмашылығы ЕФТ мәмілесі жасалған кезде ғана есептеледі.
Кері ЭФҚ. Белгілі бір индекске аюға ұшырасаңыз, бірнеше қорларды қысқарта отырып, сіздің шекараларыңыз бен клирингтік фирмаңызды бұзуы мүмкін. Дегенмен, кері ETFs сізге ешқандай акциялар сатпай , қысқа позиция құруға мүмкіндік береді. Инверсиялық қаражаттармен, сіз шынымен актив сатып аласыз.
Таңдау. Біз айтқанымыздай, индексті қадағалайтын бірнеше ETF бар, сондықтан сізде іріктеу артықшылығы бар. Егер бірдей индексті қадағалайтын екі немесе одан көп қор болса, ЕФҚ Сіздің инвестициялау стратегияңызға қайсысы сай келетінін таңдай аласыз.
Опцияларды жасау жақсы.
Опциялар. Опциондар туралы сөйлескенде, бұл соңғы артықшылық индекстік кемшіліктермен салыстырғанда ЕФТ артықшылығынан артық, бірақ талқылауға тұрарлық тағы бір нәрсе.
Кейбір жағдайларда индекстің хеджинг индекстері параметрлері өзара байланысқан ETF индексін пайдаланудан гөрі жақсы жұмыс істей алады. Бұл озық сауда стратегиясы және клирингтік фирмалық мәселелерді тудыруы мүмкін, бірақ егер дұрыс пайдаланылса, хеджирленген позицияны тезірек және мақсатты баға белгілеу арқылы негізгі индексті пайдаланудан гөрі жасауға болады. Белгілі болғандай, жылдамдық пен баға күндізгі сауда-саттық кезінде үлкен алаңдаушылық тудырады. Дегенмен, мен осы стратегияны шын мәнінде пайдаланудан бұрын мұқият зерттеудің маңыздылығын атап өткім келеді, бұл момын емес.
Мәселен индекс ЕФТ-ға қарағанда жақсы (немесе керісінше)? Айқын жауап жоқ. Бұл шын мәнінде жағдайға байланысты. Дегенмен, жоғарыда аталған себептер сіздің шешіміңізге шынымен әсер етуі мүмкін және дұрыс шешім қабылдауға көмектеседі деп үміттенеміз.