Қоңырау опциясын сатып алу
Қоңырауды сатып алу опциясы - бұл қорды сатып алу құқығы немесе бұл жағдайда ЕТФ .
Қоңыраудың жарамдылық мерзімі аяқталғанға дейін сіз ереуіл бағасы ретінде белгілі баға бойынша негізгі ETF-ті сатып алуға құқыңыз бар.
Мысалы, 80 желтоқсан OIH шақыруын ( Oil ETF ) сатып алсаңыз, желтоқсан айының үшінші жұмасына дейін кез-келген уақытта осы ETF-ты $ 80-ға сатып алуға құқығыңыз бар. Егер OIH 90 долларға сауда жасаса, оны 80 долларға сатып алуға болады. Алайда, егер OIH желтоқсан айына дейін 80 доллардан жоғары болмаса, сіздің қоңырауыңыз тозып кетеді. Сіз ЕFТ-ні 80 доллардан сатып алу құқығын пайдаланбайтын боларсыз.
Әрбір қоңырау опциясының құны негізгі ETF-дың ағымдағы бағасына байланысты өзгеріп отырса да, қоңырауды сатып алуды сатып алуды қорғайсыз немесе қорғай аласыз. Ұзақ қоңырау шалу саудасына кедергі жасау үшін сіз тек ЕТФ-тің ереуілдің бағасынан және сіз сатып алған қоңыраудың сатып алу бағасынан жоғары көтерілетініне сенуіңіз керек. Егер сіз 80 долларға қоңырау шалуды $ 2 сатып алсаңыз, сізге $ 82-ден асып түсетін ЕФТ қажет.
82 доллардан асатын кез келген табыс пайда. Егер ЕФФ ешқашан $ 80-ден жоғары болмаса, сіз сатып алған әрбір қоңырау үшін сіздің шығыңыз $ 2.
Қоңырау нұсқасын сату
Қоңырауды сатқан кезде сіз қоңырауды сатып алушының қарсы жайғасымын аласыз. Сіз ЕФТ төмендеуін қаласаңыз. Егер сіз $ 80-ге қоңырау шалған болсаңыз, мысалы, $ 80-ден жоғары болмасаңыз, әр қоңырауға $ 2 құрайды.
Алайда, егер ЕФТ $ 82-ден асып кетсе де, сіз $ 80-ге қоңырау шалу иесіне шығып, шығынға ұшырайсыз.
Сату опциялары - опциондарды сатып алуға қарағанда, неғұрлым кеңейтілген сауда стратегиясы. Сатып алу опциондарын сатып алу кезінде максималды тәуекел - бұл сатып алу бағалары және пайда жоғары деңгейге дейін шектелмейді. Дегенмен, опционды сатқан кезде максималды пайда сату бағасы болып табылады және тәуекел шектеусіз. Инвестор опциондарды сатудан бұрын өте мұқият және білімді болуы керек.
Пут опциясын сатып алу
Қоңырау шалу опциясын сатқаннан гөрі, ЭФТ-нің төмендеуіне әсер ету немесе хеджирлеудің қауіпсіз әдісі бар. Егер сіз ЕФО құнсыздануды немесе төмен тәуекелді қорғауды қаласаңыз, сатуға арналған опционды сатып алудың жолы болуы мүмкін. Сатуға арналған опцион ЕТФ-ны белгілі бір бағамен сатуға құқылы. Біздің мысалымызды пайдалана отырып, сіз желтоқсанның 80-сіне дейін сатып алсаңыз, желтоқсан айына дейін кез-келген уақытта негізгі ETF-ті 80 долларға сатуға құқығыңыз болады. Егер ЕФҚ 75-ке дейін желтоқсанмен салыстырғанда кез-келген уақытта сауда-саттық өткізсе, оны 80 долларға сатуға және бағаның айырмашылығына пайда әкелуге болады. Егер ЕТФ $ 80-ден жоғары болса, онда сіздің қойылымыңыз тозып кетеді. Сіз жоғары бағамен сауда жасасаңыз, ETF-ті 80 долларға сатпаңыз.
Тағы да, сіз өзіңіздің теңдеуіңізге сатып алу бағасын анықтауыңыз керек.
Егер желтоқсанның 80-і 4 долларға сатып алынса, сіздің үзіліс нүктеңіз - $ 76 ($ 80- $ 4). Егер ЕФҚ 75 долларға сауда жасаса және оны сатуға $ 80 болса, сіз сатып алған әрбір нұсқаға $ 1 жасайсыз. Егер ЕФҚ желтоқсан айының соңына дейін $ 80-нен төмен түссе, сіздің шығындарыңыз әр опция үшін 4 долларға сатып алынады.
Пут опциясын сату
Сатуға арналған опционды сатқан кезде, сіз сатушыға ETF-ті ереуілге баға бойынша айлық мерзімде сатуға құқығын бересіз. Бұл қойма сатып алудың кері бағыты, бірақ қоңырауды сатып алуға ұқсас. Сіз ETF-тің ереуілдің бағасынан жоғары немесе жоғары болуын қаласаңыз.
Біздің мысалды қолданып, егер сіз $ 80-нің 80-ші шығарылымын сатсаңыз, желтоқсан айының аяқталуына дейін ЕФТ-нің 80 доллардан төмен түсуін қаламайсыз. Немесе, кем дегенде, 76 доллардан төмен емес. Егер бұл дұрыс болса, сіз сатқан әрбір сатылымда 4 доллар пайда болады.
Дегенмен, егер ЕФТ үзіліссіз бағадан төмен түссе, сіз іске асырылатын әрбір қоймадағы шығынға ұшырайсыз.
Тағы да, сату нұсқалары опциондарды сатып алудан гөрі тәуекелге ие екенін атап өту маңызды. Бұл пайдалы емес дегенді білдірмейді. Бұл тәуекелдің бағасы опционның бағасына аударылады. Бірақ егер сіз қоңырау әлемінде жаңадан бастаған болсаңыз, ETF нұсқаларын сатып алу - бұл қауіпсіз маршрут.
Соңғы ойлар
Сіздің қоржыныңызға ETF опциясының стратегияларын қосудың тағы бірнеше жолы бар болса да, бұл ETF туынды құралдарын сатудың негізі болып табылады. Сіз опциондар сауда-саттығының негіздерімен ыңғайлы сезінгеннен кейін, сол кезде сіз аралық және тұрақсыздық арбитражы сияқты аралық немесе күрделі сауда стратегияларын қарастырған жөн. Жүру алдында тексеріп шығу.