ЕФТ сплит түсінігі
ЕТФ-ді бөлу - бұл бағаны бөлу кезінде айналымдағы акциялардың санын және көлемін екі есе көбейту процесі. Әдетте ЕФТ-лердің екеуі бір-біріне бөлінеді, бірақ олар әртүрлі қатынастарда болуы мүмкін, мысалы, үш-төрт-бір.
Қалай жұмыс істейді ЕФТ?
Айталық, ЕФТ 100 долларға сауда жасайды және 500,000 орналастырылған акциялары бар. Егер екі бөлек ЕФФ бөлімі жарияланса, қордың бағасы (кез келген жаңалыққа немесе басқа нарықтық факторларға тыйым салынады) $ 50-ге (бөлінуден кейінгі) ауысады және орналастырылған акциялардың саны 500 000-нан 1 000,00-ге дейін (екі еселенген ).
Осылайша, сізде ETF-тің бір акциясына ие болсаңыз, портфолио $ 100 ($ 100 х 1 акция). Бөлінгеннен кейін сіздің жаңа акцияларыңыз $ 50 тұрады, бірақ біреудің орнына 2 акция болады. Сонымен, портфолиыңыздың құны 100 долларға дейін ($ 50 х 2 акция) болады. Сондықтан портфельдің жалпы құнының өзгермейтінін ескеру керек, бірақ сіз төмен бағамен көп үлес аласыз.
Мен айтқанымдай, бөліктер әрдайым екі-бір арақатынаста болмайды. Кейде ETFs үш немесе төрт тәсілмен бөлінуі мүмкін. Солай бола тұра, біздің бір мысалды қолданып көрейік, төрт бөлікке бөлінген. Сіз енді 4 акцияны $ 25 мөлшерінде иеленесіз, бірақ жалпы портфолио $ 100 (4 акциялар x $ 25).
Неге ETFs бөлінеді?
Көп жағдайларда әлеуетті инвесторлар үшін бағаны әлдеқайда тартымды ету үшін ЕТФ-лар бөлінді. Егер Сіз ЕФТ арқылы $ 50 немесе $ 100 болса, онда сіз таңдайсыз ба? Инвестор белгілі бір қорды ұнататын болса, ол $ 50-ге дейін $ 100-ге жақындайды және ол өз бюджетінің ішінде қосымша акцияларды сатып ала алады. $ 50-ден 100 доллардан артық емес.
Кері сплит түсінігі
Реверсивті бөліктер - тұрақты ЭФФ-дың бөлінуіне қарама-қайшы, бірақ сәл қиналмайды. Айталық, сіз $ 10-ға сатылған ETF-тің 4 акциясына иелік етесіз. Сіздің жалпы портфолио $ 40 құрайды (4 акциялар x $ 10). Содан кейін кері-екі бөлікке бөлінеді. Осылайша, сіз 4 акция 2 акция (тұрақты бөлуге қарама-қарсы) және әр акцияның бағасы 20 долларға (екі есе) келеді. Сонымен, сіздің портфолио 40 доллар тұрады, сізде аз ғана үлес бар.
Біртекті кері ETF сплиті
Кейбір жағдайларда, төгілген сіздің портфолыңыздағы акциялардың көлеміне біркелкі бөлінбеуі мүмкін. Сонымен, біздің мысалға сілтеме жасай отырып, егер бір бөлікке бөлінген үшеу жарияланса, сіздің үшеуіңіздің біреуі өтетін болады, ал қосымша (төртінші) үлес шын мәнінде кері бағытта бөлінгеннен кейін үлестің «үштен бірі» болады. Бірақ сіз өзіңіздің аккаунтыңыздағы үлестің үштен біріне ие бола алмасаңыз, сіз сол үшінші ақшаның баламасын аласыз.
Осылайша, біздің мысалды қолданып, сіз $ 10 мөлшерінде 4 үлеске ие боласыз. Үш бір-біріне бөліну туралы жарияланады. Қазір бір үлесіңіз $ 30 және теориялық тұрғыдан $ 10 ($ 30/3) болатын үлестің үштен біріне тиесілі. Бірақ акцияның үштен бірін алып жүрудің орнына сіз портфолиода 10 доллар ақшалай аласыз. Осылайша сіздің ЕТФ үлесіңіз 30 доллар тұрады, сізде $ 10 ақшалай қаражат.
Жалпы құны = $ 40 ($ 10 ақша + $ 30 акция). Жалпы құны бұрынғысынша бірдей кері соқтығысты, ол алдын-ала бөлінген.
Неліктен кері соққылар пайда болады?
Әдетте, егер баға ЕФТ үшін өте төмен болса, провайдер бағаны «сатылатын» деңгейге дейін жеткізу үшін кері бөлік туралы хабарлай алады. Немесе қор инвестордың көзінде құнды болып көріну үшін немесе тіпті тым төмен деңгейден аулақ бола алмайтындай етіп бөлуге тырысуы мүмкін . Кейбір ETF-ларда іс жүзінде бұл себептер бойынша кері бөлуге себепші болатын баға деңгейі бар.
Осылайша, төменгі сызық тұрақты немесе кері ЭФФ сплиті сіздің позицияңыздың жалпы құнына әсер етпейді, бірақ ол сіз иелігіндегі акциялардың және сауда бағасының мөлшерін өзгертеді. Сондықтан егер сіздің портфолаңызда бөлісу туралы жариялаған қорыңыз бар болса, онда сіздің позицияңыздың жалпы құнына және Сіздің ЕФҚ инвестициялау стратегиясына қалай әсер ететінін түсінгеніңізге көз жеткізіңіз.
Сондай-ақ, кез-келген ETF сауда-саттығын жасамас бұрын, қордың тарихын қарауға және ЕФТ-ның бөлінуін немесе кері бөлінуін көруге болады. Және әрдайым, ЕФО-ның немесе кез келген активтің сауда тәуекелдерін түсіну. Сұрақтарыңыз немесе мәселелеріңіз болса, сіздің брокеріңізбен немесе қаржылық маманмен кеңесіңіз.