Индексті қалай және не үшін сату керек
Индексте не бар?
Қорлар мен индекстің қоржыны қоржын ретінде белгілі болып жиналады. Мысалы, Dow Jones Industrial Average индексіне (DIJA) инвестиция жасағыңыз келсе, сіз 30 қордың акцияларын индекс қоржынына сатып аласыз.
Сіз, әрине, 30 түрлі компаниялардың акцияларына ие боласыз.
Индекс қалай жұмыс істейді?
Индекстер белгілі бір рынокты немесе активтерді қадағалауға арналған. Мысалы, Алтын және Қымбат металдар индексі (XAU) алтыннан және басқа да бағалы металдардан тұратын компаниялардан тұрады. Логика индекстердегі акцияларды сатып алсаңыз, әлемдегі барлық алтын өндіруші компаниялардың акцияларын сатып алмай, алтын өндіру секторына ұшыратасыз. ХАУ-дағы үлес жалпы алтын өндіру саласының өкілі болып табылады.
Индекстің салмағы қандай?
Индекстік қоржынның үлесі қалай бөлінетіні индекстерді өлшеу; негізінен индекс қалай құрастырылған. Мысалы, бағасы бойынша өлшенген индекс әр бағаның бағасы бойынша әртүрлі акциялар санына ие. 20 доллар көлеміндегі акция 1 акцияға тең болады, мұнда $ 5 акцияны 20 акцияға теңестіру үшін 4 акция болады.
Салмақты тағы бір түрі нарықтық капиталдандыруға негізделген.
Атауы бар әріптердегі әр қордың акциялары орналастырылған акциялардың нарықтық құнына негізделеді. Сондай-ақ кірістері бар индекстер, негізінен салмақ көрсеткіші және тіпті өзгермелі индекстер бар.
Индекс сатып алудың артықшылықтары қандай?
Индекстер нарықтың белгілі бір рыногына немесе секторларына әсерін тигізудің әдемі тәсілі болып табылады.
Мұнайға, кейбір малға және бидайдың бірнеше сөмкесіне емес, тауарлық индексті сатып алу оңай. Сіз нарық индекстері себетін сатып алудың жалпы тиімділігіне әсер ете аласыз.
Индекс сатып алудың кемшіліктері қандай?
Индекс белгілі бір нарыққа эмуляциялауға арналған болса да, бұл 100% дәлдікті білдірмейді. Сіз белгілі бір аймақта сыртқы нарық индексін сатып алғаныңыздың себебінен сіздің себетің дәл сол аймақтың экономикасымен жүретінін білдірмейді. Көптеген факторлар нарықтың бағдарын өзгерте алады, кейде индексі кем дегенде бірден емес көрсете алмайды.
Себет тапсырысын толтыру әрдайым оңай емес. Индекстің 4000-нан астам индустриалды қор сатып алуға оңай болғанымен, бұл сіздің мақсатты бағаңызды әрдайым алып отырсыз дегенді білдірмейді. Егер Сіз нарықтық тапсырыстарды пайдалансаңыз, онда сіз себетіңізді толтырасыз, бірақ сіз қажетті бағаны ала алмайсыз. Немесе шектеу тапсырмаларын қолдансаңыз, себетті толтыруға қажетті барлық акцияларды ала алмайсыз.
Барлық индекстер сұйық емес. Демек, белгілі бір индекстердің сауда-саттығынан тысқары сауда жасау қиынға соғады. Кейіннен, белгілі бір бағалы қағаздар үшін де солай болады.
Индекстерге балама бар ма?
Әрине ... ETFs.
(Айтпақшы, биржалық саудалық қорлар туралы білетінмін) ЕФО туралы жақсы нәрсе индексті ұқсас етіп құрастыруға арналған, бұл индекстің басқа нарықтар мен активтерді имитациялауға арналған сияқты. Алайда, ЕФТ жағдайында «себет» алдын ала оралып, саудаға дайын. Белгілі бір индексте акцияларды сатып алу үшін 11 сатып алу мәмілесін жасаудың қажеті жоқ, оның орнына бір активте 14 қордың жиынтығы болып табылатын ЕТФ-ны сатып алуды жүзеге асырасыз; шағын-портфолиосы болса.
Көптеген артықшылықтар ЕФТ салық артықшылықтары мен сауда жеңілдігі сияқты индекстерді ұстанады, бірақ ЕФО-ның да кемшіліктері бар . Бірақ ЕФТ ұзақ жолдан өтті және олардың пайдасы оларды өзара қорлар мен индекстер сияқты көптеген инвестициялар үшін қолайлы ауыстыруды жасады. Егер сіз Инвестициялық Индекстің индекстелген инвестицияға баламасы болуы мүмкін деп ойласаңыз, сіз дұрыс жерге келдіңіз.