Қысқа ETF-ті қалай және неге алу керек
Нарық күресіп жатқанда, көптеген инвесторлар өздерінің инвестициялық стратегиясын қолданады және өз брокерлерін тек үш нәрсені: «Сат, сат, сат» деп атайды. Алайда, кез-келген дыбыс салымы секілді, сіз нарығын қысқартуға кіріспес бұрын, мұны дұрыс себептер бойынша жасайды.
01. Портфель тәуекелінің төмендеуі
Егер сізде маңызды портфолио бар болса және кейбір кірістерді құлыптағыңыз келсе немесе өзіңіздің кемшіліктеріңізді қорғауды қаласаңыз, нарық ETF- ті сатуға баруыңыз мүмкін. ETF нарығын сатумен сіз өзіңіздің әртараптандырылған активтеріңіздің төмендеу тәуекелін хеджирлей аласыз. Егер нарық күрес жүргізуді жалғастырса, сіз өзіңіздің жеке бағалы қағаздарыңыз үшін шығындардың бір бөлігін өтеуге көмектесетін қысқа мерзімді ЕТФ ұстанымына қол жеткізесіз.
02 Хеджирлеуді төмендету секторының қаупі
Егер сіздің портфолио салаландырылған немесе белгілі бір салаға немесе тауарға көп бағытталған болса, ETF немесе ETF сауда саласын сататын болсаңыз, бұл дұрыс стратегия болуы мүмкін. ЕТФ нарығын қысқартудың орнына, индустрия немесе тауарлық ETF Сізге неғұрлым шоғырландырылған төмендетілген хеджирлеуді береді. Мысалы, егер сіз көп мұнай активтерін ұзақ уақыт бойы сатсаңыз , OIH немесе USO сататын болса, қысқа мерзімді мұнай ETF позициясына пайда әкеліп соқтыруы мүмкін.
03 Шетелдік тәуекелді хеджирлеу
Құрама Штаттар экономикалық дағдарысқа ұшыраған жалғыз мемлекет емес. Егер сіздің портфолиумыңыз аймақтық тәуекелге (соғыс, аштық, саясат және т.б.) әсер етсе, онда ЕФТ-ны қысқарту еліңізге күтпеген оқиғалардан қорғауды ұсынуы мүмкін. Егер сізде осы аймаққа байланысты инвестициялар болса, тамаша Колумбиядағы ETF-тің тым қысқа болуы мүмкін.
Сондай-ақ шетелдік валютадағы ETF- тің немесе тіпті халықаралық облигациялардың ETF- ін сату арқылы шетелдік тәуекелдіктерді хеджирлеудің басқа да стратегияларын қарастыруға болады.
04 Хеджирлеу туындылары
Сіз ETF, индекс немесе тіпті тең үлестік опциондарды сатасыз ба, сіз ЕФТ сатылымымен ұзақ туынды позицияларды хеджирлей аласыз. Мысалы, ұзақ OSX (Oil Services Index) қоңырау нұсқалары болсаңыз, OIH (OXH-ны бақылайтын мұнай ETF) сатылымы сіздердің кейбір төмен тәуекелдеріңізді өтей алады. Сіздің қоржыныңыздағы опциондарды бөлуіне байланысты қор биржасы сауда-саттық қорларының корреляциясы арқылы анықталуы мүмкін.
05 Төменгі экспозицияны алу
Кез-келген инвестицияларды қысқарту тәуекелдің сипатына байланысты дамыған стратегия болып табылады. Дегенмен, бүгінгі экономикалық жағдайды ескеру қажет. Егер мұқият талданғаннан кейін, инвестор белгілі бір нарықта, секторда немесе аймақта кейбір төмендетілген әсер етуді қаласа, ЕТФ-ні қысқарту сәтті сауда стратегиясы болуы мүмкін. Осы мақсатты жүзеге асыру үшін ЕФО-ны сата отырып, қысқа сатушы өз қалауымен жағымсыз әсерін тигізіп қана қоймайды, сонымен бірге ЕТФ-ның пайдасын да орындайды.
06 Позицияны жабу
Бұл ЕФО-ны сатуға ең айқын себеп болса да, оны әлі де еске түсіру керек. Егер сіз кейбір кірістерді құлыптауды немесе ұзақ уақыт бойы ETF позициясын алып тастағыңыз келетінін сезсеңіз, онда осы позицияны жабу үшін ЕФТ сатылымы да жұмыс істейді. ЕТФ құрылымына байланысты ЕТФ сату кезінде салық жеңілдіктері бар, сондықтан оларды түпкілікті сауда жасамас бұрын түсінуіңізді ұмытпаңыз.
Әр саудаға екі жағы бар. Ал «сатып алу жағы» әңгіме өте танымал болғанымен, ETF-ті сататындар бар. Себебі жақсы себеп және күшті талдау бар болса, ЕФО-ны сату инвестициялық портфельді және стратегияны айналдыруға көмектесуі мүмкін. Арсеналдағы тағы бір қару.