ETF тарифтерінің қалай алынатынын және олардың өнімділікке қалай әсер ететінін біліңіз
ETF инвесторларының негізгі себебі сатып алудан бұрынғы ақылар туралы хабардар болуы керек, себебі төмен шығындар ЕТФ- тың басты артықшылықтарының бірі болып табылады. Көптеген ETFs S & P 500 сияқты индикаторды қадағалап отыратындықтан, сатып алу үшін ең жақсы ЕФТ жиі ең төмен шығындарға ие.
Шығындар коэффициенті және ETF-тің комиссиясы қалай жұмыс істейді
ETFs немесе өзара қорлар туралы ақпаратты зерттегенде немесе қараған кезде сіз көретін ең маңызды мәліметтердің бірі шығыс коэффициенті деп аталады.
Пайыздық қатынаста шығыс коэффициенті - бұл қордың активтерінен шегерілетін басқару төлемі. Мысалы, шығындар коэффициенті 0,50 пайызды құрайтын ЕФО немесе өзара қор жыл сайын қордың активтерінен бір пайыздың жартысын алып тастайды. Сізге математиканы жүзеге асыру үшін шығыстар коэффициенті 0,50 пайызға әрбір $ 1,000 инвестиция үшін $ 5 шығындарын аударады.
ЕФТ-ның төлемдері қордың басшылығы мен операциялық шығыстарды төлеуге жұмсалады. Инвестор шығындарды азайта отырып, ЕТФ-ның жалпы қайтарымын алады. Мысалы, егер қордың жиынтық кірісі (шығыстарға дейін) бір жыл ішінде 10,00 пайыз болса, шығыс коэффициенті 0,50 пайыз болса, инвесторға таза табыс (шығыстан кейін) 9,50 пайызды құрайды.
Сондықтан, өзара қорларға ұқсас, шығыс коэффициентіне енгізілген ЕФТ төлемдері тікелей инвестордың шотынан шегерілмейді немесе алынбайды; бұл төлемдер қордың активтерінен инвесторлардың активтеріне кіргізілгенге дейін қабылданады (ЕФО-ның төлем процесінің нақты ғылымы осыдан біршама күрделі, сондықтан түсіндіру оқу мақсаттары үшін жеңілдетілген).
Неліктен ETF-тің комиссиясы
ЕТФ- лардың көпшілігі пассивті бақыланбағандықтан , олардың шығыс коэффициенттері көптеген өзара қорлармен салыстырғанда әлдеқайда төмен. Әр түрлі сөзбен айтқанда, ETFs көрсеткішінің көрсеткішін бақылап отыратындықтан, қор менеджеріне зерттеу жүргізу, талдауға немесе бағалы қағаздарды саудалауға қажеттілік болмайды және осы әрекеттер жойылғандықтан, қордың пайдалану құны айтарлықтай төмендейді.
Соңғы жылдары ETFs танымал болған себебі - Vanguard Investments - әлемдегі ең ірі өзара қор компания: инвесторлар төменгі төлемдердің ұзақ мерзімді перспективада жоғары табыс әкелетінін біледі. Сонымен қатар, белсенді менеджерлер адам болып табылады және қателіктерге ұшырайды, бұл ЕТФ-ға және пассивті басқарылатын өзара қорларға олардың кемшіліктеріне ықпал етеді.
Инвестициялық қорларға арналған шығыстардың үлестік коэффициенті шамамен 0,50 пайыздан 2,00 пайызға дейін болады, ал ЕФТ комиссиясы 0,05 пайыздан шамамен 1,00 пайызға дейін артады. Сондықтан ең төменгі шығындар ETF-лар әдетте төменгі шығындар коэффициентіне қарағанда төмен шығын коэффициенттеріне ие.
Мысалы, ең көп сатылатын ЕТФ-лардың бірі - 0.09 пайыз шығындық қатынасы бар SPDR S & P 500 (SPY). Ең танымал өзара қор Vanguard 500 Index (VFINX) болып табылады, ол шығыстардың ара қатынасы 0,14%.
Екі қор S & P 500-ді пассивті түрде бақылағандықтан, инвестор ақшаны жоғары бағалайды, бұл ұзақ мерзімді перспективада біршама жоғары табыс әкелуі күтілетін SPY-ті ұстап тұруға мүмкіндік береді (және бұл өнімділіктің төменгі шегі тарихта болған).
ЕФТ-ның комиссиясы және үздік қорларды таңдау
Ең төменгі төлемдері бар ЕФТ әрдайым сатып алу үшін ең жақсы қаржы емес. ЕТФ сатып алмас бұрын, алма-алмаға салыстыруды ұмытпаңыз. Мысалы, салыстыру жасаған ЕТФ индексін бақылаңыз. Сондай-ақ, ол өнімділік тарихын және қордың жалпы активтерін қарауға көмектеседі.
Тиімділік көрсеткіштің индикатордың жұмысын репликалауда немесе «сәйкестендіруде» индекстік қордың тиімділігі өлшемі болып табылатын қадағалау қателігі деп аталатын нәрсеге байланысты маңызды. Егер қор индексті мұқият бақыламаса, төмен төлемдер қорды салыстырмалы қорды құрту үшін жеткілікті мөлшерде өтемейді.
Осылайша шығындар коэффициентіне қосымша тарихи өнімділікті салыстыруды ұмытпаңыз.
Қордың жиынтық активтері талдау үшін маңызды болып табылады, өйткені үлкен активтер әдетте үлкен өтімділікті білдіреді, бұл әсіресе қысқа мерзімді кезеңде ЕТҚ-ның жұмысына әсер етуі мүмкін. Осылайша, көп активтері бар ЕФТ активтері әлдеқайда төмен активтерге ие адамдар үшін қолайлы.
Жауапкершіліктен бас тарту: Бұл сайттың ақпараты талқылау үшін ғана ұсынылады және инвестициялық кеңес ретінде дұрыс емес. Бұл ақпарат ешқандай жағдайда бағалы қағаздарды сатып алу немесе сату туралы ұсыныс болып табылмайды.