Ресейге сеніммен инвестиция
Ресейдегі қорлар Ресейдің Сауда Жүйесінде (РТС) 1995 жылы құрылған Ресейдің бірінші регламенттелген қор нарығы ретінде саудаланады. Содан бері биржа ақшалай акциялардан тауарлық фьючерстерге дейінгі қаржы құралдарының толық спектрін қамтитын болды. РТС қор биржалары 10: 00-ден 11: 50-ге дейін Мәскеу уақыты бойынша (GMT + 3) ашық, ал бағалы қағаздар ресей рублінде сатылады.
Ресей акцияларын сатып алу
Ресей қор нарығына шығудың ең оңай жолы - АҚШ-тың сауда-саттық қорларын , биржалық сауда-саттық қорларын немесе американдық депозитарлық қолхаттарды (АДҚ) сатып алу. Олар АҚШ биржаларында саудаланады, сондықтан инвесторлар тікелей салық салынатын инвестицияларға байланысты қиындықтар мен тәуекелдерді болдырмайды, мысалы, салықтық мәселелер, орындау тәуекелдігі және елдегі сауда сағаты.
Кейбір танымал ресейлік қорлар мен АДҚ:
- Voya Ресей Қоры (Өзара қор: LETRX)
- Market Vector Russia ETF Trust (NYSE: RSX)
- «Газпром» ААҚ (ADR) (қызғылт парақтары: OGZPY)
Тікелей қолжетімділікке ұмтылатындар үшін көптеген американдық брокерлер Ресейдің РТС-на тікелей қол жетімділік ұсынады, бірақ көбінесе халықаралық сауда үшін жоғары комиссияларды алады. Сонымен қатар, толыққанды ресейлік брокерлерді іздеп жүргендерде, сонымен қатар, елдегі ең ірі делдалдық брокер, FINAM сияқты көптеген нұсқалары бар, бірақ шотты орнату үшін кейбір негізгі реттеуші кедергілер бар.
Ресейлік қорларды қалай талдауға болады
Ресейлік ЕФО-ға немесе өзара қорларға инвестициялауды таңдаған инвесторлар инвестициялық шешім қабылдағанға дейін елдің экономикалық жағдайына көз салады. Осы тақырып бойынша кең ауқымды ақпараттар, соның ішінде ағымдағы оқиғаларды талдау және экономикалық деректерді Дүниежүзілік банктің веб-сайтынан табуға болады. Халықаралық Валюта Қоры (ХВҚ) сондай-ақ құнды экономикалық деректерді ұсынады.
Макроэкономикалық факторлар мыналарды қамтиды:
- Кредиттік рейтингтер - елдің несие рейтингі егемен борыш бойынша дефолттың болуын білдіреді, бұл облигациялар мен акцияларға теріс әсер етуі мүмкін.
- Өсудің өсу қарқыны - елдің экономикалық өсу қарқыны экономикадағы қорлардан қаншалықты өсуі мүмкін инвесторларды күтуге болатынын жақсы көрсетеді.
Ресейдің РТС-да тікелей инвестициялауды таңдаған инвесторлар RTS веб-сайтының ағылшын тіліндегі нұсқасын пайдалана отырып, қорларды талдай алады. Сол жерден инвесторлар жыл сайынғы есептер мен басқа да маңызды ақпаратты ашуға болатын ашық компания сайтына сілтеме таба алады. Бұл есептер ауқымды экономикадан гөрі жеке қорлар мен облигацияларды бағалау кезінде пайдалы.
Компанияның нақты факторлары мыналарды қамтиды:
- Бағалау - Компанияның немесе қордың бағалауы отандық акцияларға немесе дамушы нарықтың басқа нұсқаларына қалай сәйкес келеді?
- Қаржылық нәтиже - Компания немесе қордың табысы уақыт өте келе ме? Компаниялар дивиденд ұсынады?
Инвесторлар инвестицияны бағалау кезінде макро және микроэкономикалық факторларды, сондай-ақ олардың портфолиосындағы басқа инвестициялармен салыстырғандағы инвестицияларды қалай қарастыру керек. Мысалы, 2015 жылы Ресей экономикасы 0,2 пайызға қысқарған болуы мүмкін, бірақ егер бұл шығындар күткеннен де жақсы болса, елдегі үлестік бағалы қағаздар нарығы бағалануы мүмкін.
Ресей қорларымен байланысты тәуекелдер
Ресей 2014 жылы Қырымға, Украинаға соғыс араласқан уақыттан бастап, қауіпті дамып келе жатқан нарыққа айналды, ал оның шикі мұнайды экспорттау тәуелділігі оның құлдырауына осалды. Сонымен қатар, көптеген инвесторлар әлі де негізгі экономикалық реформалардың күтілуін күтуде және нарыққа инвесторлар үшін ашық әрі оңай кіруі мүмкін және бұл заттардың ешқашан жүзеге асырылмайтынын белгісіз.
Кейбір негізгі қауіп факторлары мыналарды қамтиды:
- АҚШ-тың қор нарығы инвесторлар үшін қауіпсіз айлақ болып саналады, сол себепті сыртқы нарықтардың көпшілігі салыстырмалы түрде, неғұрлым ашық, сонымен бірге Ресейдің үлестік бағалы қағаздар нарығымен салыстырмалы түрде ашық болады.
- Энергетикалық нарықтарға әсер ету - Ресейдің табыстылығының жартысына жуығы және оның экспортының 60% -дан астамын құрайтындықтан, ресейлік ЭФТ-ның көбі энергетикалық сектордағы активтерінің 40% -на ие, бұл тауарлық тәуекелге ұшырайды.
- Әлеуметтік толқудың әлеуеті - Үкіметтің әлеуметтік реформаларды жүзеге асыру үшін көп күш жұмсағанымен, әлі күнге дейін көптеген мәселелерді тудыруы мүмкін әлеуметтік-экономикалық проблемалар бар.
- Резервтердің сарқылуы - Ресей өзінің резервтік қорларын 2017 жылға қарай тез арада босатып, елге алдағы жылдары қауіп төндіруі мүмкін.
Инвесторлар бұл тәуекелдерді жеке портфолиосында қарастыруы керек. Әртараптандырылған портфолиоларда, ресейлік акцияларға немесе облигацияларға олардың жоғары тәуекелге қарамастан әсер етуі мүмкін. Әртараптандырылған портфель ұзақ мерзімді тәуекелдерге бейімделген кірістілікті арттыруы мүмкін.