Инвестициялардың көптеген түрлері «бағалы қағаздар» деп аталады.
Қауіпсіздік - кез келген басқа атаумен қауіпсіздік
Бүгінгі күні қауіпсіздік термині акциялар, облигациялар, опциондар келісімшарттары немесе өзара қордың акциялары сияқты кез-келген келісілген қаржы құралына қатысты. «Инвестиция» деген сөзбен алмастырылатын «капитал» термині немесе «бағалы қағаздар» термині және «бағалы қағаздар нарығы» деген термин «капитал нарықтарындағы» немесе «нарық» деген жұмыспен ауыстырылатын терминді қарастырыңыз. Бағалы қағаздар үш негізгі санатқа бөлінеді:
- Борыштық бағалы қағаздар, сондай-ақ тіркелген кіріс бағалы қағаздар деп аталады
- Жай акцияларға сілтеме жасайтын Үлестік бағалы қағаздар
- Мерзімдік бағалы қағаздар , опциондық келісімшарттардың әртүрлі нысандарына жатады
Борыштық бағалы қағаздар, Облигациялардың қиялды атауы
Кәсіпкерлікті өсіруге қарыз болғанда, алдымен ол дәстүрлі құралдарды пайдалана отырып қарыз алады; банктер. Банктер тым көп тәуекелге ие болғысы келмейді, сондықтан олар кез-келген бизнеске көп қарыз береді. Кәсіпорын капитал нарықтарына барып, облигация деп аталатын борыштық бағалы қағазды шығару керек.
Сіз облигацияны сатып алған кезде, сіз өзіңіздің компанияңызға ақшаңызды бересіз және олар сізге кері қайтарады. Олар сізге қызығушылық танытуы керек.
Үлестік бағалы қағаздар, акция үшін қиянат атауы
Кәсіпорын қосымша меншік иелерін өсіретін болса, ол жеке инвесторларды таба алады немесе капитал нарығына шығып, бағалы қағаздарды ашық түрде сатылатын акциялар түрінде шығара алады.
Акция сатып алғанда, сіз компанияның иесі боласыз және компания пайда әкелетіндіктен, сіз осы пайдаға екі жолмен қатыса аласыз. Немесе компания сізді алатын дивидендтерді төлейді немесе олар өз бизнесін одан әрі дамыту үшін пайдасын пайдаланады, ал егер бәрі жақсы болса, сіз өзіңіздің құндылықтарыңыздың өсуін көре аласыз. Бұл қорлар мен облигациялар бағалы қағаздар деп аталады және инвесторлардың «нарық» деп атайтындарын жасайды.
Туынды бағалы қағаздар, инвестициялардың күрделі түрі
Туынды бағалы қағаздармен, акцияның акциялары сияқты бір нәрсеге ие болудың орнына сіз басқа қаржылық құнды қағаздарды алдын-ала келісілген шарттармен сату құқығына ие боласыз. Опциондық келісім-шарттар туынды бағалы қағаздың нысаны болып табылады. Олар Сізге бұрыннан бар қауіпсіздіктің акцияларын белгілі бір бағамен, белгілі бір мерзімде сатып алу немесе сату құқығын береді. Сіз бұл құқықты төлейсіз, және сіз төлеген баға «премиум» деп аталады. Бұл сақтандыру сыйлықақысы туралы ойланыңыз.
Міне мысал: WIDGET акциялары $ 50-ден асады. Сіз опциондық келісімшартты сатып аласыз, ол Сізге оны $ 50 мөлшерінде сатып алуға құқық береді, себебі сіз 60 долларға жететініне сенімдіміз, бірақ олай болмаған жағдайда сіз $ 50 толық шығынға шыққыңыз келмейді үлесі.
Сіздің опцияңыз бір акцияға $ 1 тұрады. WIDGET $ 60-ға жетті, сондықтан Сіз дереу опционды іске асырып, акцияны аударып, сәтте $ 9 үлесін ($ 1 премиум шығынды минус 10 доллар) жасадыңыз.
Бағалы қағаздар нарығы
Көптеген адамдар өздерінің өмір сүруін үнемдеуге бағалы қағаздар нарығына сеніп тапсырады. Әрине, бұл түсініксіздік оларды нарыққа қашан және қалай қатысу керектігіне қатысты жаман кеңес беруді қиындатады.
Бағалы қағаздар нарығы жылжымайтын мүлік нарығынан өзгеше емес. Тұрғын үй нарығы үй иелеріне армандайтын миллиондаған отбасылардан құралған сияқты, бағалы қағаздар нарығы барлық табысты, дамып келе жатқан бизнесті құру және өсіру туралы армандары бар мыңдаған бизнес иелерінен тұрады.
Осы ірі кәсіпорындардың көпшілігі ешқашан қарызсыз немесе ақшаны көтерместен табысқа жете алмайды, өйткені көбінесе біз көбінесе ипотеканы ала алмай үйге ие бола алмаймыз.
Әр бизнес идеясы капиталдан капитал алу керек. Капитал бизнесті дамыту үшін қажетті инфрақұрылымды құру үшін қолданылады.
Сирек жағдайларда бизнес иелерінің бизнесті өздері қаржыландыратыны жеткілікті. Мұндай жағдайларда бизнестің жеке иелігінде қалады және иелері барлық пайдасын сақтап қалады. Егер бизнес иелерінің ақшасы болмаса, олар кеңейтілуі керек, олар оны қарызға ала алады немесе капиталы бар қосымша иеленушілерді қабылдай алады. Мұнда, сіздер, инвесторлар қатысады.
Кәсіпорындар қорлар мен облигациялар түрінде бағалы қағаздарды шығарған кезде, инвесторлар оны сатып алады және осылайша компанияға ол қажет капиталды қамтамасыз етеді. Осы бағалы қағаздар шығарылғаннан кейін олар қайталама нарықта инвесторлар арасында саудаласуы мүмкін. АҚШ-та бағалы қағаздар нарығы бағалы қағаздар мен биржалар жөніндегі Комиссия болып табылатын ӘКК-мен реттеледі.
Құнды қағаздар капитал нарығымен қалай шығарылады?
Бизнестің капитал нарығына шығуы керек деп айтқан кезде бұл нені білдіреді? Бұл бизнестің бизнестің қаржылық жағдайына және бизнестің қажеттілігін арттыруға арналған жалпы ақша сомасын қарайтын инвестициялық-банктік фирманы жалдағанын білдіреді; содан соң бизнеске осы ақшаны (акцияларды немесе облигацияларды шығару арқылы) арттырудың ең тиімді әдісі бойынша кеңес береді, содан кейін жаңадан шығарылған акциялар мен облигациялар (бағалы қағаздар) арқылы мемлекеттік инвесторларға желі арқылы ұсынылатын бағалы қағаздарды орналастыруды және сатуға көмектеседі брокерлік фирмалар.