IRR инвестициялық параметрлерді салыстыруға көмектеседі
Ақшалай қаражаттардың ағындары (депозиттер және ақшалай қаражаттар), сондай-ақ біркелкі емес мерзім (сирек сіз жылдың бірінші күніне инвестиция жасайсыз және сіздің инвестицияларыңызды жылдың соңғы күніне шығарып тастасыз), есептеулерді қиындатады.
Қарапайым пайызды пайдаланып, қайтарымды есептейтін мысал қарастырып көрейік, содан кейін теңдестірілген ақша ағындары мен уақытты есептеу есептеуді неғұрлым күрделі етеді.
Қарапайым пайыздық мысал
Егер Сіз банкке 1000 доллар қоятын болсаңыз, банк сізді қызықтырады және бір жылдан кейін сізде $ 1,042 болады. Бұл жағдайда қайтарымдылық ставкасын 4,2% деңгейінде есептеу оңай. Сіз өзіңіздің $ 42 мөлшеріндегі пайдаңызды 1000 долларға дейінгі бастапқы инвестицияға бөліңіз.
Ақшалай қаражаттардың біркелкі емес ағындары мен уақытты белгілеу қиынға соғуы мүмкін
Бірнеше жыл бойы біркелкі ақша ағындарын алғаныңызда немесе тақ уақыт кезеңі ішінде ішкі кірістілік мөлшерін есептеу қиынға соғуда. Мысалы, сіз жылдың ортасында жаңа жұмысқа кірісе аласыз. Сіз өзіңіздің 401 (k) сомасына ақшалай қаражат аударымдары арқылы жұмсай аласыз, осылайша ай сайын ақша сізге жұмсалады. IRR-ді дәл есептеу үшін сіз әрбір салымның күнін және мөлшерін және соңындағы теңгерімді білуіңіз керек.
Есептеудің осы түрін орындау үшін әртүрлі аралығындағы түрлі ақша ағындарын енгізуге мүмкіндік беретін бағдарламалық жасақтаманы немесе қаржылық калькуляторды пайдалану қажет. Төменде көмектесетін аз ресурстар бар.
- Мұнда ақшалай қаражаттардың он бес жылға дейінгі жазбаларына дейін мүмкіндік беретін тегін онлайн-ішкі кіріс коэффициенті есептеледі.
- Excel бағдарламасындағы IRR функциясының қалай жұмыс істейтінін және оның қалай жұмыс істейтінін көру үшін ақша ағындарын енгізуге мүмкіндік беретін Microsoft Excel ішкі табыс ставкасын электрондық кестені қотаруыңызға болады.
- Интернетте оқулықтарды жақсы көретіндер үшін, бұл бейне HP12 (c) калькуляторында IRR есептеу әдісін көрсетеді.
Неліктен қайтарудың ішкі мөлшерін есептеу керек?
Инвестициялық баламаларды сəйкес салыстыру үшін ішкі кірістің күтілетін мөлшерлемесін есептеу маңызды. Мысалы, Инвестициялық меншікке есептелген кірістің ішкі мөлшерлемесін индекстік қорлар портфеліне аннуитет төлеміне салыстыра отырып, әлеуетті кірістермен бірге әртүрлі тәуекелдерді тиімді түрде өлшей аласыз және осылайша оңайырақ жасауға болады Сіз өзіңіз жайлы сезінетін инвестициялық шешім.
Күтілетін нәтиже - тек бір нәрсе емес; сондай-ақ әртүрлі инвестицияларға ұшырайтын тәуекел деңгейін де қарастырамыз. Жоғары табыс үлкен тәуекелдермен бірге келеді. Тәуекелдің бір түрі - өтімділік тәуекелдігі. Кейбір инвестициялар өтімділіктің төмен болуына қарағанда жоғары табыс алады, мысалы, ұзақ мерзімді CD немесе облигациялар қысқа мерзімді опциондарға қарағанда неғұрлым жоғары пайыздық мөлшерлеме немесе купон мөлшерлемесін төлейді, себебі сіз өз қаражатыңызды ұзақ уақыт бойы жасағансыз.
Бір әлеуетті инвестицияларды басқаға салыстыру үшін кәсіпорындар ішкі кірістілік мөлшерлемесін пайдаланады. Инвесторлар оларды дәл осылай қолдануы керек. Зейнеткерлік жоспарлау кезінде сіздің мақсаттарыңызға жету үшін қажет ең төменгі қайтарымды есептеп шығарамыз және бұл мақсат нақты немесе нақты емес екенін бағалауға көмектеседі.
Ішкі қайтару ставкасы уақыттың орташа айқындығы сияқты емес
Көптеген өзара қорлар және басқа есептер, олар есепті қайтарады уақытты қайтару (TWRR) деп аталатын нәрсе. Бұл есепті кезеңнің басында қандай мөлшерде инвестиция құйғанын көрсетеді.
Мысалы, егер ол 2015 жылы бесжылдық табысты аяқтаса, ол 2001 жылдың 1 қаңтарына, 2015 жылдың 31 желтоқсанына дейін инвестициялаудың нәтижелерін көрсетеді. Қанша адамыңыз бір жылдың ішінде бір соманы инвестициялайды? Көптеген адамдар мұндай қаражатты инвестицияламайтындықтан, инвестициялық пайдалар (компания жариялағандар) мен инвесторлардың кірістері арасындағы үлкен сәйкессіздіктер болуы мүмкін (әр жеке инвестор нақты пайда табады).
Инвестор ретінде, уақыттағы орташа кірістері сіз көрсеткен уақыт кезеңі ішінде депозиттері болмаған немесе алынбаған жағдайларды қоспағанда, нақты есептік жазбаңыздың нәтижесі қандай екенін көрсетпейді. Міне, сондықтан да, кірістің ішкі мөлшерлемесі әр түрлі уақыт кезеңдерінде ақша ағындарын инвестициялау немесе шығару кезінде нəтижелеріңіздің нақты өлшемі болып табылады.