Өткен, келешек немесе орташа жалақылар пайдаланылуы мүмкін
Өткен жылдың табысына негізделген P / E қатынасы
Бұл есептеу былтырғы корпоративтік кірістерге бөлінген қордың ағымдағы бағасын алады.
Бұл қалай жұмыс істейді.
Бір акцияға $ 50,00 акциялары бар компанияны қарап көрейік. Мысалы, компания пайданы есептеп, бір акцияға 5,00 АҚШ доллары көлемінде кіріс туралы хабарлады. P / E $ 50.00 / $ 5.00 немесе 10-1 қатынасы болады. Бұл қазіргі баға инвесторларының әрбір $ 1 есептелген пайда үшін $ 10 төлеуге дайын екенін білдіреді.
Бұл есептеуге сүйене отырып, келесі жылы былтырғыдай ештеңе болмайтын мүмкіндігі бар; корпоративтік табыс маған әлдеқайда жоғары немесе әлдеқайда төмен көмектесе алар еді.
Пайда мен болжамды болжау негізінде P / E коэффициенті
Бұл есепте аналитиктер мен компаниялардың өздері шығарған болжамды кірістердің орташа мәніне бөлетін қордың (немесе қор топтарының) ағымдағы бағасы алынады. Бұл есептеменің проблемасы компаниялардың табуға болатын жобаларды табуға мүмкіндік бермейтін көптеген жағдайларда кездеседі.
Бұл болжамды ойын қор нарығын және бағалы қағаздар рыногын бағалауды қиындатады.
Келесі жылы не болатынын ешкім білмейді. Кәсіби инвесторлар немесе инвестициялық басқарушы компаниялар болжамдар жасайды; Кейбіреулер дұрыс болады, ал кейбіреулері дұрыс болмайды.
Сарапшылардың пікірлері мен болжамдары әрдайым өзгереді, себебі жаңа ақпарат қол жетімді болады.
Қорларды зерттеу веб-сайттарын қараған кезде олар әдетте өткен және болжамды табыстарға негізделген қатынастарды қамтамасыз етеді.
Бір компанияны сол салада орналасқан басқа компанияға салыстыру кезінде сізге пайдалану сілтемесін береді. Егер екі ұқсас компанияда Р / Е коэффициенттері айтарлықтай өзгеше болса, сіз неге екенін білу үшін қосымша зерттеу жүргізгіңіз келеді.
Пайда мен орташа кірістің арақатынасы
Бұл есептеу көбінесе жеке қордың орнына бүкіл нарықтың құнын қарау үшін қолданылады. Соңғы он жылда орта есеппен алғанда корпоративті кірістерге бөлінетін нарықтың ағымдағы бағасы алынады. Бұл қатынас P / E 10 деп аталады, және бұл әдісті профессор Роберт Шиллинг әзірледі. Ол өткен немесе болжамды кіріс деректерінің тек бір жылын пайдалану арқылы туындауы мүмкін сәйкессіздіктерді түзетуге арналған.
Көптеген зерттеулер P / E 10-нің жарамдылығын тұтастай алғанда нарықты бағалаудың тиісті әдісі ретінде қолдайды. Өткенге қатысты заттардың қай жерде екенін анықтау үшін пайдалы болуы мүмкін. Бұл деректер көбінесе нарықтың «қымбат» екенін анықтау үшін қолданылады.
Қор нарығында статистиканы жүргізгенде, P / E коэффициентінің барлық үш түрін - бір ғана емес, жиі қолданған жөн.
Сіз P / E коэффициенттеріне қандай көзқарассыз болсаңыз да, ақпарат болашақта қолданылмайынша пайдасыз болады. P / E коэффициенттерін қалай пайдалану керектігін жақсы түсіну үшін S & P 500-дің P / E қатынасына кейбір перспективаларды қою .