Кірістің бағасының пайдасы пайдалы бола алады, егер сіз оны қалай пайдалануға болатынын білсеңіз
Табыс коэффициентінің бағасы, әйтпесе P / E қатынасы ретінде белгілі, қор нарығы кез келген уақытта қаншалықты қымбат немесе арзан болатынын бағалау үшін пайдаланылатын жылдам есептеу болып табылады. Бағалаушы сіздің үйіңіздің құндылығын бағалауға мүмкіндік беретін сияқты, P / E қатынасы қор нарығының әділ құнын бағалау үшін пайдалануға болатын құрал болып табылады.
Бұл ұқсас қорларды бір-біріне салыстыруға көмектесетін метрика.
Осындай бірдей өнеркәсіптегі компаниялардың акцияларын немесе ұқсас түрдегі өнім немесе қызметті өндіретін компанияларды білдіреді. P / E қатынасы түрлі салалардағы қорларды салыстыру кезінде пайдалы емес, себебі кейбір салалар әлдеқайда жоғары P / E көрсеткіштері басқа салаларға қарағанда.
P / E қатынасы қалай есептеледі?
Қарапайым жағдайда P / E қатынасы - бұл (E) табысына бөлінген баға (P). $ 10 акция бағасымен және өткен жылы $ 1 акцияны сатып алған акция 10-ға дейін P / E қатынасына ие болады. Егер акцияның бағасы 12 долларға дейін жетсе және табысы бірдей болса, акция P / E коэффициенті 12-ке тең болады және қордың пайдасы бір-біріне қарағанда қымбатқа түседі, себебі сіз бір долларға шаққандағы пайдаға жоғары баға төлейсіз.
П / Е коэффициенттерін есептеудің көптеген жолдары бар . Ең жиі қолданылатын үш формула:
- Өткен жылдың табысы негізінде P / E қатынасына қараңыз
- Кәсіпорын немесе қор талдаушылары ұсынатын табыстың болжамды болжамын пайдаланыңыз
- Өткен онжылдық орташа жалақының (P / E 10 немесе CAPE деп аталатын бір нәрсе) циклдық түзетілген бағаға табысқа дейінгі
Сонымен қатар, жеке қор үшін П / Е коэффициенттері тұтастай нарық үшін P / E коэффициенттеріне қарағанда өзгеше түсіндірілуге тиіс. S & P 500 үшін P / E коэффициенті 90-шы жылдары технологиялық көпіршігі кезінде 40-нан жоғары, бірнеше аю нарығының төменгі жағында 7-ден төмен болды.
P / E қатынасы қателіктері
Жаңадан келген инвесторлар жиі баға жетпес болып көрінетін акцияларды сатып алу үшін P / E коэффициентін пайдалану қатесін жасай алады немесе жоғарыдан шығатын біреуін сатады. Олар деректерді тым тар түсіндіреді және деректердің пайда болған «E» өткен деректер болып табылады (және болашақ әртүрлі болуы мүмкін) немесе түсім деректері болашақ бағаланады (және болашақ әр түрлі болуы мүмкін). Осы себепті P / E коэффициенттерін сақтықпен пайдаланыңыз және оларды бір шешім қабылдау құралы ретінде қолданбаңыз.