Олар табыс әкеледі, бірақ акциялар бағасы өзгермелі болуы мүмкін.
Жабық жабық қорлар ашық инвестициялық пай қорларынан өзгеше.
Ашық қордың көмегімен акцияларды сатып алғыңыз келсе, оларды басқарушы компания сізге сатады. Олар сіздің ақшаңызды алып, портфолиоға қосып, одан да көп акцияларды жасайды. Сіз үнемі қайталама нарықта қор компаниясынан ашық қордың акцияларын сатып аласыз.
Жабық қордың басталуына қарай компания белгілі бір ақша сомасын көтереді және белгілі бір акцияларды шығарады.
Осыдан кейін жаңа акциялар жасалмайды. Инвесторлар қор акцияларын тек қайталама нарықта, акцияларды сататын басқа біреуден сатып ала алады.
Алғашқы ақшаны көтергеннен кейін қордың басшысы қордың мақсаттары мен міндеттеріне сәйкес инвестицияларды басқарады. Жабық аяқталатын қорларды акциялар, облигациялар, артықшылықты акциялар, опциондар және т.б. сияқты кез-келген ашық сауда-саттық бағалы қағаздарына инвестициялауға болады.
Жабық аяқталатын қорлар орташа төлемдерден асып кетуі мүмкін
Көптеген жабық қорлар ай сайын немесе тоқсан сайын дивидендтер төлейді. Олар инвесторларға табысқа жету үшін тартымды балама бола алады. Инвесторлар бұл табыстың қалай жеткізілетінін түсінуі керек. Көптеген жағдайларда қордың ақысын төлеген бөлігі негізгі борышын қайтарады. Кейбір қорлар 20-30 жылдан кейін өздігінен жойылады.
Акция бағасы сондай-ақ жоғары құбылмалы болуы мүмкін және көптеген жабық қорлар пайыздық мөлшерлемелер көтерілгенде олардың акцияларының бағасы төмендейтінін көреді. Жабық ақша қаражатын пайдаланатын инвесторлар, егер олар тұрақты табысты ала алса да, олардың негізгі құны өте жоғары және төменгі деңгейге жетуі мүмкін.
Левередж туралы біліңіз
Акция бағасы соншалықты құбылмалы, өйткені көптеген жабық қорлар левереджді қолданады немесе қордан қарызға алады, бағалы қағаздарды сатып алу үшін. Бұл стратегияның мақсаты - қордың кірісін ұлғайту немесе ол төлейтін табыстың көлемін арттыру.
Мысалы, дивидендтерді төлейтін акцияларға иелік ететін дивидендтердің тұрақты қорын бейнелеңіз.
Левереджді қолдана алатын жабық қор ретінде, бұл қор дивидендтерді төлеуге арналған қорларды сатып алу үшін қор портфеліне қарсы қарыз ала алады. Пайыздық мөлшерлемелерді ескере отырып, олардың қарыздық құны дивидендтер бойынша кірістен аз болмақ және қордың есебінен төлемді ұлғайта алады.
Левереджді немесе қарыз қаражатын пайдалану, облигациялар сияқты жабық ақшалай қаражатты жоғары пайыздық мөлшерлеме сезімтал болып туғызады . Пайыздық ставкалардың өсуі кезінде жабық қорлардың акцияларының бағасы төмендеуі мүмкін. Себебі, инвесторлар қордың қарыз қаражатына үлкен шығындар төлеуі тиіс деп болжап отыр, ал бұл жоғары пайыздық мөлшерлеме қордың жалпы қайтарымын азайтады.
Премиум немесе жеңілдікпен сауда жасайды
Қор жеңілдікпен сауда жасағанда, бұл сіз өз үлесіңізді сатып алғанда, қордың барлық негізгі инвестицияларының нарықтық құны шын мәнінде тұрмағаннан аз төлейсіз.
Қор сыйақы бойынша сауда жасағанда, бұл сіз өз үлесіңізді сатып алған кезде, қордың барлық инвестицияларының нарықтық құны шын мәнісінде тұрмайсыз.
Жабық ақшалай қаражат жалпы кіріс портфелін толықтыру ретінде пайдаланылады, немесе тәжірибелі инвесторлар үшін тек жеңілдікпен ақшаны сатып алуды және оларды сыйлыққа сатуды көздейтін тәртіпті сауда стратегиясын қолдану арқылы ғана қолданылады.
Жабық қорларды жабық қорлармен шатастырмаңыз. Ашық ақырғы пай қоры акцияларды уақытша немесе тұрақты негізде шығаруды тоқтатқан кезде «жабық» деп айтылады. Сол кезде сіз қордың акцияларын сатып ала алмайсыз; қайталама нарықта немесе қор компаниясында емес. Бұл жабық қорлар жабық қормен бірдей емес.
Бұл қиын көрінеді
Осыны ойлап көріңіз - өзара қор ретінде сіз білетін нәрсе ашық қор болып табылады. Егер сіз қазіргі уақытта сіздің компанияңыздың немесе кеңесшіңіздің өзара қаражат деп атайтын болсаңыз, сізде ашық ақшалар болуы мүмкін. Көптеген портфолиодар ашық ақшамен толтырылады.
Жабық қорлар биржалық саудалық қор сияқты жұмыс істейді. Жабық қорлар аз мөлшерде ұсынылады және көбінесе инвесторлар немесе кеңейтілген білімдері немесе нақты мақсаттары бар консультанттар ұстайды, өйткені жабық қорлар жиі жоғары тәуекелді білдіреді