Біз авангардтан және шын берілгендіктен сатып алу үшін үздік облигациялар индексі қорын таңдадық
Шын мәнінде индекстік инвестициялаудың кейбір артықшылықтары қор қорларының қорларымен салыстырғанда, қор қорларының кузиндерімен салыстырғанда неғұрлым маңызды болуы мүмкін. Мысалы, табыс табуды көздейтін көптеген инвесторлар өздерінің облигацияларын мүмкіндігінше қысқартып, индекстік қорларға тән төмен шығындар, әрине, бұл күшке көмектеседі.
Көптеген инвесторлар түсінікті түрде жасайды, бұл дұрыс емес, өйткені барлық үздік индекстік қорларды тек Vanguard Investments компаниясынан табуға болады. Vanguard, сөзсіз, арзан инвестициялардың патшасы болғанымен, және Vanguard-тің ең үздік облигацияларының индекстік қорлары көптеген басқа қор компанияларында, ең алдымен, Vanguard бәсекелесі Fidelity Investments компаниясынан көрнекті таңдау жасайды.
Осылайша, біз әр түрлі облигациялар түрлеріне қол жеткізетін әртүрлі категориядағы үздік облигациялық индекстік қорларды бөлісеміз.
Облигациялар нарығы бойынша үздік индекстік қорлар
Егер сіз жақсы облигациялар қорын іздесеңіз немесе негізгі қоржын портфелі үшін қатты холдинг қажет болса, облигациялардың жалпы нарықтық ақшасы ақылды шешім болып табылады. Міне, ең жақсы:
- Vanguard жалпы облигациялар нарығы индексі (VBMFX): әлемдегі ең ірі облигациялық қор, VBMFX акционерлердің 8,500-ден астам облигацияларын қамтитын АҚШ облигациялар нарығының бүкіл әлеміне әсерін ұсынады. Бұл әрекетті орындау үшін VBMFX Barclay-тың АҚШ-тың Бонд индексін бақылайды. VBMFX шығыс коэффициенті - бұл 0,16% төменгі бастапқы инвестициялар және $ 3,000.
- Fidelity Total Bond (FTBFX): Fidelity's Total Bond қорының VBMFX-ға қарағанда біршама жоғары шығыс коэффициенті (0,45%) болса да, FTBFX тарихи тұрғыдан жоғары жылдық кірістілік пен кірістілікке ие болғандықтан, қосымша шығындар оған тұрарлық болуы мүмкін. Қор оны Barclay's Aggregate-дағы холдингтерді (VBMFX үшін 8 500-плюс салыстырғанда) шоғырландыру арқылы жасайды, ол жоғары пайда мен өнімділікке қол жеткізе алады. Бұл кейбір облигациялардың индекстік қорларына қарағанда біршама қауіпті етеді, бірақ ұзақ мерзімді перспективада көп пайда табу мүмкіндігі бар жоғары сапалы таңдау. FTBFX үшін ең аз бастапқы инвестициялар - $ 2,500.
Ұзақ мерзімді облигациялар бойынша үздік индекстік қорлар
Ұзақ мерзімді облигациялық қорлар пайыздық мөлшерлемелер құлдыраған кезде ең үздік болып келеді, бірақ сіздің портфолыңызда ұзақ мерзімді облигациялық қорды қосқыңыз келсе, индекстік қорлар жақсы таңдау бола алады. Vanguard және Fidelity тағы да осы санаттағы кейбір қорларға ие:
- Vanguard ұзақ мерзімді облигация индексі (VBLTX): Егер сіз ұзақ мерзімді облигациялар нарығындағы кең спектакльді қаласаңыз, сіз VBLTX-ге қарағанда жақсы таңдау таба алмайсыз. Қор Bloomberg Barclays US Long Government / Credit Float түзетілген Индексін бақылайды, ол құрамында 60-тан астам корпоративтік ұзақ мерзімді облигациялар мен 40 пайыз ұзақмерзімді АҚШ-тың қазынашылық облигацияларынан тұратын 2000-нан астам облигацияларды қамтиды. Шығыстық коэффициент 0,16 пайызға төмен, бастапқы инвестициялардың ең аз мөлшері 3,000 АҚШ долларын құрайды.
- Fidelity ұзақ мерзімді қазынашылық облигациялар индексі (FLBIX): Егер ұзақмерзімді АҚШ-тың Қазынашылық облигацияларының жоғары тәуекелін іздесеңіз, FLBIX бұл жұмысты орындау үшін үздік көрсеткіш қорларының бірі болып табылады. Қор, әдетте, Barclays Long Year АҚШ қазынашылық индексінде өзінің активтерінің кем дегенде 80 пайызын инвестициялайды. Холдингтер көп концентрацияланған және әдетте шамамен 50 облигацияны құрайды. Шығыстардың коэффициенті 0,20 пайызға төмен, бастапқы инвестициялардың ең аз мөлшері - 2500 доллар.
Қысқа мерзімді облигациялар бойынша үздік индекстік қорлар
Қысқа мерзімді облигациялар инвесторлар үшін үш жылдан кем инвестициялық кезеңдермен салыстырмалы төмен нарықтық тәуекелді іздейтін жақсы таңдау болып табылады.
Сондай-ақ, қысқа мерзімді облигациялар пайыздық мөлшерлемелердің төмендеу тәуекелін төмендетеді, яғни олар пайыздық мөлшерлемелер көтерілсе, ақылды инвестициялық идеялар болуы мүмкін (облигациялардың бағалары әдетте пайыздық мөлшерлемелердің кері бағыты бойынша жылжиды).
- Vanguard қысқа мерзімді облигация индексі (VBISX): Егер қысқа мерзімді облигациялардың кең таңдауына арзан бағаға ие болсаңыз, VBISX сіздің ақшаңыздың жақсы облигациялық қорларының бірі болып табылады. Портфолио 30 пайыздық корпоративтік облигациялардан және 70 пайызы АҚШ мемлекеттік облигацияларынан тұрады. Бұл аралас тәуекелділік пен қауіпсіздіктің балансын қамтамасыз етеді, ол мемлекеттік облигациялардың активтерінің 10% -ын инвестициялайтын ұқсас қорлардан жақсы шығымдылыққа әкеледі. VBISX шығыс коэффициенті 0,16 пайызды құрайды, ең бастапқы бастапқы инвестициялар - $ 3,000.
- Fidelity Қысқа мерзімді қазынашылық облигациялар индексі (FSBIX): Атауы бойынша FSBIX АҚШ Қазынашылық облигацияларына баса назар аударады. Портфолио активтерді 80 пайызға дейін иеленеді. Қазыналық облигациялар, әдетте, корпоративтік облигацияларға қарағанда төмен кірістілікке ие, бірақ нарықтық тәуекел төмен. Сондықтан қысқа мерзімді холдинг кезеңінде принципалдың салыстырмалы қауіпсіздігін іздесеңіз, FSBIX ақылды таңдау болуы мүмкін. Шығыстардың қатынасы - 0,19 пайыз, ең төменгі инвестициялар - 2500 АҚШ доллары.
Халықаралық облигациялар бойынша үздік индекстік қорлар
Егер АҚШ-тан тысқарыстық қор облигацияларын әртараптандыруды көздеп отырсаңыз, шетелдік облигацияларды инвестициялайтын индекс қорын пайдалану өте ақылды болып табылады.
- Vanguard Total халықаралық облигациялық индексі (VTIBX): индекстік қорымен шетелдік облигацияларды әртараптандыруға ұмтылатын инвесторлар үшін шын мәнінде тек бір жақсы таңдау бар, ал Vanguard-ден бұл қор бар. VTIBX шетел мемлекеттері мен агенттік облигациялардан және корпоративтік облигациялардан, негізінен дамыған елдерден, сондай-ақ кейбір дамыған дамушы нарықтардың кейбір елдерінен облигациялардың әртүрлі түрлерін қамтитын индекстің тиімділігін қадағалауға ұмтылады. Шығыстардың коэффициенті 0,17 пайызға төмендеп, ал бастапқы сатып алудың ең аз сомасы - $ 3,000.
Альтернативті облигациялар түрлері бойынша үздік индекстік қорлар
Облигациялардың бірнеше санаттары бар, бірақ индекстік қорлар ретінде қол жетімді және инвесторлардың назарына лайық бірнеше адам салықтан босатылған облигациялар және қазынашылық инфляциядан қорғалған бағалы қағаздар (TIPS) қорлары болып табылады. Vanguard және Fidelity мұнда неғұрлым көрнекті таңдау бар:
- Авангард салық салынбайтын облигациялардың индексі (VTEBX): Бұл облигациялардың индекстік қоры федералды кіріс деңгейінде салықтан босатылған муниципалдық облигацияларға кеңінен әсер етеді. Кейбір муниципалдық облигациялар салықсыз кіріс ұсынады, бірақ олар сатып алу инвесторы тұратын мемлекеттің және муниципалитеттен болуы керек. Алайда, тек бір ғана мемлекетті шектеу, сонымен қатар жоғары өнімділікке және ұзақ мерзімді қайтарымдылықты арттыруға әлеуетті азайтады. Сондықтан VTEBX сияқты салықтардан босатылған әртараптандырылған индекстік қор өте жақсы таңдау болуы мүмкін. Шығыстардың коэффициенті VTEBX - 0,25 пайызды құрайды, бастапқы сатып алудың ең аз сомасы - $ 3,000.
- Инфляцияға бағдарланған Индекс бойынша сенімділік индексі (FSIQX): Қазыналық инфляциямен қорғалған бағалы қағаздар (TIPS) инфляцияға қарсы хеджирлеу ретінде жұмыс істей алады және FSIQX - бұл жерде ең жақсы ТШИ-ның қаражаты . Шығыстардың коэффициенті 0,19 пайызға өте төмен және бастапқы сатып алудың ең аз сомасы - 2500 АҚШ доллары.
Сатып алудан бұрын Индекс индекстеріне назар аударыңыз
Облигациялар индексі қорлары үлкен әртараптандыру құралдары болып табылады және олар ұзақ мерзімді кезеңде белсенді басқарылатын қорларды ұра алады. Дегенмен, олар пассивті түрде басқарылғандықтан, портфельді басқарушылар холдингтерді өзінің қалауы бойынша сатып ала алмайды және сата алмайды. Пайыздық мөлшерлемелер көтерілсе, бұл теріс фактор болуы мүмкін, себебі индекстік қор менеджері белсенді басқарылатын ұқсас қаражатқа қарағанда бағаға түсе алатын облигацияларды ұстауға мәжбүр болады.
Әр түрлі сөзбен айтқанда, егер облигациялардың бағалары жартастан құлап кетсе, облигациялар индексі қорының менеджері жартастың үстінен өтуге мәжбүр болады, ал белсенді менеджер күздің ең нашар болуын болдырмауы мүмкін.
Осыған байланысты көптеген белсенді облигациялық қорлар менеджерлері 2010 жылдың басында пайыздық мөлшерлемелердің ұлғаюын және бағаның төмендеуін болжай бастады. Облигациялар 2013 жылға дейін теріс әсерін тигізбеді, бірақ 2017 жылға қарай негізінен оңды болды. Облигациялар индексі қорлары 2014 жылдан 2016 жылға дейінгі ең белсенді қорлардан асып түсті.
Ақыр соңында, кәсіпқой ақша менеджерлері қандай нарықтар алдын ала жасай алатынын дәл және дәйекті түрде болжай алмайды. Нақ сондықтан индекстік қорлар инвесторлардың көпшілігі үшін ең жақсы инвестициялық идея болып табылады.
Жауапкершіліктен бас тарту: Бұл сайттың ақпараты талқылау үшін ғана ұсынылады және инвестициялық кеңес ретінде дұрыс емес. Бұл ақпарат ешқандай жағдайда бағалы қағаздарды сатып алу немесе сату туралы ұсыныс болып табылмайды.