Ең аз дегенде бес
АҚШ қазынашылық облигациялары
Ең маңыздысы қазынашылық департаменті шығарған АҚШ қазынашылық вексельдері, ескертпелері және облигациялары . Олар басқа барлық ұзақ мерзімді, тіркелген мөлшерлеме облигацияларына тариф белгілеу үшін пайдаланылады. Қазынашылық оларды аукционда федералды үкімет қызметін қаржыландыру үшін сатады.
Олар сондай-ақ қайталама нарықта қайта сатылады. Олар әлемдегі ең үлкен экономиканың кепілі болғандықтан, ең қауіпсіз. Бұл дегеніміз, олар ең төменгі қайтарымды ұсынады. Дегенмен, олардың әрқайсысына институционалдық инвесторлар , корпорациялар мен тәуелсіздік қорлары тиесілі . Қазынашылық сондай-ақ инфляциядан қорғайтын қазынашылық инфляцияны қорғайтын бағалы қағаздарды сатады.
Сақтаушы облигациялар
Жинақ облигацияларын Қазынашылық департаменті шығарады . Бұл жеке инвесторлар сатып алуға арналған. Сондықтан оларды жеке тұлғаларға қолжетімді етуге жеткілікті мөлшерде жеткілікті көлемде шығарады. Менің облигацияларым 6 ай сайын инфляцияға түзетілген жағдайларды қоспағанда, жинақ облигацияларына ұқсайды.
Агенттік облигациялары
Фанни Мае және Фредди Мак сияқты Quasi-government agencies, федералды үкімет кепілденген облигацияларды сатады.
Муниципалдық облигациялар
Муниципалдық облигациялар түрлі қалалармен шығарылады. Бұл салықсыз, бірақ корпоративтік облигацияларға қарағанда пайыздық мөлшерлемені сәл төмендетеді.
Олар федералдық үкімет шығарған облигацияларға қарағанда біршама қауіпті. Қалалар кейде дефолт жасайды.
Корпоративтік облигациялар
Корпоративтік облигациялар компаниялардың барлық түрлері бойынша шығарылады. Олар үкіметтің қолдауындағы облигациялардан гөрі қауіпті, сондықтан олар кірістіліктің жоғары мөлшерін ұсынады. Оларды өкілді банк сатады.
Корпоративтік облигациялардың үш түрі бар:
- Қымбат бағалы емес облигациялар немесе жоғары қарыздық облигациялар - бұл дефолтқа жол бермеудің үлкен мүмкіндігі бар компаниялардың корпоративтік облигациялары. Олар тәуекелді өтеу үшін жоғары пайыздық мөлшерлемелер ұсынады.
- Танымал қорлар техникалық қорлар болып табылады, бірақ А-облигациялар сияқты әрекет етеді. Бонустық төлемдер сияқты, олар тұрақты түрде дивиденд төлейді. Олар акцияларға қарағанда біршама қауіпсіз, себебі ұстаушылар облигацияларды ұстаушылардан кейін, бірақ қарапайым акционерлерге дейін төлейді.
- Депозиттік сертификаттар банктің шығарған облигациялары сияқты. Сіз, негізінен, кепілдік берілген тіркелген сыйақы мөлшерлемесі үшін белгілі бір уақыт кезеңінде сіздің банкке ақша аударасыз.
Облигацияларға негізделген бағалы қағаздардың түрлері
Сіз өз артықшылықтарын пайдалану үшін нақты облигацияны сатып алудың қажеті жоқ. Сондай-ақ облигацияларға негізделген бағалы қағаздарды сатып алуға болады. Олардың арасында өзара пай қоры бар . Бұл түрлі облигациялардың жинақтары. Мұнда облигациялар мен облигациялар арасындағы айырмашылық бар .
Облигациялардың бағалы қағаздары сондай-ақ облигациялармен биржалық сауда-саттық қорларын қамтиды. Олар өзара қорлар сияқты жұмыс істейді, бірақ олар негізгі облигацияларға ие емес. Оның орнына, ETFs әртүрлі облигациялар кластарының жұмысын бақылайды. Олар осы өнімділік негізінде төлейді.
Облигацияға негізделген туындылар - олардың құндылығын негізгі облигациялардан алатын күрделі инвестициялар.
Олар мыналарды қамтиды:
- Опциондар сатып алушыға келісілген болашақ күнде облигацияны белгілі бір бағамен сатуға міндеттеме емес, құқық береді. Облигацияны сатып алу құқығы « қоңырау опциясы» деп аталады және оны сату құқығы сатуға арналған опцион деп аталады. Олар реттелетін биржада сатылады.
- Фьючерстік келісімшарттар , сауда-саттықты жүзеге асыруға міндетті қатысушылардан басқа, опцияларға ұқсас. Олар биржада саудаланады.
- Форвардтық келісім-шарттар фьючерстік келісімшарттарға ұқсас, олар биржада сатылмайды. Керісінше, олар екі тарап арасында немесе банк арқылы тікелей сатылады. Олар екі жақтың нақты қажеттіліктеріне бейімделген. Мысалы, болашақта сатылған ипотекалық бағалы қағаздар бойынша форвардтық келісімшарттар болып табылады.
- Ипотекалық бағалы қағаздар тұрғын үй заемдарының байланысы негізінде жасалады. Облигация сияқты, олар базалық активтер құнына негізделген кірістілік мөлшерлемесін ұсынады.
- Кепілдік берілген борыштық міндеттемелер автокредиттерге және кредиттік карталар бойынша берешекке негізделген. Бұларға корпоративтік облигациялардың пакеттері кіреді.
- Активтерге негізделген коммерциялық қағаз - жылжымайтын мүлік, корпоративтік парктер немесе басқа да коммерциялық жылжымайтын мүлік сияқты базалық коммерциялық активтер құнына негізделген бір жылдық корпоративтік облигациялар пакеті.
- Пайыздық своптар - облигацияларды ұстаушыларға болашақ пайыздық мөлшерлеме бойынша төлемдерді ауыстыруға мүмкіндік беретін шарттар. Олар тіркелген пайыздық облигация ұстаушысы мен икемді пайыздық облигация ұстаушы арасында болады. Олар сатылап сатылады.
- Жалпы своптар пайыздық своптарға ұқсас, ал төлемдер облигацияларға, облигациялардың индексі, үлестік индекстерге немесе несие пакеттеріне негізделген. (Дерек көзі: «Кіріктірілген кіріс туынды құралдарына кіріспе», «Эннис Кнупп және қауымдастықтар», «Мерзімдік шолу», Чикагодағы басқарма опциондары.)