Үздік индекстік қорлар: анықтамасы, артықшылығы мен стратегиясы
Индекстің ең жақсы индекстік қорын таңдап, индекстік қорлар қалай жұмыс істейтіні және инвесторларға ұсынатын артықшылықтары туралы толық түсінікпен басталады.
Индекстік қорлардың негізгі түсінігін ескере отырып, инвестор оларды қалай талдау және олардың нақты инвестициялық мақсаттары үшін үздік таңдауларды қалай таңдауға болатындығын біледі. Индекстік қорлар неге белсенді басқарылатын қаражатқа қарағанда жиі жақсы екенін білу маңызды.
Мәселен, бұдан әрі де индекстік қорлар туралы білуге тырысамыз.
Индекстің анықтамасы және мысалы
Егер сіз жаңадан бастаушы болмасаңыз да, ең жақсы индекстік қорларға жол негіздермен басталады. Инвестициялау индексі - бұл нарықтың белгілі бір сегментін білдіретін бағалы қағаздардың статистикалық үлгілеуі. Мысалы, S & P 500 индексі - бұл шамамен 500 ірі капиталдандыру (аккаунт).
Әлемдегі инвестициялардың мыңдаған ірі қорлары бар, бірақ статистикалық іріктеу жалпы нарықтың бағасының қозғалысын дәл көрсететін болады. Сауалнамаға статистикалық үлгілеу сияқты, халықтың барлық сегментін немесе индекстеу жағдайында нарықтың барлық сегментін саудалауға тырысу қиынға соқты. Демек, сегменттегі барлық бағалы қағаздарды қоспай, сегменттің нақты сегментін нарықтағы сегменттегі белгілі бір бағалы қағаздарды статистикалық іріктеуді дәл айқындауға болады.
Осылайша индекс қалыптасқаннан кейін инвесторларға өзара қордың портфельдерін салуға болады.
S & P 500 индексінен басқа, Dow Jones Industrial Average, NASDAQ 100 және Russell 3000 секілді басқа да көптеген негізгі индекстер бар .
Индекс қорының анықтамасы: Индекс қорлары қалай жұмыс істейді?
Индекстік қорлар - өзара пайдалар немесе биржалық сауда қорлары (ETFs) , бұл көрсеткіш индексінің көрсеткіштерін пассивті бақылайды. S & P 500 индекстік қоры индексте орналасқан қорларды сақтап қалады.
Индекс бойынша жүздеген немесе мыңдаған болуы мүмкін әрбір холдингке дұрыс әсер етуі бар ғылым бар. Индекс қорын құру үшін басқару тобы сатып алу тізіміндегі әрбір холдингтің қанша бөлігін (акциялардың саны) шешуге тура келеді.
Идея индекстің пайыздық үлес салмағына сәйкестендіру болып табылады. Холдингтерді ірі компоненттерге үлкен пайыздық салмақ берілетін етіп белгілейтін индекстері капиталдандыруға негізделген индекстер (aka cap-weighted немесе market cap indices) деп аталады. S & P 500 - бас әріптер индексінің мысалы. Көптеген индекстік қорлар индекстік қордағы ең үлкен үлесті ірі капиталдандырумен қорларды жасау үшін холдингтердің акцияларын сатып алу арқылы индексті айқындауға арналған. Мысалы, Apple холдингтері (AAPL), Microsoft (MSFT), алфавит (GOOG) және Facebook (FB) сияқты компаниялар бола алады, себебі олар нарықтың капиталдандыруымен өлшенген ең үлкен қорлар.
Индекс қорларының артықшылықтары
Инвесторлардың инве- стициялық қаражаттарды өздерінің инвестициялық стратегиялары үшін сатып алуының төрт негізгі себебі бар: 1. пассивті басқару, 2. төмен шығындар және 3. кең ауқымды әртараптандыру.
- Пассивті басқарма: индекстік қорлар «пассивті бақыланбайды» деп айтылады, себебі индекстік қордың менеджері тек индексті білдіретін бағалы қағаздарды сатып алуға және ұстауға ғана тырысады, бұл индексті орындамай, оны ұрмайды. Қысқаша айтқанда, пассивті басқарудың себебі инвестордың «Егер сіз оларды ұрата алмасаңыз, оларды қосыңыз» деп жазылған.
- Төмен шығындар: Индекс қорының менеджері құнды қағаздарды белсенді түрде зерттемейді және көптеген сауда-саттықты орналастырмайды. Бұл арзан шығындарға аударылады, бұл индекстік қорлар үшін үлкен артықшылық болып табылады, себебі шығындарды үнемдеу инвестор үшін жоғары табыс әкеледі. Осы себепті ең төменгі шығыс коэффициенттері бар индекстік қорларды іздеңіз. Мысалы, Vanguard индекс қорлары бойынша шығындардың ең төменгі коэффициенттерінің кейбіреулері бар, себебі олар өте аз жарнама жасайды және олардың акционерлеріне тиесілі. Егер индекстік қордың шығыстық коэффициенті 0,12 болса, бірақ салыстырмалы қордың шығыстық коэффициенті 0,22 болса, төменгі құны индексі қоры 0,10-дан тікелей пайдаға ие. Бұл индекстеу үшін әр 100 долларға салынған, бірақ әрбір қарама-қарсы есепте, әсіресе, ұзақ мерзімді кезеңде тек 10 центтен үнемделеді.
- Салық тиімділігі: шығындарды аз ұстау бөлігі мүмкіндігінше инвестицияларды азайту болып табылады. Егер инвестициялар салық салынатын шотта жүргізілсе, капиталдың өсуі мен дивидендтерге салық салынатын болады. Индекстік қорлар, негізінен, олардың пассивті сипатына байланысты капиталдың өсуін төмендетеді.
- Кең ауқымды әртараптандыру: Инвестор нарықтың үлкен сегментінің бір индекс қорындағы кірісін ала алады. Индекстік қорлар жиі жүздеген немесе тіпті мыңдаған холдингтерге инвестиция жасайды; ал белсенді түрде басқарылатын қорлар кейде 50-ден астам холдингке инвестиция салады. Жалпы алғанда, холдингтердің көп мөлшері бар қорлар барынша аз болатын холдингтерге қарағанда салыстырмалы нарықтық тәуекелге ие; индекстік қорлар, әдетте, олардың белсенді басқарылатын әріптестерінен әлдеқайда көп бағалы қағаздарға әсер етуді ұсынады.
Индекстік қорларға арналған үздік қорлар
Егер сіз өзіңіздің қорыңызды бір қордан қаржыландыратын компанияда ұстап тұруды қаласаңыз немесе қажет етсеңіз, индекстік қорларға арналған үздік өзара қор компаниялары Vanguard және Fidelity болып табылады:
- Vanguard Investments : «Bogleheads» үйі, Vanguard - өзара қор компанияларының ең таңдаулы және сүйікті компанияларының бірі. Негізін қалаушы Jack C. «Джек» Bogle компаниясы арзан индекстік қорлар ұзақ мерзімді инвестор үшін жоғары табыс әкелетіндігіне қатысты идеясы бойынша компанияны құрды. Bogle-дің айтуынша, жоғары салыстырмалы шығындардың және адамның қателігі үрдісінің үрдісі уақыт өте белсенді басқарылатын қорлар үшін қайтарылады. Сондықтан, төмен шығындардың ұтымды көзқарастары және индекстік қорларды инвесторлар үшін, әсіресе, ұзақ мерзімді горизонттары бар (10 жылдан артық) жақсы көлік құралдарын жасайтын эмоционалдық кедергілерді жою болып табылады.
Vanguard сондай-ақ биржалық сауда-саттық қорларын (ETFs) ұсынады , олар BFT-ті толығымен қабылдамады, ол ETFs-ды орташа инвестор үшін қауіпті тренд ретінде белгіледі.
Fidelity Investments : өздерінің белсенді басқарылатын қорларымен және 401 (k) жоспарлары мен IRA сияқты зейнетақы қызметтері мен өнімдерін провайдер ретінде танымал, бизнес және жеке тұлғалар үшін, Fidelity, бәлкім, Vanguard-дің ең төменгі құнды индекстік қорлар.
Үздік S & P 500 Индекс қорлары
Ең жақсы S & P 500 индекстік қорлары ортақ бірнеше негізгі нәрсеге ие. Олар шығынды төмендетеді, индекстік құнды қағаздарға (қате қадағалау деп аталады) сәйкес келетін жақсы жұмыс жасайды және олар дұрыс салмақ әдістерін пайдаланады.
Мұнда S & P 500-ні бақылайтын үздік индекстік қорлардың үшеуі бар:
- Vanguard 500 индексі (VFINX): 35 жыл бұрын Vanguard негізін қалаушы Джон Боглидің айтуынша, көптеген инвесторлар S & P 500 индексін ұзақ уақыт бойы үздіксіз орындауға қабілетсіз. Оның идеясы тек индекстің холдингтеріне сәйкес келіп, шығындарды төмендетуге арналған. Табысты инвестициялаудың және Авангардтың ең басты қағидаларының екеуі қарапайымдылығы мен ұқыптылығы осы қасиеттерді игерді.
- Fidelity Spartan 500 Index (FUSEX): Fidelity мөлшері, индекстеу тәжірибесі және Vanguard комбинациясымен бәсекелесуге деген ұмтылысы индекстік қордың ұсынысын тек Vanguard-ке ғана қалдырады. Көптеген қарсыластар арасындағы индекстік қорлар көбінесе шығыстар мен көрсеткіштер бойынша айырмашылығы жоқ. Сайып келгенде, бәсекелестік инвестор үшін жоғары сапалы қаражатты құрайды.
- Schwab S & P 500 индексі (SWPPX): Charles Schwab инвесторларға брокерлік қызметтерді жеңілдету ғана емес, сонымен қатар Vanguard және Fidelity индекстік қор нарықтарына тереңірек ену үшін саналы күш жұмсады. Олардың индекстік қорлары, әдетте, олардың үлкен бәсекелестеріне қарағанда шығындар коэффициентінен әлдеқайда жоғары, бірақ сіз қазірдің өзінде Schwab инвесторы болсаңыз, сіз сондай-ақ желілік қорларды пайдалану үшін транзакциялық төлемді үнемдей аласыз және Schwab индекс қорларын қолдана аласыз.
Қор нарығының ең жақсы қор индексі
Қордың жалпы қор индексі акциялардың қоржынын қорға салып, «The Wilshire 5000» немесе «The Russell 3000» сияқты белгілі бір көрсеткішті жақсы көрсететін акциялар қорына инвестициялайтын өзара қор болып табылады. қор биржаларында саудаланатын холдингтер, сондықтан «жалпы нарық» атауы әдетте қордың атауына кіреді. S & P 500 Индекс қорлары секілді, Wilshire 5000 - нарыққа деген сұранысқа ие, яғни үлкен компаниялардың (ірі капиталдандыруы бар) ірі компаниялардың (ірі холдингтердің арасында) кішігірім компаниялардан пайыздық үлеске ие болатынын білдіреді.
- Vanguard қор нарығының индексі (VTSMX): Vanguard - бастапқы индекстер және VTSMX жалпы нарыққа түсетін алғашқы индекстік қорлардың бірі. Шығындық коэффициенті 0,16 пайызды құрайтын болса, VTSMX кез-келген өзара қор портфелі үшін қатты холдингті құрайды.
- Schwab жиынтық қор индексі (SWTSX) : 0.09 пайыздық шығын коэффициентімен Vanguard компаниясының Адмирал Акцияларының қорларының біреуімен төмен шығыс коэффициенттерін алуға мүмкіндік бермейінше, SWTSX-ны жеңу қатаң.
- iShares Russell 3000 Index Fund (IWV) : Бұл ЕДҚ, күнделікті акцияларды сату мүмкіндігін ұнататын инвесторлар үшін жақсы жұмыс істейді немесе олар белгілі бір ETF-ті транзакциялық төлемсіз жүзеге асыра алады индекстік қорлардың сауда-саттығы үшін комиссия). IWV шығыс коэффициенті 0,20 пайызды құрайды.
Ең жақсы облигациялар нарығының индексі қорлары
Облигациялар нарығының жалпы индексі, әдетте, BarClay- дің жиынтық облигациялар индексіне инвестиция салатын индекстік өзара қорларға немесе биржалық сауда қорларына (ETFs) сілтеме жасайды, бұл сондай-ақ BarCap Aggregate деп аталады, бұл АҚШ-тың көптеген облигацияларын және кейбір шетел облигацияларын АҚШ-та
Инвесторлар Индекс бойынша өзара қорға немесе ЕФҚ-ға индекстің көрсеткіштерін қайталауға тырысып, жалпы облигациялар нарығының жұмысын қолдана алады. Қордың мысалдарына iShares Barclays Capital Aggregate Bond Index (AGG) және Vanguard Total Облигациялар нарығының индексі (VBMFX) кіреді.
Индекс Инвестициялық қорлар мен ЕФҚ-ның өзара қорлары
Индекс қорлары ЕФО дебаттарына қатысты мәселе шынымен де емес. Инвесторлар екеуін де ойластыру керек. Тарифтер мен шығыстар Индекс инвесторының жаушысы болып табылады. Сондықтан екеуін таңдағанда, бірінші мәселе шығыстық коэффициент болып табылады. Екіншіден, бір қордың екіншісіне артықшылықтары бар кейбір инвестициялық түрлері болуы мүмкін. Мысалы, алтын бағасының қозғалысын жақсы көрсететін индексті сатып алғысы келетін инвестор SPDR Gold Shares (GLD) деп аталатын ЕФТ-ны пайдалана отырып, ең жақсы мақсатқа қол жеткізуі мүмкін.
ЕФТ индекстік қорларға қарағанда, әдетте, төмен шығындар коэффициенттері бар. Бұл, теориялық тұрғыда, инвестор үшін индекстік қорлар бойынша қайтарудың ең аз шегін қамтамасыз етеді. Дегенмен, ETFs сауда шығындарының жоғары болуы мүмкін. Мысалы, Vanguard Investments брокерлік шотына ие болайық. Егер сіз ЕТФ-мен сауда жасауды қаласаңыз, онда сіз 7,00 АҚШ долларына сауда ақысын төлейсіз, ал сол индексті бақылайтын Vanguard индекс қоры ешқандай транзакцияға немесе комиссияға ие болмайды.
Индекстік қорлар өзара қорлар болып табылады және ЕТД қорлар сияқты сатылады. Бұл нені білдіреді? Мысалы, өзара қорды сатып алғыңыз келе ме дейік. Сіз сатып алатын немесе сататын баға шын мәнінде баға емес; базалық бағалы қағаздардың Таза Активтердің құндылығы (NAV) болып табылады және сауда күнінің соңында қордың НАА-да сауда жасайсыз. Сондықтан егер акциялардың бағалары күн ішінде жоғарыласа немесе құлдыраса, онда сауда-саттықтың орындалу мерзіміне бақылау болмайды. Жақсы немесе нашар болу үшін сіз күннің соңында алған нәрсені аласыз.
Екінші жағынан, ETFs күн сайын сауда жасайды. Егер сіз күн ішінде болған баға қозғалысының артықшылығын пайдалана алатын болсаңыз, бұл артықшылығы болуы мүмкін. Мұнда негізгі сөз - IF . Мысалы, егер сіз нарықтың бір күнде жоғары көтерілуіне сенімді болсаңыз және осы үрдістің артықшылығын пайдаланғыңыз келсе, сауда-саттық күнінде ЕФТ сатып алуға және оның оң қозғалысына қол жеткізуге болады. Кейбір күндерде нарық жоғары немесе төмендеуіне қарай 1,00 пайызға дейін немесе одан да көп болады. Бұл тенденцияны болжаудағы дәлдігіңізге байланысты тәуекел мен мүмкіндіктерді ұсынады.
ЕТҚ-ның саудалық аспектілерінің бір бөлігі «спрэд» деп аталады, бұл ұсыныстың арасындағы айырма және қауіпсіздік құнының сұрауы . Дегенмен, қарапайым деп айтуға болады, мұнда ең үлкен тәуекел ТШО-мен кең қолданыста емес, мұнда спрэдтер жеке инвесторлар үшін кеңірек және қолайсыз болуы мүмкін. Сондықтан iShares Core S & P 500 индексі (IVV) секілді кең ауқымды индекстелген ETF-ті іздеңіз және салалық қорлар мен ел қорлары сияқты шағын салалардан сақтаныңыз.
Индекс қорларын сатып алудың соңғы нұсқалары
Жалпы алғанда индекстік қорлар әртараптандырылған портфолиодағы негізгі холдингтер ретінде жақсы пайдаланылады. Мысалы, көптеген инвесторлар S & P 500 индекс қорын немесе портфельдің үлкен бөлігін (яғни, 30 пайыз немесе 40 пайыз) білдіретін индекс қорының жалпы қорын пайдаланады, сондай-ақ әртүрлі категориялардағы бірнеше басқа қорлар, мысалы, 10 пайыз 20 пайызға дейін.
Егер сіз өзіңіздің инвестициялық шоттарыңызда жоғары қалдықтар болуыңыз үшін бақытты болсаңыз, сіз осы жерде көрсетілген қорларға қарағанда, шығын коэффициенттерін одан да төмен түсіретін басқа акцияларға қатысуға құқылы бола аласыз. Мысалы, Vanguard-да адмирал акциялар деп аталатын тағы бір акция класы бар, олар шығындарды төмендетеді. Vanguard 500 Index Admiral (VFIAX) шығыс коэффициенті тек 0,05-те, ал VFINX шығыс коэффициенті 0,16 пайызды құрайды.
Жауапкершіліктен бас тарту: Бұл сайттың ақпараты талқылау үшін ғана ұсынылады және инвестициялық кеңес ретінде дұрыс емес. Бұл ақпарат ешқандай жағдайда бағалы қағаздарды сатып алу немесе сату туралы ұсыныс болып табылмайды.