Айырбастау коэффициентін пайдаланудан қалай пайда аламыз?
Ондаған сандық статистика және өзара қорларды талдау бойынша шаралар бар, олардың кейбірі табысты инвестициялау үшін қажет емес. Алайда, егер өзара қордың айналымдық коэффициентін білсеңіз, ол болашақта қордың әлеуеті туралы, оның ішінде өнімділік пен салық салу туралы бірнеше маңызды аспектілерді ашуы мүмкін.
Өзара қордың айналымдық коэффициентін анықтау
Инвестициялық қордың айналымдық коэффициенті - алдыңғы жылдағы ауыстырылған (айналдырылған) белгілі бір қордың үлесін білдіретін өлшем. Мысалы, егер өзара қор 100 түрлі қорға инвестиция салса, олардың 50-і бір жыл ішінде ауыстырылса, айналымдар коэффициенті 50% -ды құрайды.
Өзара қорларға арналған айналымдылықтың төмен деңгейі қандай
Төмен айналымдылық коэффициенті белсенді басқарылатын инвестициялық пай қорларына арналған сатып алу-сату стратегиясын көрсетеді, бірақ индекстік қорлар және биржалық сауда қорлары (ETFs) сияқты пассивті түрде басқарылатын қорларға тән. Тұтастай алғанда, барлық басқа заттар бірдей болса, жоғары салыстырмалы айналымы бар қордың төменгі айналымы бар қорларға қарағанда жоғары сауда шығындары ( шығыс коэффициентімен өлшенген) және салық шығындарының жоғарырақ болуы болады. Себебі, сауда-саттық көбінесе өздерінің шығындары бар көп зерттеулер мен талдаудан пайда болады.
Сауда-саттықта жиі транзакциялық төлемдер болады.
Тұтастай алғанда , төменгі айналымдар, әдетте, жоғары таза кірістерді аударады, өйткені ол әдетте өзара қорды басқару үшін салыстырмалы төмен шығындарға айналады. Сондықтан шығындарды өтеу өзара қордың акционерлеріне берілуі мүмкін.
Салықтық шығынның жоғары болуы, көбінесе, капиталдың өсуі болып табылады, яғни пайдасы бар портфельдегі құнды қағаздарды сататын қор басқарушысынан алынған салықтар.
Бұл салықтар инвесторға беріледі.
Өзара қордың түріне негізделген ең жақсы айналым деңгейлері
Инвестициялық қорлар мен шағын қорлар қорлары сияқты қорлардың кейбір өзара қорлары немесе санаттары , әрине, жоғары салыстырмалы айналымға ие болады (100% немесе одан да көп), ал индекстік қорлар сияқты басқа қор түрлері салыстырмалы айналымдылыққа ие болады 10%) басқа қорлардың санаттарымен салыстырғанда.
Жалпы алғанда, өзара қорлардың барлық түрлері үшін айналымдылықтың төмен қатынасы 20% -дан 30% -ға дейін, ал жоғары айналым 50% -дан жоғары. Индекстік қорлар және ЕФО-ның көпшілігі тауар айналымының коэффициенттері 5% -дан төмен. Бірақ, осы өзара қордың типі үшін мінсіз айналымды анықтаудың ең жақсы жолы - бір санаттағы ортада басқа қорлармен салыстыру «алманға алма» жасау. Мысалға, орташа кішкене қордың қорының 90% айналымдық коэффициенті болса, сіз бұл орташа баллдан айтарлықтай төмен айналымдармен кішігірім қорларды іздеуге болады.
Инвестициялық қорларды талдау үшін пайдаланылатын көптеген статистикалық көрсеткіштер сияқты, айналым коэффициенті кез келген өзара пай қорының лайықтылығын анықтау үшін бөлек пайдаланыла алмайды. Инвесторлар қордың басқа да сапалық сандық шараларын зерттеу және талдау үшін ақылға қонымды.
Жауапкершіліктен бас тарту: Бұл сайттың ақпараты талқылау үшін ғана ұсынылады және инвестициялық кеңес ретінде дұрыс емес. Бұл ақпарат ешқандай жағдайда бағалы қағаздарды сатып алу немесе сату туралы ұсыныс болып табылмайды.