Міне, инвестицияның үш даналығы - және олардың артындағы шындық.
«Мамырда сатылып кетеді»
Бұл ереже инвесторлар жазда өз инвестицияларын елеусіз қалдырып, сауда көлемін төмендетуге және жазғы табыстарды қысқартуға әкелетін идеясына негізделген.
Бұл идеяның маңызды немесе ақылға қонымды инвестициялық кеңестің бар-жоқтығын білу үшін осы жылдың қараша-сәуір айларында мамыр-қазан айларына қарағанда қор нарығының кірістілігі 10 пайызға жоғары болғаны туралы соңғы зерттеуді қараңыз.
Осы нәтижеге қол жеткізу үшін Фуэрст пен оның әріптестері қараша-сәуір айларында қор нарығының екі есеге ұлғаюын және қазынашылық облигацияларды мамыр айынан қазан айына дейін өткізуді ұсынады.
Бұл оңай естіледі! Бірақ қысқа мерзімді сатып алу және сату кезінде салықтық салдарға тап болады деп есте сақтау маңызды. Сондай-ақ, бұл стратегия жыл сайын жұмыс істемейтінін атап өткен жөн. Шындығында, биыл мамырда сатқаныңызда, сіздің кірістеріңіз нарықтан артта қалады.
Жалпы алғанда, жиі сауда-саттық сіздің эмоцияларыңызды инвестициялауға мүмкіндік беру үшін ашылады. Егер сіз ұзақ мерзімді, сатып алу және ұстаушы инвестор болсаңыз, онда сіз осы тарихи үрдіске негізделген нарыққа уақыт жұмсап, уақытты жұмсау үшін ақшаңызды тартпастан, нарыққа инвестиция жасағаныңыз жақсы.
«Мидың бұқа нарығымен шатастырмаңыз»
Бастапқыда 1963 жылы пікір-сайыс форумының негізін қалаушы Хамфри Ниллдің айтуынша, бұл адаптациялық қор нарығының даму тенденцияларын емес, өз қор нарығына кіретін инвесторларды білдіреді.
Нарықтар жоғары және төмендесе де, ұзақ мерзімді үрдістер жоғары болды.
Осылайша, инвесторлардың көбі өз инвестицияларын өсіреді - және, егер олар ұзақ уақыт бойы бұқа нарығында болған болса, бұл дұрыс. Соңғы сегіз жыл ішінде сіз нарыққа инвестиция салсаңыз, қор нарығының оң нәтижесін көрген боларсыз; және егер осы кезеңде қайтарылғандар индекстерден айтарлықтай асып кетпесе, сіздің инвестициялық табысқа сіздің жеке ақылыңызбен емес, жалпы нарықтық күштерге байланысты емес.
Осылайша, біз оны шындық деп белгілейміз. Бұрынғы жалпы нарықты инвестициялау емделушінің айтарлықтай ұзақ мерзімді табыстарына әкеліп соқтырғанын және табысқа жетудің ұзаққа созылуы сізді қор шебері екеніңізге сендіреді.
«Таспамен күреспеу»
Инвестициялардың осы жазылмаған ережесі инвесторлардың трендтермен сауда жасамауы керек деген ұсынысына нұсқайды. «Таспа» немесе сауда маркасының сценарийі акция құнының өзгеруі немесе кенелер туралы ағындық есебін көрсетеді. Бұл инвестициялау ережесінің негізі трендті жалғастыратыны туралы импульстік теорияға негізделген. Сонымен, «таспаға қарсы емеспін», егер қорлар жоғары болса, олар осы бағытта жалғасады.
Жалпы, бұл жаман кеңес емес. Бірақ есіңізде болсын, қорлар бір бағытта жалғаспайды, және бір сәтте буканың нарығы аю нарығына айналады.
Инвесторлар үшін проблема - ауысым пайда болғанын ешкім білмейді.
Қорытынды шешім: Жазылмаған инвестиция ережелеріне сәйкес инвестиция қажет пе?
Көптеген әдеттер сияқты, инвестициялардың осы жазылмаған ережелері кем дегенде кейбір шындыққа ие. Бірақ олар сіздің инвестициялық стратегияңыздың негізіне айналмауы керек. Инвестиция портфолиосын жасақтаудан және сіздің активтеріңізді жастық және тәуекелге төзімділікке сәйкес ұстауды жақсартасыз. Осылайша, нарықтар төмендеп кеткен кезде сіздің әртараптандырылған инвестициялық портфеліңіз теріс қор нарығының кірістілігін жұмсарту үшін негізгі инвестициялардың жастығын қамтиды.
Аңызға айналған инвестор Бенджамин Грэмэм былай дейді: «Қысқа мерзімде нарық дауыс беру машинасы, бірақ ұзақ уақыт бойы ол таразы машинасы». Басқа сөзбен айтқанда, жақын арада нарықтарға психология және эмоциялар - және тіпті кейбір жазбаша емес ережелерге байланысты болуы мүмкін - бірақ ұзақ мерзімді перспективада акциялардың бағасы компанияның негізгі құндылығын көрсетеді.
Барбара А. Фридберг бұрынғы портфельдік менеджер және университеттің инвестициялар бойынша нұсқаушысы. Оның жазбалары әр түрлі веб-сайттарда, оның ішінде Robo-Advisor Pros.com және Barbara Friedberg Personal Finance-да пайда болады .