Бизнесті дамыту компаниясы дегеніміз не?

Бизнесті дамыту жөніндегі компанияға (BDC) инвестиция қажет пе?

Бизнесті дамыту компаниясы (BDC) - шағын және орта кәсіпорындарға инвестициялауға арналған жабық инвестициялық компаниялардың түрі. BDC-ді сатып алатын инвесторлар, әдетте, дивидендтерден немесе баламалы инвестициялық құралдардан өзара қорларға және биржалық сауда-саттық қорларына (ETFs) жоғары кірістілікті іздейді.

Кәсіпкерлікті дамыту компаниялары ақылды инвестициялық құралдар болуы мүмкін; алайда, BDC барлық адамдар үшін емес.

Кез-келген инвестициялық түрдегідей болғандай, инвесторлар BDC-ге инвестиция салуды есепке ала отырып, олардың қалай жұмыс істейтінін және олардың бірегей сапасы инвестициялық мақсаттар мен тәуекелге төзімділікті теңестіру керек.

Бизнесті дамыту бойынша компаниялар қалай жұмыс істейді?

1980 жылы Конгресстің құрылуы 1940 жылы Инвестициялық компания актісіне түзетулер ретінде енгізілді, BDC инвестициялардың жабық қорына жатады. Қарапайым терминдерде BDC - негізінен жекеменшік болып табылатын шағын және орта бизнес компанияларында иеленуді (үлестік қатысу үлестерін) несиелендіру немесе сатып алу үшін капиталын пайдаланатын жабық инвестициялық компаниялар.

Салық салу мақсаттары үшін көптеген БҚК реттелетін инвестициялық компания ретінде қарастырылады. BDC салықтық жеңілдігі - олар салық салынатын ұйымдар болып табылмайды. Оңайлатылған салық режимін айырбастау үшін, BDC жыл сайын акционерлерге кемінде 90 пайызын табыс етеді. Осыған байланысты, BDC жылжымайтын мүлікке инвестициялар бойынша трасттарға (REITs) ұқсас .

Сондықтан олардың жоғары дивидендтері мен пайыздық төлемдеріне байланысты BDC инвесторлар табыс құралдарына жиі пайдаланылады.

BDC-ге қалай инвестициялау керек

Бизнесті дамыту компаниясы (BDC) өзара қорларға және биржалық сауда қорларына ( ETFs ) ұқсас жұмыс істейді. Инвесторлар брокерлік шотқа, жеке зейнетақы шотына (IRA) немесе 401 (k) сияқты инвестициялық пай қорлары туралы ойласа немесе инвестициялағанда, олар ашық қаражатты пайдаланады.

Инвесторлар өзара қорлармен акцияларды қордың таза активтер құнынан сатып ала алады, ал қаражат акциялардың белгілі бір санымен шектелмейді. Дегенмен, жабық ақшалай қаражат бастапқы акциялар түрінде бірқатар акциялар шығарады.

Егер сіз бизнесті дамыту компаниясына (BDC) инвестиция жасағыңыз келсе, ол ашық түрде сатылатын қорлармен, өзара қорлармен және ЕФО-мен сияқты. Әрбір BDC сауда белгісі бар және инвесторлар брокерлік шотқа немесе IRA-ге акциялар сатып алады.

Нарықтағы ең үлкен 10 ірі BDC

Конгресс 1980 жылы бизнесті дамыту компаниясы (BDC) құрғанымен, бүгінде нарықтағы BDC көпшілігі 2000-шы жылдардың басынан бері болды. Бұл ақпараттандырылған инвестициялық шешімдерді қабылдау үшін талдау мен ақпараттың үлкен көлемі жоқ дегенді білдіреді. Сондықтан, BDC-ді инвестициялауды ойлайтын инвесторлар ұзақ уақытқа созылған тректерді ескере отырып, ең үлкенін қарастырған дұрыс.

BDCinvestor деректері бойынша, басқарылатын активтермен өлшенген 10 ең үлкен БҚО:

1. Ares Capital Corp. (ARCC): $ 7.10 млрд активтер
2. Prospect Capital Corporation (PSEC): активтерінің $ 3,35 млрд
3. FS Investment Corp (FSIC): активтерінің 2,29 млрд
4. Appolo Investment Corp (AINV): активтерінің 1,43 млрд
5. Main Street Capital Corp (MAIN): активтерінің 1,38 млрд

1. New Mountain Finance Corp (NMFC): $ 1,04 млрд активтер
2. TPG Specialty Lending, Inc (TSLX): $ 1,03 млрд активтер
3. Fifth Street Finance Corp (FSC): $ 1.01 млрд активтер
4. Голуб Капитал BDC, Inc (GBDC): $ 958 млн активтер
5. Solar Capital Liminted (SLRC): $ 922 миллион активтер

Ең ірі BDC әдепкі бойынша сатып алу үшін ең жақсы BDC емес. Алайда, ұзақ мерзімді есептермен қатар, басқарудағы жоғары активтер, әдетте, BDC-ді инвестициялау кезінде жақсы. BDC сатып алу үшін зерттеулеріңізді бастау үшін, Morningstar, Inc сияқты бейтарап инвестициялық зерттеу компаниясынан баға, кіріс және кіріс сияқты бастапқы ақпарат ала аласыз.

BDC-ке инвестициялаудың төменгі сызығы

BDC тартымды болып көрінуі мүмкін, әсіресе жоғары өнімділік деңгейі 10 пайыздан жоғары болса да, жоғары өнімділік жоғары тәуекелге әкелуі мүмкін. Көптеген БҚК шағын, жекеменшік бизнеске инвестиция салғандықтан, нарықтық құнның төмендеу қаупі бар.

Мысалы, 2008 жылғы несиелік дағдарыста BDC көптеген әдеттегі қорларға қарағанда үлкен шығындарға ие болды.

Кез-келген инвестиция түрінде, әсіресе балама инвестициялық көлік құралдарымен, инвесторлар BDC-ді инвестициялаудан бұрын үй тапсырмасын орындауы керек. Инвестиция туралы жақсы түсінік алғаннан және оны қалай жұмыс істегеннен кейін, инвестор BDC өзінің инвестициялық мақсаттарына және тәуекелдерге төзімділікке сәйкес келетінін анықтауы керек.

Жауапкершіліктен бас тарту: Бұл сайттың ақпараты талқылау үшін ғана ұсынылады және инвестициялық кеңес ретінде дұрыс емес. Бұл ақпарат ешқандай жағдайда бағалы қағаздарды сатып алу немесе сату туралы ұсыныс болып табылмайды.