Портфолионға төмен шығындар индексінің қорларын қосуды қарастырудың себептері
«Motley Fool» компаниясындағы адамдардың пікірінше, соңғы он жыл ішінде S & P 500-ді үздіксіз ұрып-соғуға қол жеткізген, он мыңнан астам белсенді пайданы басқарған. Тарихта айтылғандай, осы қаражаттардың кез-келгені сол онжылдықта сол ерлікке жете алады.
Сабақ өте қарапайым: сіз кең нарықты ұрып-соғатын өзара қорлардың 0.001% -ын таңдауға қабілетті екендігіне сенімді болмасаңыз, сіз нарыққа өзіңізді инвестициялай аласыз.
Сіз нарыққа қалай инвестиция саласыз? АҚШ доллары арзан индекстік қорларға орташа есеппен шығындарды бастаған кезде, басқарылатын өзара қаражаттардың көпшілігін ұзақ мерзімді негізде жүзеге асыратындығыңызға сенімді бола аласыз.
Шын мәнінде, тарихтағы ең сәтті инвестор Уоррен Баффет жеке қорларды ақылға қонымды бағалауға келмейтін немесе қабілетсіз адамдарға Vanguard ұсынған арзан индекс қорына инвестиция салуы керек деп сендіреді.
Неліктен? Индекстік қорлар белсенді басқарылатын әріптестерінен үш артықшылығы бар :
- Олар корпоративтік талдауды немесе бухгалтерлік есеп, қаржы теориясын немесе портфельдік саясатты түсінуді талап етпейді.
- Олар белсенді басқарылатын қорлар бойынша айтарлықтай бәсекелестік артықшылықты қамтамасыз ететін шығыс коэффициенттерінің барлығына дерлік ие және іс жүзінде жоғары ұзақ мерзімді көрсеткіштерді толықтай қамтамасыз етеді.
- Олар ондаған немесе жүздеген компаниялардан тұрады. Бұл әртараптандыру компанияға тән тәуекелді азайтады.
Индекс қоры деген не?
Сіздің портфолиге индекс қорын қоспас бұрын, ол не екенін түсіну үшін импортталады. Индекстік қор - бұл негізгі индекстің біреуінің (мысалы, Dow Jones Industrial Average , S & P 500 , Wilshire 5000, Russell 2000 және т.б.) жұмысын айқындауға арналған өзара қор. Дәстүрлі, белсенді басқарылатын өзара қорлардан айырмашылығы, портфолио менеджерлері , жеке қорларды талдау және сатып алу, индекстік қорлар пассивті басқарылады.
Негізінен бұл, олар бұрын-соңды болмаған жағдайда өзгеретін, алдын-ала таңдап алынған акциялар пакетінен тұрады.
Мысалы, Dow Jones Industrial Average-ды көрсету үшін индекстік қорды сатып алған инвестор, түнгі жаңалықтарға құлақ асатын Dow Jones Industrial Average-тың құндылығына сәйкес, бағалардың қозғалыстарын керемет түрде сезінеді. Сол сияқты, S & P 500-ні имитациялауға арналған индекс қорында позицияны салған инвестор, мәні бойынша, осы индексті құрайтын барлық бес жүз компанияның акцияларын сатып алады.
Индекс қорлары корпоративтік және қаржылық талдауды талап етпейді
Индекстік қорлар әртүрлі корпорациялардың бәсекелестік артықшылықтарын қалай бағалай алмайтындығы, табыс туралы есепті баланстан айыруға немесе дисконтталған ақшалай қаражаттардың қозғалысын есептеуге арналған адамдар үшін өте қолайлы. Негізгі индекстердің әрқайсысын құрайтын ондаған немесе жүздеген компаниялар арқасында компанияға тән тәуекел әртараптандырылғандықтан, мұндай талдау қажет емес. Сондай-ақ индекстік қор - жүздеген қорларды сатып алудың экономикалық тиімді тәсілі, бұл басқаша нәтиже беретін брокерлік комиссияларда мың доллардан аулақ болу.
Индекстік қорлар негізінен ең төменгі өзара қорлар бойынша шығындарға ие
Инвестициялық қорларды белсенді басқаруға портфельді басқарушылар, талдаушылар, ғылыми абоненттік төлемдер және т.б. төлеуге болады.
Қордың жалпы шығындарының пайызы, оның ішінде 12b-1 мөлшеріндегі орташа таза активтерге бөлінетін шығыстар шығыс коэффициенті ретінде белгілі. Индекстің қаражаттары басқарылмайтын болғандықтан (және жоғарыда аталған шығындардың ешқайсысын талап етпейді) шығындар коэффициенті орташа өзара қормен салыстырғанда нөлге тең. Бұл инвестордың ақшасы аз, үстеме шығындарды өтеу, өтемақы төлеу және сату шығындарын білдіреді. Ұзақ мерзімді кезеңде индекстік қорлармен байланысты төменірек шығындар өнімділігі айтарлықтай жақсарады.
Төмендегілерді қарастырайық: Yahoo Finance-ке қарасақ, өсім мен кіріс стилінің орташа шығын коэффициенті анықтайды. Нәтижесінде он жыл ішінде 10 000 АҚШ долларына жуық инвестиция салынған шамамен 1 883 АҚШ доллары қор компаниясына шығыстар түрінде жіберіледі. Салыстыру үшін Vangard 500 қорына салыстыру қажет, ол жыл сайынғы шығындар коэффициентіне тек 0,12% -ды құрайтын S & P 500 көрсеткішін көрсетеді.
Басқаша айтқанда, Vanguard қорына инвестиция салу арқылы инвестор оған 1724 доллар жұмсайды. Инвестициялық өмір бойы араласқан айырмашылық маңызды.
Индекс қорының инвестициялау жұмыстары ұзақ мерзімді долларлық шығындармен біріктірілген кезде ең жақсы
1920 жылдардағы революциялық қор нарығының биіктігінде Dow Jones Industrial Average 381,17 шыңына жетті. 1932 жылы Dow 42.22-ке құлады. Ол отыз үш жыл (1929-1955 жж.) 1929 ж. Биіктігі бойына барлық ақшаларын инвестициялаған адам тіпті үш онжылдықтың ішінде тіпті үзіліс күтті де еді! Егер, алайда, ол орта есеппен бір долларға шаққандағы орташаландыру бағдарламасын бастаған болса, нарық бұрынғы деңгейіне қайта оралған кезде оның орташа айтарлықтай төмен шығындарының арқасында айтарлықтай ақша тапқан болар еді. Инвестицияланған дивидендтермен қатар, ол бірнеше жылдан кейін ғана бұзылып, нарық бұрынғы деңгейіне жеткенде өте жақсы жұмыс істеді.
Индекс қорларының кемшіліктері
Барлық инвестициялардың артықшылықтары мен кемшіліктері бар және индекстік қорлар бар. Көптеген инвесторлар үшін тамаша таңдау болғанына қарамастан.