Басқа бөлу тәсілдері зейнеткерлер үшін жақсы нәтижелер береді.
«100 Minus Age» ережесі дегеніміз не?
Сіз өз ақшаңызды инвестициялаған кезде, сіз қабылдаған шешім сіздің нәтижелеріңізге ең көп әсер етеді - облигациялар мен облигациялар бойынша қанша сақталады. Көптеген жылдар бойы бұл шешімдерге басшылық жасау үшін көптеген саусақ қағидалары пайда болды.
Осындай әйгілі ереже 100 жасқа толып, жасыңызды алып тастайтынын айтады: «100 минус жас» ережесі: Нәтижесінде акцияларға (акцияларға да) бөлінетін активтердің пайызы.
Осы ережені пайдалана отырып, сіз 40-ға акциялардың 60% -ы орналастырылған боларсыз; 65 жасқа дейін, сіз акцияларды 35% -ға дейін азайтқан боларсыз. Техникалық тұрғыдан алғанда, бұл «төмендеу аксида глепепат» деп аталады. Жыл сайын (немесе одан да көп ықтималдығы бар әрбір бірнеше жылда) сіз өзіңіздің акцияларды орналастыруды төмендетіп, инвестициялық портфельдің құбылмалылығы мен тәуекел деңгейін төмендете аласыз.
Бұл ережемен практикалық проблемалар
Бұл ереже сіздің қаржылық мақсаттарыңызбен қандай да бір түрде келісілмеген. Инвестициялық шешімдер Сіздің ақшаңыздың сіз үшін жасайтын жұмысына негізделуі керек. Егер сіз қазіргі уақытта 55 жаста болсаңыз және зейнетақы шоттарынан қаражатты алуды жоспарламай жатсаңыз, онда сіз 70 ½ жаста болуыңыз керек болса , онда сіздің ақшаңыз оған тиіп кетудің алдында сізге жұмыс істеу үшін көп жыл болады.
Егер сіз өз ақшаңыздың жылына 5% -дан астам табыс табу мүмкіндігінің жоғары ықтималдығын қаласаңыз, онда акцияларға бөлінген қаражаттың тек 50% -ы сіздің мақсаттарыңыз бен уақытша уақыттарыңызға байланысты тым консервативті болуы мүмкін.
Екінші жағынан, сіз 62 жаста және зейнетке шығу туралы боларсыз. Бұл жағдайда зейнеткерлердің көпшілігі өздерінің әлеуметтік қамсыздандырудың басталу күнін кешіктіріп, 70 жасқа толғанға дейін зейнетақы шотын алу үшін өмір сүру шығыстарын қаржыландыру үшін пайдаланады.
Бұл жағдайда келесі сегіз жылда сіздің инвестиция ақшаңыздың айтарлықтай мөлшерін пайдалану қажет болуы мүмкін, және мүмкін, акциялардың 38% -ы тым жоғары болар еді.
Зерттеулердің нәтижелері
Академиктер зейнеткерлік зерттеуді бастады, бұл әділдік сырғанау жолының төмендеуі (100 минус жастық ережесі беретін) басқа нұсқалармен салыстырғанда қаншалықты жақсы жұмыс істейді. Басқа опцияларды жыл сайынғы теңгерімдеуге арналған 60% акциялар / 40% облигациялар сияқты статистикалық бөлу әдісін пайдалану немесе облигацияларға жоғары бөлу арқылы зейнеткерлікке шығып, акцияларды орналастыруға рұқсат беру кезінде жұмсалатын капиталдың өсуіне жол бермеу әдісін пайдалану кіреді өседі.
Wade Pfau мен Майкл Кицзстің зерттеулері, 1966 жылы зейнеткерлікке шығып кеткен болсаңыз, нашар қор нарығында, 100 жасқа дейінгі жасты бөлу әдісі зейнеткерлікке шыққаннан кейін отыз жыл өткеннен кейін ақша қалдырып, ең нашар нәтиже көрсеткенін көрсетеді. Сіз өзіңіздің облигацияларды өткізген кездегі жоғары деңгейдегі глидепатты пайдалана отырып, ең жақсы нәтиже алды.
Олар сондай-ақ 1982 жылы зейнеткерлікке шықсаңыз, сіз тәжірибелі болуы мүмкін сияқты күшті қор нарығындағы осы әр түрлі бөлу тәсілдерінің нәтижесін сынап көрді. Мықты қор нарығында барлық үш тәсіл жақсы күйде қалдырып, ең күшті нәтиже беретін статикалық тәсілмен шот құндылығы және жоғары деңгейдегі глидепат әдісі ең төменгі аяқталу шотының мәндерін қалдырған әдіс (олар сізден әлдеқайда көп басталды).
100 минус жастағы әдіс басқа екі нұсқаның ортасында нәтиже берді.
Ең нашар жоспар, ең жақсы үміт
Сіз зейнеткерлікке шыққанда, қор нарығының онжылдық немесе екі қоржынына кіре ме, жоқ па, білмеймін. Ең жақсы жағдайға байланысты жұмыс істейтін етіп бөлу жоспарын жасау жақсы. Осылайша, минус жастағы 100 көзқарас зейнеткерлікке шығу үшін ең жақсы бөлу тәсілі болып табылмайды, себебі ол қор нарығының нашар шарттарында жақсы өтпейді. Портфолиондарды бөлудің орнына, зейнеткерлер нақты қарама-қарсы көзқарасты қарастыруы керек: Үлестік бөлігін жалғыз қалдырып, әдейі жұмсалуы мүмкін облигацияларға жоғары бөлуден бас тарту. Бұл, ең алдымен, зейнетақыға дейінгі барлық акцияларға бөлінетін біртіндеп ұлғайтылады.