Зейнеткерлік кірісті қалыптастырудың академиялық тәсілі
Төменде сіз зейнеткерлікке шыққан табыстың қандай стратегиясын, қашан және неге байланысты стратегияларды анықтауға және басқа стратегиямен салыстырғанда қаншалықты тиімді екеніне көз жеткізу үшін сандарға тереңірек кіретін ресурстарды таба аласыз.
Зейнетақы кірістерін зерттеудің бұл жиынтығы инвестициялық портфельдер мен аннуиталық өнімдерді қабылдайды, оларға ішкі және сыртқы, жоғары және төмен қарайды және диаграммалардың, кестелер мен кестелердің жомарт жеткізілуін көрсетеді. инфляцияның түзетілген зейнетақылық табысын өмір бойы ұзарту.
01 зейнеткерлер үшін оңтайлы активтерді бөлу
02 Зейнеткерлерге арналған ауыспалы шығыстар стратегиясын қабылдау
Wade Pfau-ның осы 2015 жылғы парағында жыл сайын қалған баланстың белгіленген пайызын жұмсау, тұрақты мөлшерде жұмсау немесе үлкен мөлшерде жұмсағаныңыз сияқты, зейнетақыға жұмсалатын он шығынды немесе ондай тәсілдерді салыстырады. ең аз бөлу ережелері.
03 Қалыптасқан меншікті капиталмен зейнетақы тәуекелін төмендету Glidepath
Wade Pfau және Майкл Кицс 2013 жылғы осы мақалада дәстүрлі даналықпен күресуге болатын жаңа тәсіл ұсынылған. Көзқарас тестілеуден өтеді.
Олар зейнеткерлікке шыққан кезде зейнетақыға жұмсалатын шығындар бірте-бірте көбейте алады деп есептейді, бірақ мұны бірінші және бұрынғы тұрақты қайта теңдестіруден бұрынғы табысын төмендету арқылы жасайды.
Әртүрлі нарықтық циклдарда, бұл көзқарас зейнеткерлікке шыққан кезде акцияны төмендетудің әдеттегі тәсілімен салыстырғанда табысқа жету ықтималдығы жоғары болды. 2015 жылы жаңартылған блогта Wade, бұл болжамды көтеру немесе көтерілуімен қайта қарап шығады: Зейнетақы кезінде қорларды бөлу.
04 Табыс өлшемін қосу
Бұл Morningstar зерттеу парағы дәстүрлі көзқарастың инвестицияларға деген айырмашылығын көрсетудің керемет жұмығы болып табылады және тұрақты зейнетақы табысын қалыптастыру үшін не қажет. Айтуынша,
«Акциялар мен облигациялардан тұратын дәстүрлі тиімді шекара тек портфельдің кірістің тұрақты деңгейін қалыптастыру қабілетін емес, портфельдің кірістілігінің тәуекелін қайтаруды қарастырады».
«Негізгі мәселе зейнетақы салымшыларының портфельдік кірістерге қарағанда табыс туралы көбірек қамқорлық жасайтынын мойындау болып табылады. Бірақ MVO (орташа айқындаушы тиімді шекарасы) портфельдің тәуекелді қайтаруды тек кірістері бойынша ғана қарастырады; ол зейнеткердің басты қамқорлығының тәуекелді қайтаруын есепке алмайды - портфельдің тұрақты зейнетақы табысын қалыптастыру қабілеті ».
05 Тиімді зейнеткерлік қаржы стратегиясы
Бұл 2007 жылғы Уильям Ф. Шарп, Джейсон С. Скотт және Джон Дж. Уотсон «lockbox көзқарасы» деп аталатын бір нәрсені сипаттайды. Олар келесідей шешуге тырысатын мәселені сипаттайды:
«Мәселе:« Әр жыл сайын, сондай-ақ әлемнің барлық мемлекеттері үшін жыл сайын, біздің инвестор тұтынудың қаншалықты қажет екенін және тұтынуды қолдау үшін инвестициялық саясатты оңтайлы таңдауды қажет етеді .. Нарықтар аяқталған жағдайда біздің зейнеткер контингентті сатып ала алады болашақ мемлекеттерге талап қою және осы бағалы қағаздардағы ақшаны тұтынуға ақы төлеу ».
Олар 4% ережеге ұқсас ереже неге бұл мәселені шешу үшін жұмыс істемейтінін көрсету үшін көптеген математикалық формулаларды қолдануға кіріседі. Бұл ережені қараған кезде олар:
Әрбір болашақ мемлекетте үнемі жұмсалатын шығындарды қамтамасыз ету үшін тиімді зейнетақылық стратегия толықтай инвестициялануы керек, бірақ жалпы 4% ережелері қатерлі, үнемі араласып, тәуекелсіз, тұрақты шығыстарға ие болатын инвестициялық стратегия. оның стратегиялары арасындағы іргелі сәйкессіздіктер болып табылады, және соның салдарынан ол тиімсіз «.
06 Зейнетақы кірістерінің тәсілдері
Бұл Эрнст энд Янг пен зейнеткерлік кіріс саласы қауымдастығының конференцияларының қысқаша презентациясы. Ол жүйелі түрде шығу тәсілімен (SWP деп аталады) осындай нәрсені не үшін ойластырғаныңызды және қалай ойлайтыныңызды көрсететін бірнеше кестені ұсынады.
Олар зейнеткерлікке шыққан шешімдер мен стратегияларды дәстүрлі көрсеткіштермен (мысалы, жалпы кіріс, алымдар, кірістің құбылмалылығы және т.б.) пайдалана отырып бағалауға болмайды, бірақ оның орнына ақшаның жоқтығына, кемшіліктерді шектемеу тәуекелін шектеуге (тәуекел зейнетақыға ақы төлеуді алып тастауға) және сіздің соңғы мүлікіңіздің аударым құнын барынша арттыру.
07 Ертеден зейнетке шығу
Қосымша ресурстар үшін осы сайтты Джон Грейни тексеріңіз. Оның RetireEarly веб-сайтында ақпараттың керемет жинағы бар. Ол сондай-ақ, инвестициялық портфельден зейнеткерлік кірістерді қалыптастыру және «қауіпсіз алу» ставкасын есептеу туралы 68 парақтан тұратын есеп жасады. Ол есеп үшін $ 5,00 төлейді. Мен оны сатып алып, оқыдым. Бұл тезис сияқты оқылады, сондықтан оны оқу үшін отырғанда академияға баруға дайын болыңыз. Сізге академиялық тәсіл ұнаса, сіз оны ұнатасыз.
08 зейнетақы кірістер саласы қауымдастығы
Зейнетақылық табыс индустриясы қауымдастығы (RIIA) бірінші кезекте қаржы қызметтері қауымдастығына арналған зерттеулерді құруға бағытталған, сондықтан олардың көпшілігінің зерттеуі мүшелер үшін ғана қол жетімді.
Сіз өз зерттеулеріңізге қол жеткізе алмасаңыз да, жоғарыда айтылған сілтеме бойынша олардың әдіснамасы бетін тексеріп шығу керек, себебі ол өмір сүру мерзімін жоспарлаудың күрделілігінің үлкен бетін қысқаша сипаттайды. Егер сіз өнеркəсіпте болсаңыз, онда сіз мүше бола аласыз. Мен істедім.