Капиталдың жолдары мен активтерді бөлу туралы шолу
Әркім өз ақшаларын зейнеткерлікке жұмсаудың ең жақсы жолын табуға тырысады. Түрлі инвестициялық әдістерді тексеру үшін, зерттеушілер көбінесе «капиталдың сырғанау жолы» деп аталады.
Үлестік қайнатушы жол - сіздің инвестицияларыңыздың жасына қарай активтерді бөлу кезінде болжанған өзгеріс немесе жол. Төменде үш түрлі әдіспен сырғанау жолдарының мысалдары келтірілген.
- Equity Glide жолын төмендету
Азайтылатын меншікті капиталдың айналу жолы, сіз қартайған сайын акцияларды біртіндеп азайтуға мүмкіндік береді. «100 минус сіздің жасыңыз» қағидасы төмендетілген әділдік сырғу жолының мысалы болып табылады. Бұл саусақтың ережесі акцияға қанша ақша бөлуге тура келетінін анықтау үшін (мысалы, қорлар немесе қор индексі қорлары) ағымдағы жасыңызды жүзден алып тастау керек. 60 жасында сіз өзіңіздің қорларыңыздың 40% акцияға ие боласыз. Жыл сайын сіз акцияларды орналастыруды 1% -ға төмендетіп, тиісінше облигацияларды орналастыруды көбейтесіз. Бұл әділдік сырғанау жолының төмендеуі деп аталады, себебі сіз акцияларға бөлінген сома сіздермен салыстырғанда төмендейді.
- Static Equity Glide Path
Статистикалық әділдік сырғу жолы сізде белгілі бір стратегиялық активтерді бөлуді көздейтін тәсіл болып табылады, мысалы, акцияларға 60% және облигациялардың 40%. Жыл сайын сіз бұл мақсатты бөлуді теңестіресіз немесе жүйелік алу тәсілімен қаражат алсаңыз, әрқайсысы тиісті актив класынан жеткілікті мөлшерде алсаңыз болады, ол сіздің шығарылымыңыздан кейін үлесті 60% -дық үлесте және 40% -дық тұрақты кірісте қалды.
Қарапайым мысал арқылы жылдың басында $ 100,000 және 60%, немесе $ 60,000, қор индексінің қорында, 40% - облигациялық индекс қорында. Жылдың соңына қарай қор индекстері қорының құны 65 мың долларға жететінін және облигациялардың индекстік қоры 41 мың доллар тұратындығын болжаңыз. Енді 4000 АҚШ долларын алу керек деп ойлаңыз. Шығарғаннан кейін сізде $ 102,000 қалды. 60/40 бөлуді қолдау үшін, сізде акциялардың 61 200 теңгесі және облигациялардағы 40 800 АҚШ доллары болуы қажет. Осылайша сіз қор индекстік қорының 3 800 долларын және облигациялық қорларыңыздың 200 долларын саттық. (Әрине, сіз өзіңіздің облигациялық қорыңыздан $ 200 сатуға сауда жасамасаңыз, қор индексінің қорынан $ 4,000-ні ғана алуы мүмкін, себебі $ 200 портфельдің мөлшеріне сәйкес келмейтін шамалы мөлшерге айналады. саудаға жұмсалатын шығындар оларды 200 долларлық сауда үшін төлеуі мүмкін емес еді, бірақ мен мұнда статистикалық әділдік сырғып кету жолын қалай сақтау керектігін түсіндіріп беру үшін пайдаланамын.)
- Үлесі көтерілу жолы
Бұрынғы акционерлік капиталдың сырғымалы жолы сіз байланыстың үлкен бөлігінен бастауға болатын тәсіл (мысалы, жыл сайын облигацияларды сатып алудың қажетті мөлшерін қанағаттандыру үшін жасалатын облигациялар сатысын құру арқылы), мүмкін портфолиіздің 70% -ы болады және баяу жұмсалады бұл сіздің шоттың үлестік бөлігін уақыт бойынша өсіруге мүмкіндік береді. Осылайша, сіз жасыңызда, акцияға бөліну біртіндеп өседі, егер олар оң пайда ставкасын табады.
Өзара қорытпалы жолдар өзара қорларда қалай пайдаланылады
«Equity slide path» термині зейнетақы қорларының мақсатты күндер санының көбеюімен жиірек қолданыла бастады. Мақсатты мерзімді қордың әдетте күнтізбелік жыл қордың атауына жатады, мысалы, 2030 жылғы мақсатты күн, және қаражат әдетте мақсатты күнге жақындаған сайын тәуекел деңгейін төмендетеді. Бұл, әдетте, қордың мақсатты күніне жақындаған кезде акцияларға орналастыруды азайту жолымен жүзеге асырылады. Екі мақсатты күндік қаражат 2030 сияқты бірдей күндер болуы мүмкін болса да, олардың үлестік сырғу жолына байланысты мүлдем өзгеше түрде инвестициялануы мүмкін. Бір қор өзінің облигацияларына, яғни облигацияларға 50% бөлу арқылы, өзінің облигацияларына дейін жетуі мүмкін.
Ең жақсы деген не?
Өзіңіздің зейнетақылық кезеңдеріңізде кездестіретін экономикалық және нарықтық жағдайларға ең жақсы нәтиже беретін әділдік сырғу жолының қандай түрін алдын-ала білуге болады. Ең жақсы нұсқа - пайдаланғыңыз келетін бөлу әдісін таңдап, оны тәртіпті түрде сақтау. Сіз жасай алатын ең жаман нәрсе үнемі тәсілдер арасында ауысады.