Үздік инвесторлар сауданың алдында осы 6 сұрақты сұрайды
Үлкен инвесторлар сауда алдында сұрайтын нақты сұрақтар бар. Кеңейтумен, неғұрлым қарапайым немесе әлсіз табысты инвесторлар осы маңызды сұрауларға назар аудармайды, мүмкін олар неге үлкен мөлшердегі табыстарға қол жеткізе алмайды.
Бұл сұрақтардың шешімі инвестициялық табысты қамтамасыз ете ме? Әрине жоқ. Бірақ олар сіздің ойыңызды дұрыс бағытта бағыттайды, осылайша сіз тиімді сауда шешімдерін жасай аласыз.
Егер сіз осы сұрақтарды сұрамасаңыз, инвестицияларыңыз жоғалады ма? Міндетті емес, бірақ сауда-саттыққа барынша қолайлы емес бұрыштан келуге болады. Бұл сізді шығарып алмайтын таңдаулар жасауға әкелуі мүмкін.
1-сұрақ: Бұл қордағы ағымдағы баға драйверлері қандай?
Жеке акциялардың нақты күштері бар, олар көбінесе адамдардың көпшілігінің жасаған «беті» туралы болжамдарды қоспағанда, бағаны қозғайды. Көптеген инвесторлар, бірінші кезекте, бұл баға драйверлері өте көп ерекшеленеді.
Мысалы, неғұрлым тиімді инвесторлар, негізгі саладағы күштің шын мәнінде, акциялардың бағасын көтеруге болатындығына сенуі мүмкін. Дегенмен, неғұрлым табысты трейдерлер негізгі акциялардың тікелей бәсекелестердің іс-әрекеттерінен, мысалы, олардың біреуінің үлкен маркетингтік науқанның басталуына немесе тіпті бизнеске кетуіне әсер ететінін түсінуі мүмкін.
Мәселен мәселе, акциялардың бағасын шынымен қозғайтын қандай болады?
Беттің үстінде, бұл компанияның қаржылық нәтижелері, және олардың пайыздық үлесі бизнес түсіретін жалпы нарық үлесі. Алайда, біршама тереңірек қарап, үлкен инвесторлар бағаның негізгі басшылардың бірі, құқықтық шайқастардың нәтижесі, үкіметтің жаңа саясаты мен нормативтік-құқықтық актілері және басқа да себептері сияқты факторларға байланысты көбейіп немесе төмендейтінін түсінуі мүмкін. .
Тек акцияларға әсер ететін нәрсені ғана түсіну арқылы сіз өзіңіздің ең жақсы бағамен (сатып алушы ретінде де, сатушы жағынан да) акцияларды сатасыз. Әрине, неғұрлым айтарлықтай және дәстүрлі факторлар маңызды, бірақ олар да нәзік және дерексіз күштер; мемлекеттік реттеу; салалық рұқсаттар; техникалық сауда теңсіздіктері; басқарушы топ мүшелерінің негізгі өзгерістерін; әлеуметтік таңдаудағы өзгерістер.
Сұрақ 2: Осы қормен жету үшін не күтемін?
Бұл инвестордың кез-келген деңгейі үшін ақылды ойлау ғана. Активді бірінші рет сатып алған кезде, әдетте, акциялардың орындалуын қалай болжай алатыныңызды түсінуіңіз керек.
Мысалға, бұл сіздің инвестицияларыңыздың құнына екі есеге жететін 2 долларлық қорға салынған инвестиция немесе сіз бірнеше онжылдықтар бойы күшті 10-15 пайызға жылына жетуге үміттенесіз бе? Баға бірнеше апта немесе онжылдық ішінде маңызды болады деп ойлайсыз ба?
Осы сұрақтардың жауабын біле отырып, қорды ең қолайлы бағамен сатуға болады. Мысалы, сіздің болжамыңыз үш жылда үш есе құнды инвестициялауға арналған болса, сіз ұзақ мерзімді перспективаға ие боласыз - бұл сіздің акцияларға инвестициялау үшін көп уақытыңыз бар екенін түсінуге әкеледі. шапшаң қажеті жоқ.
Екінші жағынан, егер сіздің сеніміңіз акцияның қысқа мерзім ішінде олардың қаржылық нәтижелерін шығарғаннан кейін бағаға көбейтілсе, сізге тезірек әрекет ету қажет. Акциялар сіз күткендей әрекет етпесе, тезірек жауап беруіңіз керек.
3-сұрақ: Бұл сауда маған басқа позицияларды хеджирлеуге көмектеседі ме?
Әрбір инвестиция тек қана бағасы бойынша ықтимал өсуі мүмкін акциялардың негізінде ғана жасалмайды. Осы мақсатта ірі инвесторлар әртүрлі сауда-саттықтармен өз орындарын жиі қорғайды.
Хеджирлеу басқа холдингтерге қарама-қайшы әрекет жасайтын активті сатып алуды немесе оларға әлеуетті төмендетудің алдын алуға көмектеседі. Мысалы, егер Федералдық резерв пайыздық мөлшерлемелерді көтерсе, бұл әдетте банк қорлары үшін жақсы, ал қымбат металдардың құны үшін теріс.
Мәселен, сіздің қоржындарыңыздың банк қорларымен байланысы бар болса, онда сіздің инвестициялық долларларыңыздың бір бөлігін алтынға немесе күміске бөлуге болады. Содан кейін, егер Федералдық резерв болжанған мөлшерлемелерді көтермесе, бағалы қағаздар компаниялары көбейген кезде банк акциялары төмендеуі мүмкін.
Бұл жақсы хеджирлеудің үлгісі, себебі ол жаңа бағалы металдар инвестициясының ұлғаюына әкеліп соқтырып, банктік қорлардағы жоғалтуды барынша азайтады. Көптеген хеджирлеу әрекеттері сіз басқаша шығынға ұшыраған шығындарды шектеуге арналған немесе холдингтерді әр түрлі белгісіз нәтижелерден пайда алу үшін орналастыру үшін жасалған.
Хеджирлеудің көптеген мысалдары мен әдістері бар. Әрбір көзқарас Сіздің портфолитыңызды құбылмалылықтан оқшаулауға және / немесе әлеуетті шығындарды барынша азайтуға арналған. NFL ойынына ставка сияқты ойланыңыз - Кливленд ойынды жеңеді деп айта аласыз, бірақ жалпы ұпай 40-дан төмен болады деп есептей аласыз және Cleveland плей-оффты жасамайды. Әрбір стратегия әрбір портфельдің түріне және жеке инвесторға әр түрлі.
4-сұрақ: Негізгі компанияның моменті қандай?
Көптеген инвесторлар сауда шешімдерін компаниялардың технологиялары, өнімдері немесе қызметтері ұнайтындығына қарамастан негіздейді. Өкінішке орай, өнімнің жанкүйі бола тұра, тіпті бұл өнім өте жақсы болса да, компанияның акцияларын инвестициялаудың жақсы себебі емес.
«Жақсы» міндетті түрде жеңіп шыққан инвестициялар емес. Ең көп сатылатын алкогольсіз сусын - басқа адамдарға қарағанда дәмді емес, ең үлкен әншілер радиодан естігендер емес, ал жоғары технологиялар жиі төменгі шегінен асып түсетін емес.
Керісінше, өнімді немесе қызметті сату мен сатуда табысқа жету компанияның дистрибьюторлық өнімдерінің сапасына қарағанда тарату желісімен көбірек айналысады.
Міне, сондықтан табысты инвесторлар, ең алдымен, негізгі компанияның серпініне немесе операциялық бағытына қарайды. Өнім немесе қызмет бәсекелестерінен жоғары болғаны туралы алаңдамаңыз, әлеуетті тапсырыс берушілердің алдында бұл өнімді табыстау үшін компанияның сәтті үрдісі бар ма, жоқ па, соны назар аударыңыз.
Басқаша айтқанда, өнімге қарағанда дистрибуцияға көбірек салмақ салыңыз. Үлкен маркетинг, хабардарлық және тарату желісі әрқашан тұтынушылардың көз алдында тұру үшін қысқа болатын ең жақсы өнімді шығарады.
5-сұрақ: Бұл нақты кеңістікте бұл ең тартымды компания?
Жекелеген инвесторлар көбінесе компанияға деген сүйіспеншілікті жоғалтуға тырысады. Олар бір ойға келгенде, олар бірдей кеңістікте қалған барлық жарыстарға жабылады.
Әрі бәсекелес компанияға дәл сол кеңістікте табысты инвесторлар қарайды және олардың қайсысы тиімді жұмыс істейтінін анықтауға болады. Сіз ABC корпорациясын жақсы көресіз, бірақ кейіннен XYZ-ны біріктірген шын мәнінде жоғары кіріс маржалары бар және ұзақ мерзімді қарызы әлдеқайда аз екенін біліңіз.
Жеке инвесторлар компанияны сатып алуды немесе компанияны сатып алмайды. Тағы да табысты трейдерлер белгілі бір кеңістікте немесе салада жұмыс істеуге тырысады, олар ойлағандай, жақсы жұмыс істейді, содан кейін олар басқа салалардан асып түсетін салада бизнесті таңдайды.
Мысалы, талдауыңыз онлайн роботтарды сатуға арналған компанияны сатып алудан және сатып алудан гөрі интернеттегі роботтар сатылымының күрт өсуіне әкеліп соқтыратын болса, барлық параметрлерді қарап шығып, ең жақсысын таңдаңыз. Бұл өсіп келе жатқан салаға әсер етудің қосымша артықшылығына ие, сонымен қатар, ол бүкіл өндірістен ең жақсы нәтиже көрсете алатын нақты компанияға дейін, ал ол мөлшерін арттырады.
Сұрақ 6: Жанама бәсекелестерден қандай тәуекелдер пайда болады?
Көптеген компаниялар тікелей McDonald's Burger King қарсы күресетін бәсекелестерге ие. Алайда, жиі жанама бәсекелестерден бәсекелестік көп.
Біздің жылдам тамақ мысалында жанама бәсекелестік келесідей көздерден келуі мүмкін:
- жоғары сапалы мейрамханалар
- адамдар денсаулығы туралы хабардарлықты арттыру кезінде жақсы тамақтанады
- Органикалық, жергілікті немесе вегетариандықке деген үрдіс
Бұл тек бірнеше мысал ғана, бірақ белгілі бір бизнестің меценаттарына айналатын адамдардың санын қысқартатын кез-келген әсер жанама бәсекелестік көзі ретінде қарастырылуы керек. Басқа бір мысал ретінде, жергілікті салмақ жоғарылату спортзасы ешқандай жұмыс істемейтін, диеталық таблеткалар, велосипедпен жүру немесе жүгіру, «лап-диапазон» немесе «асқазан қапсырмасы» немесе тіпті пилатестердің өсу үрдісі сияқты әсерге қарсы болады. және үйдегі DVD жаттығу бағдарламалары.
Бұл соңғы мысалды ескере отырып, жанама бәсекелестіктің басым бөлігі ауа-райынан келеді. Көктемге жақындағанда және / немесе жаз пайда болғанда, адамдардың көпшілігі салмақ жоғалтуға анағұрлым ынталандырады. Ауа-райы жақсы болған кезде олар велосипедпен, рок-альпинизммен немесе жүгірумен оңайырақ жаттығуға болады.
Кез-келген компаниямен тікелей бәсекелестікке назар аударыңыз, сонымен қатар жанама бәсекелестік болып табылатын әлеуетті қауіптің үлкен көзі туралы хабардар болыңыз. Сатылымдағы әр доллар үшін «сіз білетін Ібілістің» тәуекеліне ұшырағаныңыз үшін, «Шайтан емессің» деген қауіптен әлдеқайда көп доллар бар.
Үздік инвесторлар сұраған сұрақтардың қысқаша мазмұны
Бұл, әрине , инвестициялауды сұрайтын маңызды сұрақтардың толық тізбесі болмаса да, көптеген инвесторлармен салыстырғанда, табысты инвесторлардың ой-санасының айырмашылығын көрсетуге арналған. Саудаға қызығушылық танытатын компанияға қарайтын жолды өзгерту арқылы және сол таңдау туралы өзіңізге сұрақ қойған кезде, сіз қол жеткізген дағдылармен салыстырғанда жоғары нәтижені көре аласыз.
Осындай сұрақтарды есте сақтаңыз, өйткені инвестор ретінде сіз өзіңіздің сауда-саттық қорларыңыздың акцияларына баға әлеуетінің белсенділігіне қатысты анық түсінікке ие боласыз. Адамдардың басым көпшілігі (акциялардың) зерттеліп, талданып жатқанда, ешқашан жер бетінен шығып кетпегендіктен, көптеген мүмкіндіктер бар.
Барлық инвестициялар сияқты сол инвестицияларды көре отырып, бірақ айқынырақ бола отырып, басқа массалардан артықшылығыңыз болады. Осы «шетпен» сіз өзіңізді бұрынғы жетістіктермен салыстырғанда, сондай-ақ трейдердің массасының пайдасына (және шығындарына) қарама-қарсы болғанда, өзіңізді жоғары нәтижеге дейін ашасыз.